證金浮虧近100億 77股市凈率低于1.2倍
證金護(hù)盤從浮盈超30億到浮虧近100億 證金增持線告破 機(jī)構(gòu)被套規(guī)模創(chuàng)新高 破增發(fā)破增持破質(zhì)押產(chǎn)業(yè)資本 被套多久A股能見底 98股跌破定增發(fā)行價(jià)18股年內(nèi)解禁 23股破凈百股破發(fā) 哪些才是真正的洼地 牛熊轉(zhuǎn)換必看這一指標(biāo) 真實(shí)換手率的地量是否出現(xiàn) 全球劇烈震蕩未安定 A股中期底部露端倪 本周股市三大猜想及應(yīng)對策略 77股市凈率低于1.2倍 7股有業(yè)績支撐值得關(guān)注 證金護(hù)盤從浮盈超30億到浮虧近100億 8月21日，滬指跌破3600點(diǎn)，這一點(diǎn)位恰好是7月初護(hù)盤大軍大舉進(jìn)入的點(diǎn)數(shù)。在為期近兩個(gè)月的護(hù)盤中，包括證金公司、大股東及實(shí)際控制人等在內(nèi)的護(hù)盤力量，隨著A股震蕩下行，遭遇“重創(chuàng)”，證金公司從浮盈超30億元變?yōu)楦√澖?00億元，而增持的525家公司大股東或?qū)嶋H控制人，超73%出現(xiàn)賬面虧損。 在上一輪A股大跌行情中，中國證券金融股份有限公司(下稱證金公司)對股市的維穩(wěn)起到了舉足輕重的作用。七月上旬證金公司入市后，不僅穩(wěn)定了投資者信心，扭轉(zhuǎn)了下跌行情，證金公司本身也隨著股市的上漲收獲了大筆浮盈。 然而好景不長，8月中下旬，A股又迎來新一輪大跌。 多只“證金概念股”跌破上輪下挫以來的最低價(jià)，證金公司也因此從浮盈變成浮虧據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月27日，已有119家公司通過各種渠道披露了證金公司持股，目前有近100億元的浮虧，其中僅在中國中鐵一家公司上浮虧超30億元。 掃貨路徑 從“各個(gè)擊破”到“全盤開花” 此前有媒體報(bào)道稱，自護(hù)盤以來，證金公司已買入395只股票。然而證金公司對于大多數(shù)股票都屬“幕后英雄”據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至8月27日，通過公告、中報(bào)、投資者互動平臺以及媒體報(bào)道等渠道公開披露證金公司持股的公司只有119家。 值得注意的是，最初證金公司入市時(shí)，并未“全盤開花”，而是選擇性很強(qiáng)。比如在7月6日，證金公司出現(xiàn)在了30家個(gè)股的買入榜前五位，合計(jì)耗資超過58億元，其中近半資金用在了買入中國石油上。 除了中國石油，證金在同日買入的另外29家個(gè)股，也多為“中字頭”績優(yōu)股，如中國遠(yuǎn)洋、中國衛(wèi)星(600118)、中國鋁業(yè)、中航電子(600372)、中航動力(600893)、中煤能源等。 武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新?lián)浾呓忉?，護(hù)盤是以把上證綜指拉起來為目的，選股上肯定會以大藍(lán)籌或者大盤權(quán)重股為主。 兩周之后，證金公司的持股范圍開始擴(kuò)大。但出乎意料的是，證金公司開始忽略持股對象的業(yè)績，不再只青睞“績優(yōu)股”，三愛富(600636)、錫業(yè)股份(000960)、海南橡膠(601118)等業(yè)績下滑甚至陷入虧損的公司也被證金公司“選中”。 經(jīng)歷了7月27日股市突然大跌后，證金公司繼續(xù)發(fā)力。8月19日，上市公司爭相公告亮明“證金概念”身份，股價(jià)也隨之大漲，證金公司在A股“全盤開花”。 這些個(gè)股覆蓋滬深兩市主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板幾大板塊。公司行業(yè)也涵蓋了包括房地產(chǎn)、化工、電子系信息、航天航空等多個(gè)領(lǐng)域。 個(gè)股表現(xiàn) 從九成上漲到七成下跌 據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至8月27日，已有119家公司通過各種渠道披露了證金公司持股，其中92家通過年報(bào)、公告、投資者互動平臺或媒體披露了證金公司的具體持股數(shù)目和持股時(shí)間。 自8月17日以后，上述92家公司的股票多數(shù)由漲轉(zhuǎn)跌。從各家公司披露的證金持股時(shí)間算起，到8月27日收盤，僅有22家公司股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，其余70家全部下跌，下跌股票數(shù)占總數(shù)76%。而就在十個(gè)交易日之前，8月13日前，證金概念股超90%都實(shí)現(xiàn)上漲。 在92家公司中，醫(yī)藥行業(yè)的企業(yè)最受青睞，共有14家，其次為房地產(chǎn)行業(yè)和電子信息行業(yè)，分別有13家和9家，這三個(gè)行業(yè)就占了全部公司總數(shù)的近40%。 分析人士表示，證金公司更青睞醫(yī)藥股的原因在于其“抗跌性”，醫(yī)藥板塊歷來是振蕩行情中資金青睞的主要標(biāo)的，同時(shí)隨著我國老齡化社會到來，醫(yī)藥行業(yè)處于快速增長期，具有巨大的后續(xù)增長空間。 在證金持股的所有行業(yè)中，航天航空領(lǐng)域的公司表現(xiàn)較好，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，證金公司只有洪都航空(600316)一家讓證金公司虧了錢。 證金公司“套得最牢”的，要數(shù)中國中鐵。 中鐵此前在公告中披露，截至7月14日，證金公司已持有中國中鐵7.7億股，位列第二大股東。7月14日中國中鐵報(bào)收14.88元，到8月27日中國中鐵股價(jià)已跌至9.94元，按此計(jì)算，證金公司在中國中鐵一家公司身上承受了超30億元浮虧。 收益波動 從浮盈超6.5%到浮虧16.4% 隨著證金公司在股市上“栽跟頭”，證金公司整體收益也由浮盈變?yōu)楦√潯?br> 8月初，公開披露出被證金持股的公司已有近80家。其中公開披露證金持股數(shù)目以及持股時(shí)間的公司有66家據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至8月13日，按照證金公司對這66家公司的持股時(shí)間和持股數(shù)目計(jì)算，證金公司在這些公司身上已投入約460億元，至少“賺”30億元，浮盈超6.5%。 證金公司實(shí)現(xiàn)大筆浮盈，坊間稱證金公司“抄底成功”。 但興業(yè)銀行(601166)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示，不能完全將此理解為“抄底成功”，因?yàn)閺馁嶅X的角度考慮，很難評價(jià)也無法證明證金公司是否在“抄底”。 可好景不長，隨著八月下旬的大跌，證金此前的浮盈逐漸回吐。8月21日，滬指跌破3600點(diǎn)，這正恰好是一個(gè)半月前證金公司入市時(shí)的點(diǎn)位。8月24日，滬指大跌8.49%，創(chuàng)造了年內(nèi)最大跌幅，證金公司的資金也因此悉數(shù)被套。 據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至8月27日，在已披露的證金進(jìn)入的92家公司上，證金公司已投入了約610億元，目前正承受近100億元的浮虧，浮虧幅度達(dá)16.4%。 去留風(fēng)波 從“不會退出”到“再籌資金” 8月14日，證監(jiān)會發(fā)布公告稱，證金公司今后若干年不會退出，但一般不入市操作，當(dāng)市場劇烈異常波動、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，仍將繼續(xù)以多種形式發(fā)揮維穩(wěn)作用。 公告還稱，股市漲跌有其自身運(yùn)行規(guī)律，一般情況下政府不干預(yù)。政府的職責(zé)是建立和維護(hù)“公開、公平、公正”的市場秩序，保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)股市長期穩(wěn)定健康發(fā)展。 當(dāng)日證金公司通過協(xié)議方式向匯金公司轉(zhuǎn)讓部分股票。隨后，滬指在7個(gè)交易日內(nèi)下跌千余點(diǎn)，證監(jiān)會一直對此保持沉默。據(jù)《財(cái)經(jīng)》(博客,微博)報(bào)道，證監(jiān)會已經(jīng)放棄唯指數(shù)論。 對此，魯政委表示，救點(diǎn)位不重要，重要的是要救出流動性，其必要條件在于阻斷系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，也就是要避免大量的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)倒閉。 8月27日午盤，滬指一度翻綠，銀行板塊突然出現(xiàn)大量買單，銀行股、保險(xiǎn)股直線拉升，大盤猛漲重回3000點(diǎn)。如此波動再現(xiàn)了七月上旬證金剛?cè)胧袝r(shí)的情形。分析稱不排除證金公司再度出手的可能。 8月28日，報(bào)道，多位銀行人士指出，證金公司已向銀行再次申請同業(yè)拆借，規(guī)模可能在1.4萬億，期限在一年左右，這或許是證金公司第二次大規(guī)?；I集“彈藥”。( |
|
|
