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文/iMoney專欄作者肖颯

無論是傳統(tǒng)銀行業(yè)還是新興互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，都應該特別警醒流動性風險。我們可以想象《大染坊》中，民國時代銀行倒閉，一個粗布報童在漫天飄舞的白色存單里叫喊：本埠第一新聞，XX銀行倒了。瘋狂的人們在銀行、票號門口擠兌，流動性！流動性！流動性！我們一起看一下最重視流動性的傳統(tǒng)銀行及國際先進的巴塞爾III對互聯(lián)網(wǎng)信貸是否有借鑒意義。

《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》的新內容

2015年9月22日，銀監(jiān)會正式對外公布，修改《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》刪除第38條涉及存貸比的規(guī)定，同時，增加第46條“銀監(jiān)會應當持續(xù)監(jiān)測商業(yè)銀行存貸比的變動情況”，明確將存貸比作為流動性風險監(jiān)測指標的方法。從修改內容我們看出，存貸比依然作為考察銀行流動性風險監(jiān)測指標的方法，并沒有全面刪除不再適用。所謂流動性風險是指：商業(yè)銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償還到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業(yè)務開展的其他資金需求的風險。商業(yè)銀行董事會承擔流動性風險的最終責任，商業(yè)銀行應當根據(jù)業(yè)務規(guī)模、性質、復雜程度、風險水平、組織架構及市場影響力，充分考慮壓力測試結果，制定有效的流動性風險應急計劃，確保其可以應對緊急情況下的流動性需求，至少每年對應急計劃進行一次測試和評估。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的借鑒

如今經濟下行壓力加大，網(wǎng)絡借貸平臺P2P面臨展期、逾期、壞賬問題較為嚴重，如何保持良好的流動性成為關鍵因素。

借鑒《商業(yè)銀行流動性管理辦法》第29條的規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以采取如下措施：

1、設定觸發(fā)應急計劃的各種場景（例如：投資人到經偵報案、到監(jiān)管機構散步等）；

2、列明應急資金來源，合理估計可能的籌資規(guī)模和所需時間，充分考慮跨境、跨機構流動性轉移限制，確保應急資金來源的可靠性和充分性；

3、規(guī)定應急程序和措施，含C端、B端客戶應急方案，減少信息不對稱帶來的沖擊；

4、明確董事會、高管、各職能部門實施應急程序和措施的權限與職責；

5、區(qū)分法人和集團層面應急計劃，對于存在流動性轉移限制的分支機構或附屬企業(yè)，應當制定專門應急方案。

巴塞爾III在中國落地的規(guī)范性文件

自巴塞爾III推出后，我國監(jiān)管機構積極推進落實國際新規(guī)，主要規(guī)范性文件包括：《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》、《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》、《商業(yè)銀行資本管理辦法》、《中國銀監(jiān)會關于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導意見》、《關于商業(yè)銀行實施內部評級法的補充監(jiān)管要求》、《中央交易對手風險暴露資本計量規(guī)則》、《關于商業(yè)銀行資本構成信息披露的監(jiān)管要求》等等，其中《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》廣受關注。應該說，中國銀監(jiān)會對巴塞爾III非常重視，我國規(guī)范性法律文件出臺緊密，對待銀行資本管理、創(chuàng)新要求、信息披露、杠桿率管理全部覆蓋形成嚴密監(jiān)管網(wǎng)絡。

綜上十月一日起，銀行新規(guī)正式實施，作為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，尤其是從事互聯(lián)網(wǎng)信貸服務的p2p，應及時學習最新知識、了解動態(tài)、尋找適合自己的流動性管控之路。只有確保流動性管理的先進，才有機會生存并發(fā)展起來。

iMoney同時也提醒投資者：不要盲目追投成交量高的P2P平臺，要注意看平臺的注冊實繳資本金、風險備用金、平臺背景有多厚，是否有能力承擔未來的流動性風險。