一外貿(mào)實(shí)務(wù)中L/C和D/P的選擇技巧

出口貿(mào)易中，最常用的結(jié)算方式包括預(yù)付款（前TT）、信用證（L/C）、付款交單（D/P或中TT）、承兌交單（D/A）、賒銷（OA或后T/T）。許多人認(rèn)為，以上結(jié)算方式風(fēng)險(xiǎn)從小到大排序依次是前TTlt;L/Clt;D/Plt;D/Alt;OA。這種理解是片面的，除前TT風(fēng)險(xiǎn)最小之外，其他結(jié)算方式都有特定的風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)及所要具備的條件。一旦風(fēng)險(xiǎn)控制條件不具備，風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)，如以L/C為例，浙江信保曾在8月12日的“信用風(fēng)險(xiǎn)資訊”中介紹了七大風(fēng)險(xiǎn)，某些情況下L/C風(fēng)險(xiǎn)甚至高于OA。

總體而言，以掌握貨權(quán)為主要風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)的L/C和D/P，風(fēng)險(xiǎn)低于放棄貨權(quán)的D/A和OA。但就L/C和D/P而言，互有利弊。本期“信用風(fēng)險(xiǎn)資訊”，浙江信保專門說(shuō)說(shuō)L/C和D/P在實(shí)務(wù)中如何選擇的問(wèn)題。

1.首次交易時(shí)

選擇：建議L/C

理由：在首次交易時(shí)，需要特別關(guān)注買方是否存在（“洋騙子”在目前的國(guó)際貿(mào)易中大量存在）以及買方本身的資信狀況如何。買方如果可以開出信用證，一方面說(shuō)明該買方存在，另一方面說(shuō)明買方具備一定的實(shí)力。

2.存在預(yù)付款時(shí)

選擇：建議D/P

理由：買方在支付一定比例的預(yù)付款后，拒收貨物的概率降低；同時(shí)，有了一定的預(yù)付款的保障，如果貨物真被買方拒收，貨物處理的損失也會(huì)降低。而D/P交易費(fèi)用低于L/C。

3.小額交易時(shí)

選擇：建議D/P

理由：信用證交易成本較高，不僅有較高的銀行費(fèi)用，還會(huì)占用買方授信或資金。交易金額越小，信用證費(fèi)用占比越高。當(dāng)小金額交易時(shí)，選擇D/P，將節(jié)省的費(fèi)用投保出口信用保險(xiǎn)，不僅降低整體成本，還提高了保障程度。出口信用保險(xiǎn)相關(guān)介紹，可登陸中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司網(wǎng)站（www.sinosure.com.cn)。

4.遠(yuǎn)期交易時(shí)

選擇：建議L/C

理由：需要注意的是，D/P遠(yuǎn)期在不少國(guó)家（地區(qū)）參照D/A遠(yuǎn)期操作，無(wú)法做到“付款贖單”，即在收到貨款前可能喪失貨權(quán)。相比而言，遠(yuǎn)期L/C雖然也會(huì)在收款前喪失貨權(quán)，但一般是在開證行承兌情況下，保障程度更高。

5.L/C無(wú)不符點(diǎn)時(shí)

選擇：建議L/C

理由：信用證作為開證行“有條件的付款承諾”，在能做到“單單一致，單證一致”的前提下，安全系數(shù)非常高。

6.L/C存在不符點(diǎn)時(shí)

選擇：建議D/P

理由：當(dāng)L/C出現(xiàn)不符點(diǎn)時(shí)，開證行的付款責(zé)任將退出，買方也有了堂而皇之的拒收理由；而采用D/P，雖然也有被拒收可能，卻往往可以向買方主張違約責(zé)任。

7.采用轉(zhuǎn)讓L/C時(shí)

選擇：建議D/P

理由：作為轉(zhuǎn)讓L/C的第二受益人，通常無(wú)法向開證行行使權(quán)利，也往往會(huì)喪失貨權(quán)，存在“錢貨兩空”的風(fēng)險(xiǎn)，不如D/P；此外，轉(zhuǎn)讓L/C通常關(guān)系復(fù)雜，貿(mào)易糾紛較普遍，某種程度甚至不如OA。

8.放棄貨權(quán)時(shí)

選擇：都不建議

理由：控制貨權(quán)是L/C和D/P重要的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，在貨權(quán)提前喪失的情況下（包括“1/3提單自寄”、“電放提單”、“擔(dān)保提貨”、非海運(yùn)運(yùn)輸、記名提單、貨代提單、貨運(yùn)收據(jù)等情況），L/C和D/P都可能演變成“類賒銷”的風(fēng)險(xiǎn)。采用OA，節(jié)省成本，同時(shí)投保出口信用保險(xiǎn)（爭(zhēng)取將部分成本轉(zhuǎn)嫁給買方），保障程度更高。

9.需要貿(mào)易融資時(shí)

選擇：視情況

理由：總體而言，銀行在L/C項(xiàng)下的貿(mào)易融資產(chǎn)品更豐富，對(duì)L/C的接受程度也更高。但隨著出口信用保險(xiǎn)保單融資等新型融資方式發(fā)展，大多銀行對(duì)D/P甚至D/A和OA都有相匹配的產(chǎn)品（具體要求和產(chǎn)品需接洽銀行）。具體采用哪種方式，需要綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)、融資條件、成本等因素。

特別提醒：影響國(guó)際貿(mào)易安全的要素眾多，且要素之間的關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，以上建議僅供參考，請(qǐng)出口企業(yè)在實(shí)務(wù)中獨(dú)立判斷。

二外貿(mào)中使用信用證的九大風(fēng)險(xiǎn)

信用證方式雖比較能為買賣雙方所共同接受，但由于它所固有的獨(dú)特的性質(zhì)(特別是它的機(jī)械的quot;嚴(yán)格一致quot;原則)常為不法商人行騙冒假所利用，客觀上也存在一系列的風(fēng)險(xiǎn)，從出口貿(mào)易業(yè)務(wù)的角度分析，出口方的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾個(gè)方面：

一、進(jìn)口商不依合同開證買賣合同

其條款應(yīng)與買賣合同嚴(yán)格一致，但實(shí)際上由于多種原因，進(jìn)口商不依照合同開證，從而使合同的執(zhí)行發(fā)生因難，或者使出口商遭致額外的損失。最常見的是：進(jìn)口商不按期7f證或不開證(如在市場(chǎng)變化和外匯、進(jìn)口管制嚴(yán)格的情形下)進(jìn)口商在信用證中增添一些對(duì)其有利的附加條款(如單方面提高保險(xiǎn)險(xiǎn)別、金額、變換目的港、更改包裝等)，以達(dá)到企圖變更合同的目的;進(jìn)口商在信用證中作出許多限制性的規(guī)定等。

二、進(jìn)口商故設(shè)障礙

進(jìn)口商往往利用信用證quot;嚴(yán)格一致quot;的原則，蓄意在信用證中增添一些難以履行的條件，或設(shè)置一些陷井。如規(guī)定不確定，有字誤以及條款內(nèi)容相互矛盾的信用證。

信用證上存在字誤，如受益人名稱、地址、裝運(yùn)船、地址、有效期限等打錯(cuò)字，不要以為是小照疵，它們將直接影響要求提示的單據(jù)，有可能成為開證行拒付的理由。此外，信用證中規(guī)定禁止分批裝運(yùn)卻又限定每批交貨的期限，或既允許提示聯(lián)運(yùn)提單卻又禁止轉(zhuǎn)船，或者要求的保險(xiǎn)的種類相互重疊等，這些無(wú)疑是相互矛盾的。

三、進(jìn)口商偽造信用證

偽造信用證，或竊取其他銀行已印好的空白格式信用證，或與已倒閉或?yàn)l臨破產(chǎn)的銀行的職員惡意串通開出信用證等經(jīng)寄出口商，若未察覺(jué)，出口商將導(dǎo)致貨款兩空的損失。

例如：河南某外貿(mào)公司曾收到一份以英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)麥加利銀行伯明翰分行(STANDARDCHARTEREDBANKITD.BIRMINGHAMBRANCH.ENGLAND)名義開立的跟單信用證，金額為USD37，200，00元，通知行為倫敦國(guó)民西敏寺銀行(NATIONALWESTLMBVSTERBANKLTD.LONDON)。因該證沒(méi)有像往常一樣經(jīng)受益人當(dāng)?shù)劂y行通知，真實(shí)性未能確定，故該公司在發(fā)貨前拿該證到某中行要求鑒別真?zhèn)?。?jīng)銀行專業(yè)人員審核，發(fā)現(xiàn)幾點(diǎn)可疑之處：

1、信用證的格式很陳舊，信封無(wú)寄件人地址，且郵戳模糊不清，無(wú)法辨認(rèn)從何地寄出;

2、信用證限制通知行--倫敦國(guó)民西敏寺銀行議付;有違常規(guī);

3、收單行的詳細(xì)地址在銀行年鑒上查無(wú);

4、信用證的簽名為印刷體，而非手簽，且無(wú)法核對(duì);信用證要求貨物空運(yùn)至尼日利亞，而該國(guó)為詐騙案多發(fā)地。根據(jù)以上幾點(diǎn)，銀行初步判定該證為偽造信用證，后經(jīng)與開證行總行聯(lián)系查實(shí)，確是如此。從而避免了一起偽造信用證詐騙。

四、進(jìn)口商規(guī)定要求不易獲得的單據(jù)的信用證

某特定人簽字的單據(jù)，或注明貨物配船部位或裝在船艙內(nèi)的貨柜提單、或明確要求FOB可CFR條件下憑保險(xiǎn)公司回執(zhí)申請(qǐng)議付，這些對(duì)作為受益人的賣方來(lái)說(shuō)根本無(wú)法履行或非賣方所能控制。

如：信用證規(guī)定，要求受益人提供由商檢局出具品質(zhì)和數(shù)量和價(jià)格檢驗(yàn)證明的條款，根據(jù)中國(guó)商品檢驗(yàn)局的規(guī)定，商檢局只能出具品質(zhì)和數(shù)量的檢驗(yàn)證明，但不能出具價(jià)格的檢驗(yàn)證明。因此，非賣方所能獲得，應(yīng)及時(shí)要求買方通過(guò)銀行修改，取消有關(guān)價(jià)格檢驗(yàn)的詞句。又如：我國(guó)對(duì)國(guó)外出口的陶瓷、散裝礦石等，信用證規(guī)定瓷管需裝單艙、散裝礦石要求裝單艙或不準(zhǔn)裝深柜，必須在提單上加注quot;不準(zhǔn)裝深柜quot;。在實(shí)際工作中固然應(yīng)適當(dāng)考慮收貨人的要求，但不能作為一條規(guī)定列入信用證內(nèi)，因?yàn)椋?1)配艙是屬船方的權(quán)力范圍，只要承運(yùn)人對(duì)貨物不違反適當(dāng)?shù)?、?jǐn)慎地裝船配載原則，貨主是不能干涉的;(2)船方配貨是根據(jù)全船貨物全盤考慮的，不可能由貨主分別指定部位裝船。

五、信用證規(guī)定的要求與有關(guān)國(guó)家的法律規(guī)定不一或有關(guān)部門規(guī)章不一

實(shí)踐中，賣方不可疏忽大意的是雖然信用證表面規(guī)定有利于己方的條件，但有關(guān)國(guó)家或地方的法律以及有關(guān)出單部門的規(guī)定，不允許信用證上的規(guī)定得以實(shí)現(xiàn)，因此，應(yīng)預(yù)防在先，了解在先，適當(dāng)時(shí)應(yīng)據(jù)理力爭(zhēng)，刪除有關(guān)條款，不應(yīng)受別國(guó)法律的約束。

如，國(guó)外開來(lái)的遠(yuǎn)期信用證中，規(guī)定利息或最終貼現(xiàn)費(fèi)由買方負(fù)擔(dān)，但到期付款，開證行又要求扣除利息所得稅、因?yàn)楦鶕?jù)有關(guān)國(guó)家或地方法律，對(duì)利息收入均課征所得稅。例如，巴黎國(guó)民銀行根據(jù)法國(guó)稅法第125條，擅自從付給受益人的利息中扣除了30%的利息收入，而根據(jù)法國(guó)政府征收所得稅的對(duì)象應(yīng)是法國(guó)的企業(yè)和公民，而遠(yuǎn)期匯票是由我國(guó)出口公司融資，利息規(guī)定由買方負(fù)擔(dān)利息，所以不應(yīng)扣除利息所得稅。此外，意大利、塞浦路斯等亦有類似規(guī)定，作為出口商應(yīng)予充分考慮，電洽國(guó)外買方修改信用證中可能涉及到扣除利息所得稅的條款。又如：國(guó)外開來(lái)的信用證規(guī)定，要求投保倫敦協(xié)會(huì)的保險(xiǎn)和中國(guó)人民保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)條款，根據(jù)信用證要求投保倫敦協(xié)會(huì)的一切險(xiǎn)(allrisks)和中國(guó)人民保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)爭(zhēng)(warrisks)條款，雖然這兩種險(xiǎn)別可以同時(shí)投保，但根據(jù)中國(guó)人民保險(xiǎn)公司的規(guī)定，不能同時(shí)投保中外兩個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，只能取其一。因此，中方出口商應(yīng)及時(shí)聯(lián)系客戶，刪除其中一個(gè)機(jī)構(gòu)，然后再投保。

六、涂改信用證詐騙

進(jìn)口商將過(guò)期失效的信用證刻意涂改，變更原證的金額，裝船期和受益人名稱，并直接郵寄或面交受益人，以騙取出口貨物，或誘使出口方向其開立信用證，騙取銀行融資。例如：江蘇某外貿(mào)公司曾收到一份由香港客商面交的信開信用證，金額為318萬(wàn)美元，當(dāng)?shù)刂行袑徍撕螅l(fā)覺(jué)該證金額、裝船期及受益人名稱均有明顯涂改痕跡，于是提醒受益人注意，并立即向開證行查詢，最后查明此證是經(jīng)客商涂改后，交給外貿(mào)公司，企圖以此要求我方銀行向其開出630萬(wàn)美元的信用證，以便在國(guó)外招搖撞騙。事實(shí)上，這是一份早已過(guò)期失效的舊信用證。幸虧我方銀行警惕性高，才及時(shí)制止了這一起巨額信用證詐騙案。

七、偽造保兌信用證詐騙

所謂quot;偽造信用證詐騙quot;，是指進(jìn)口商在提供假信用證的基礎(chǔ)上，為獲得出口方的信任，蓄意偽造國(guó)際大銀行的保兌函，以達(dá)到騙取賣方大宗出口貨物的目的。例如：某中行曾收到一份由印尼雅加達(dá)亞歐美銀行發(fā)出的要求紐約瑞士聯(lián)合銀行保兌的電開信用社，金額為600萬(wàn)美元，受益人為廣東某外貿(mào)公司，出口貨物是200萬(wàn)條干蛇皮，但查銀行年鑒，沒(méi)有該開證行的資料，稍后，又收到蘇黎世瑞士聯(lián)合銀行的保兌函，但其兩個(gè)簽字中，僅有一個(gè)相似，另一個(gè)無(wú)法核對(duì)。

此時(shí)，受益人稱貨已備妥，急待裝運(yùn)，以免誤了裝船期。為了慎重起見，該中行一方面勸阻受益人暫不出運(yùn)，另一方面，抓緊與紐約瑞士聯(lián)合銀行和蘇黎世瑞士聯(lián)合銀行聯(lián)系查詢，先后得到答復(fù)：quot;從沒(méi)聽說(shuō)過(guò)開證行情況，也從未保兌過(guò)這一信用證。quot;至此，可以確定，該證為偽造保兌信用證，詐騙分子企圖憑以騙取我方出口貨物。

八、規(guī)定必須另行指示知才能生效的信用證

如果信用證規(guī)定須進(jìn)一步才能裝船、裝船日期另行通知、進(jìn)口許可證須核準(zhǔn)、貨物樣品經(jīng)檢驗(yàn)認(rèn)可等，都可能造成因不通知而不了了之，致使賣方備貨后，由于貨價(jià)的上漲或下跌而受損失。

九、規(guī)定要求的內(nèi)容已非信用證交易實(shí)質(zhì)如果信用證

規(guī)定必須在貨物運(yùn)至目的地后，貨物經(jīng)檢驗(yàn)合格后或經(jīng)外匯管理當(dāng)局核準(zhǔn)后才付款;或規(guī)定以進(jìn)口商承兌匯票為付款條件，如買方不承兌，開證行就不負(fù)責(zé)任，這些已非信用證交易，對(duì)出口商也沒(méi)有保障可言。

三信用證欺詐風(fēng)險(xiǎn)的防范

信用證是一家銀行(開證行)按照其客戶(開證申請(qǐng)人)的要求和指示，對(duì)另一方(受益人)所簽發(fā)的一種書面承諾，保證在受益人滿足了約定的條件時(shí)，開證行將向受益人支付信用證中約定的金額，它不同于以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的結(jié)算方式，而是由銀行承擔(dān)第一付款責(zé)任的以銀行信用為基礎(chǔ)的貿(mào)易結(jié)算方式。

買方開立信用證后就無(wú)權(quán)隨意決定止付，只要賣方提交信用證條款中載明的完整單據(jù)，而不管貨物是否與單證一致，即使貨物中途流失，或買方收到的不是所要之物，只要提交的單據(jù)符合信用證要求，經(jīng)嚴(yán)格的“單證一致、單單一致”審查合格后，銀行就要付款。

因此，信用證在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中起到安全保證、資金融通等作用，在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中占有相當(dāng)?shù)谋戎亍?/p>

但是，信用證這種獨(dú)立于基礎(chǔ)合同關(guān)系的交易規(guī)則與程式，也使不法分子有機(jī)可乘，實(shí)施針對(duì)信用證的欺詐行為，給貿(mào)易中的參與者造成了嚴(yán)重的損失。

我們看看下面這個(gè)案例：

【案例】

甲方為國(guó)內(nèi)一大型貿(mào)易企業(yè)集團(tuán)，因業(yè)務(wù)需要，向B國(guó)乙企業(yè)采購(gòu)10萬(wàn)煤炭。雙方在買賣合同中約定：買賣雙方采用貿(mào)易術(shù)語(yǔ)CFR，乙方向甲方供應(yīng)煤炭10萬(wàn)t，甲方以信用證方式支付貨款。

由于雙方選擇CFR交易方式，租船由乙方負(fù)責(zé)。后來(lái)，乙方按時(shí)向銀行提交了全套單據(jù)，并順利地通過(guò)銀行結(jié)匯，拿到貨款。

但是，目的港卻一直沒(méi)有出現(xiàn)乙方提交單據(jù)中所述的承租裝運(yùn)船舶，甲方也一直未收到合同標(biāo)的物。

等甲方發(fā)現(xiàn)上當(dāng)受騙，再與乙方聯(lián)系時(shí)，該企業(yè)早已轉(zhuǎn)移資金，逃之夭夭。經(jīng)查，乙方已不復(fù)存在，而作為承運(yùn)人的丙航運(yùn)公司是一貫的詐騙老手，該公司賬面早就沒(méi)有資產(chǎn)了，即使起訴丙航運(yùn)公司，也收不回貨款。

上述案例中乙方就用偽造的提單等單據(jù)騙取了巨額貨款，是一起出口方與航運(yùn)公司合謀實(shí)施的信用證欺詐案。

在國(guó)際貿(mào)易中，這種信用證欺詐的案例屢屢發(fā)生，形式多樣，危害極大。按欺詐對(duì)象的不同，信用證欺詐可分為以下幾種：

一、對(duì)買方欺詐。表現(xiàn)為賣方單獨(dú)或伙同承運(yùn)人以虛假單據(jù)騙款。

1.1.1利用預(yù)借提單、倒簽提單的方式進(jìn)行欺詐。

所謂預(yù)借提單，是指承運(yùn)人接管貨物后，在貨物尚未裝船或貨物未裝完時(shí)，應(yīng)托運(yùn)人（賣方）的請(qǐng)求簽發(fā)已裝船提單。倒簽提單，是承運(yùn)人在貨物裝船后，應(yīng)托運(yùn)人（賣方）的請(qǐng)求，將提單的簽發(fā)日期提前到信用證所規(guī)定的實(shí)際裝船期以前。

根據(jù)國(guó)際貿(mào)易法的規(guī)定，信用證或買賣合同一般都規(guī)定裝船的有效期。超過(guò)有效期裝貨，買方有權(quán)拒收貨物，并可就其因此遭受的損失向賣方提出索賠。賣方勾結(jié)承運(yùn)人簽發(fā)不符合實(shí)際裝船日期的提單，使其表面上符合信用證要求，憑此要求銀行議付貨款。

1.1.2偽造、變?cè)煨庞米C隨附的單據(jù)進(jìn)行欺詐。

國(guó)際商會(huì)規(guī)定信用證業(yè)務(wù)的3種基本貿(mào)易單證，即發(fā)票、裝船提單和保險(xiǎn)單都極易偽造。偽造賣方發(fā)票只是舉手之勞；偽造裝船提單只要取得船運(yùn)公司的空白提單，填好后加上假簽名即可；偽造保單只要付出少量保費(fèi)即可。而且，詐騙者往往兼營(yíng)船運(yùn)公司和貿(mào)易公司，偽造單證極為容易。由于銀行沒(méi)有識(shí)別假單證的義務(wù)，保險(xiǎn)公司也不承保貨物未上船的索賠，買主的損失很難挽回。

1.1.3用保函換取清潔提單進(jìn)行欺詐。

UCP600第27條規(guī)定：“銀行只接受清潔運(yùn)輸單據(jù)，清潔運(yùn)輸單據(jù)指未載有明確宣稱貨物或包裝有缺陷的條款或批注的運(yùn)輸單據(jù)。”

因此，當(dāng)承運(yùn)人認(rèn)為貨物表面有缺陷欲在提單上注明時(shí)，賣方往往出具保函，向承運(yùn)人保證由其承擔(dān)收貨人拒收貨物或索賠的責(zé)任，以勾結(jié)承運(yùn)人出具貨物在“表面狀況良好”下裝船的清潔提單，致使銀行在審查單據(jù)符合信用證規(guī)定的條件下予以結(jié)匯。

1.2對(duì)賣方的欺詐。主要表現(xiàn)為買方利用虛假信用證、轉(zhuǎn)讓信用證或信用證“軟條款”騙取賣方的傭金、質(zhì)押金或履約金。

1.2.1利用可轉(zhuǎn)讓信用證進(jìn)行欺詐。

國(guó)外一些不法分子在實(shí)施欺詐時(shí)，一般不直接與我國(guó)外貿(mào)企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，而是利用香港這一國(guó)際轉(zhuǎn)口貿(mào)易中心，通過(guò)中間商以轉(zhuǎn)讓國(guó)外原開證行信用證的方式進(jìn)行。其特點(diǎn)是：

①交單期和有效期在香港，交單期很短。如載明“提單簽發(fā)日7天之內(nèi)應(yīng)寄至香港轉(zhuǎn)讓銀行”，此類可轉(zhuǎn)讓信用證因交單期限短，很容易造成逾期交單；有效期在香港，國(guó)內(nèi)外貿(mào)單位很難控制。

②付款條件為香港轉(zhuǎn)讓行，收到國(guó)外原開證行付款后，再付款給國(guó)內(nèi)公司。這種做法名義上是信用證，實(shí)際是托收的方式，從而將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了國(guó)內(nèi)商貿(mào)企業(yè)，一旦原開證行或進(jìn)口商資信不好，將造成出口商的損失。

1.2.2利用軟條款進(jìn)行信用證欺詐。

所謂軟條款，是指開證申請(qǐng)人(進(jìn)口商)在申請(qǐng)開立信用證時(shí)，故意設(shè)置若干隱蔽性的“陷阱”條款，以便在信用證運(yùn)作中置受益人(出口商)于完全被動(dòng)的境地，而開證申請(qǐng)人或開證行則可以隨時(shí)以單據(jù)不符為由，解除信用證項(xiàng)下的付款責(zé)任。其一般表現(xiàn)為：

①限制出口商提供的單據(jù)。如：規(guī)定向銀行交單的檢驗(yàn)證書必須有開證行指定的檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)或檢驗(yàn)人員簽字。

②限制出口商裝運(yùn)。如：貨物只能待收到進(jìn)口商指定船名的裝運(yùn)通知后裝運(yùn)，而該裝運(yùn)通知將由開證行以信用證修改書的方式發(fā)出。

③信用證開出后暫不生效，需要待開證行簽發(fā)通知后生效。

④附加付款條件。如：貨物抵達(dá)目的港經(jīng)進(jìn)口商檢驗(yàn)后，方付款等。這些條款有利于進(jìn)口商，對(duì)出口商則存在著極大風(fēng)險(xiǎn)。

二、貿(mào)易型企業(yè)在進(jìn)出口業(yè)務(wù)中的自我防范

2.1慎重選擇交易伙伴。

在買賣雙方簽訂合同前，一定要慎重選擇交易伙伴，查明其公司規(guī)模、資金狀況、資信情況、公司信譽(yù)。要選擇資信能力強(qiáng)和商業(yè)信譽(yù)好的貿(mào)易商作為交易伙伴，對(duì)于那些商業(yè)信譽(yù)不好、資信能力不強(qiáng)的貿(mào)易商，一定要認(rèn)真對(duì)待，否則就有可能受騙，造成經(jīng)濟(jì)損失。

資信調(diào)查和商業(yè)信譽(yù)調(diào)查的內(nèi)容和范圍包括：對(duì)方所在國(guó)的國(guó)際貿(mào)易政策及相關(guān)法律，企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、注冊(cè)資金、實(shí)有資金、資本公積金、資產(chǎn)負(fù)債率，以及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)作風(fēng)、履約守信程度、經(jīng)營(yíng)范圍、知名度、社會(huì)影響力等。

2.2正確選擇國(guó)際貿(mào)易術(shù)語(yǔ)。

貿(mào)易商在訂立合同時(shí)，選擇恰當(dāng)?shù)?、合理的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)控制詐騙風(fēng)險(xiǎn)，是防止信用證詐騙的重要環(huán)節(jié)?！秶?guó)際貿(mào)易術(shù)語(yǔ)解釋通則》規(guī)定了4組國(guó)際貿(mào)易術(shù)語(yǔ)，即

E組：EXW；

F組：FCA、FAS、FOB；

C組：CFR、CIF、CPT、CIP；

D組：DAF、DES、DEQ、DDU，DDP。

為了防止信用證欺詐，作為出口商應(yīng)盡量使用C組貿(mào)易術(shù)語(yǔ)。

C組術(shù)語(yǔ)的共同點(diǎn)是，出口商須負(fù)責(zé)簽訂從交貨地點(diǎn)將貨物運(yùn)到目的地的運(yùn)輸合同。而作為進(jìn)口商應(yīng)盡量使用F組貿(mào)易術(shù)語(yǔ)，該組術(shù)語(yǔ)的共同之處是進(jìn)口商負(fù)責(zé)選定承運(yùn)人。

這樣，不管是作為進(jìn)口商還是出口商，租船定艙、貨物保險(xiǎn)的選擇交易權(quán)以及有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)均可控制在自己的手中，有效防止受益人自謀或受益人與船東共謀實(shí)施信用證欺詐。

2.3合理訂立貨物買賣合同的信用證條款

2.3.1合理選擇信用證種類。

在一般貿(mào)易中，盡量不開可轉(zhuǎn)讓的信用證，以防止信用證轉(zhuǎn)入不法商人之手，對(duì)銀行實(shí)施詐騙。另外，應(yīng)避免使用自由議付的信用證，堅(jiān)持使用限制議付的信用證。也可規(guī)定開證行為付款行，其他銀行不能議付單據(jù)。這樣，可防止在單據(jù)上做手腳。

2.3.2信用證的有效期必須合理、適當(dāng)。

貿(mào)易雙方一旦確定信用證支付方式，作為受益人，出口商應(yīng)要求進(jìn)口商盡快開立信用證，并使信用證有合理、適當(dāng)?shù)挠行?，以使受益人有合理充分的時(shí)間要求修改不合理?xiàng)l款及安排裝運(yùn)。

反之，受益人臨近裝運(yùn)期才收到信用證，一旦發(fā)現(xiàn)有與買賣合同條款不符合或無(wú)法履行的條款，出口商就沒(méi)有充分的時(shí)間要求修改不合理?xiàng)l款及安排裝運(yùn)。因此，出口商極有可能要承擔(dān)違約和違反信用證條款的責(zé)任，從而使進(jìn)口商達(dá)到欺詐的目的。

2.3.3明確訂立信用證條款的內(nèi)容。

貨物買賣合同中，信用證條款是買方申請(qǐng)開立信用證的依據(jù)。所以，應(yīng)當(dāng)明確訂立信用證條款，不能含糊其辭，尤其是單據(jù)條款和裝運(yùn)條款，更要明確、具體，避免出口商利用信用證條款的粗略、含糊而提交不符合合同要求但符合信用證要求的單據(jù)詐取貨物款項(xiàng)的情況發(fā)生。

2.4對(duì)照《跟單信用證統(tǒng)一慣例》條款，認(rèn)真審核單證。

出口商在收到銀行交來(lái)的信用證后，應(yīng)對(duì)照買賣合同全面審核，以防止信用證條款與合同的規(guī)定不符或有“軟條款”陷阱或假冒信用證。

審核單證應(yīng)重點(diǎn)審查信用證的性質(zhì)、類別、開證方式、金額、受益人名稱、商品名稱、規(guī)格、數(shù)量、單價(jià)、包裝、交貨期、裝運(yùn)港、目的港，貨物運(yùn)輸是否分批裝運(yùn)或轉(zhuǎn)運(yùn)，有無(wú)指定標(biāo)簽以及信用證的格式、內(nèi)容款項(xiàng)有無(wú)涂改、挖補(bǔ)、剪貼、復(fù)制、描繪等方面的跡象，信用證是否需要隨附匯票、發(fā)票，提單種類與合同規(guī)定是否相符等。

進(jìn)口商在付款贖單前，對(duì)賣方提交的單據(jù)應(yīng)全面、及時(shí)審核，審核單據(jù)是否和信用證要求相符，是否屬于偽造、變?cè)臁⑦^(guò)期作廢的單據(jù)。進(jìn)口商應(yīng)委托有經(jīng)驗(yàn)的外貿(mào)人員咨詢和調(diào)查，如有可疑之處，應(yīng)致電國(guó)際海事局協(xié)查。

對(duì)于審核中發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題，應(yīng)及時(shí)提出修改意見并要求修改；對(duì)于有詐騙嫌疑的單據(jù)，應(yīng)請(qǐng)求銀行止付或請(qǐng)求法院發(fā)布禁付令強(qiáng)制銀行拒付；對(duì)假冒作廢的信用證，應(yīng)停止發(fā)貨。

2.5密切關(guān)注貨運(yùn)航程。

及行蹤及時(shí)、充分地把握貨物航運(yùn)動(dòng)態(tài)，是防止信用證詐騙的又一重要環(huán)節(jié)。

進(jìn)口商可根據(jù)合同中的運(yùn)輸條款，了解與船運(yùn)有關(guān)的情況，如船名、船東、噸數(shù)、貨物是否上船、起航日期、航行計(jì)劃、抵達(dá)日期、提單號(hào)碼、裝運(yùn)數(shù)量等內(nèi)容，以便通過(guò)相應(yīng)的機(jī)構(gòu)如倫敦海事局或有關(guān)船運(yùn)公司查詢追蹤，確定提單內(nèi)容的真實(shí)性。一旦查到提單有詐，即可在開證行付款或承兌之前由法院止付信用證項(xiàng)下貨款。

2.6強(qiáng)化監(jiān)裝和商檢。

對(duì)于對(duì)方派船或?qū)Ψ椒庋b的集裝箱貨物或量大值高的貨物，可以派人監(jiān)裝監(jiān)卸。

按信用證要求檢查貨物的正確性，其中包括廠名、品名、規(guī)格、數(shù)量、質(zhì)量和包裝情況，或委托港口代理進(jìn)行監(jiān)裝。在選擇好商檢標(biāo)準(zhǔn)、方法的同時(shí)，選擇獨(dú)立的檢驗(yàn)人或當(dāng)?shù)貦z查機(jī)構(gòu)或可靠的代理人對(duì)貨物進(jìn)行檢驗(yàn)，出具證明。

2.7提高業(yè)務(wù)人員的自身素質(zhì)。

提高國(guó)際貿(mào)易人員的素質(zhì)是防止信用證欺詐的關(guān)鍵。作為國(guó)際貿(mào)易的從業(yè)人員，必須具備船舶、海運(yùn)、提單、海上保險(xiǎn)等國(guó)際貨物買賣的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，有熟悉信用證支付方式的業(yè)務(wù)技能。

【雜談】

看來(lái)信用證也不是絕對(duì)的安全。存在如國(guó)外買方所在的開證行破產(chǎn)、停業(yè)或被當(dāng)?shù)卣庸?；或者開證行拖欠；又或者開證行拒絕承兌，指在單證相符、單單相符的情況下，開證行拒絕承兌遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的單據(jù)。甚至開證行所在國(guó)的外匯管制（信用證），或者買方/開證行所在國(guó)或第三國(guó)發(fā)出延期付款令；或者買方/開證行所在國(guó)發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)等風(fēng)險(xiǎn)。

如果你擔(dān)心出口收匯安全,可以通過(guò)投保出口信用保險(xiǎn)來(lái)規(guī)避買方無(wú)清償能力（破產(chǎn)）、延期付款（應(yīng)付日到期后6個(gè)月內(nèi)沒(méi)有收到外匯），出口信用保險(xiǎn)公司（中國(guó)信保）最高可承擔(dān)90%的應(yīng)收賬款損失。

四信用證風(fēng)險(xiǎn)再評(píng)估—烏克蘭某開證行系列案引發(fā)的思考

案例一：近日，寧波多家小家電出口企業(yè)陸續(xù)收到中國(guó)信保寧波分公司支付的信保賠款，賠付金額超過(guò)470萬(wàn)元。這些賠款，均來(lái)自烏克蘭U銀行停業(yè)導(dǎo)致信用證無(wú)法議付的案件。企業(yè)負(fù)責(zé)人不無(wú)感慨地介紹，“真想不到連銀行也會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，這在我十幾年的外貿(mào)從業(yè)經(jīng)歷中還是第一次。還好我們以統(tǒng)保方式參加信保，把全部業(yè)務(wù)都納入了出口信用保險(xiǎn)的保障范圍。中國(guó)信保在第一時(shí)間了解開證行停業(yè)信息，索賠單證齊全后，不到半個(gè)月時(shí)間就兌現(xiàn)了賠款。要是沒(méi)有信保，后果不堪設(shè)想?，F(xiàn)在想想真是后怕?！?/p>

眾所周知，包括烏克蘭在內(nèi)的東歐地區(qū)，是近年來(lái)我市出口企業(yè)著力開拓的重點(diǎn)新興市場(chǎng)。據(jù)了解，僅本案項(xiàng)下，涉及我市的出口企業(yè)就有十余家。這些企業(yè)都是通過(guò)U銀行開具的遠(yuǎn)期信用證，與某集團(tuán)買方開展出口貿(mào)易。在俄烏沖突以前，雙方貿(mào)易比較正常。由于是信用證結(jié)算，出口企業(yè)認(rèn)為非常安全。因此該貿(mào)易項(xiàng)下，參保企業(yè)不到十家，仍有相當(dāng)部分出口企業(yè)并沒(méi)有參保信用保險(xiǎn)。

隨著俄烏邊境地區(qū)局勢(shì)的日益復(fù)雜，地緣政治沖突、區(qū)域動(dòng)蕩給當(dāng)?shù)厣a(chǎn)、生活造成的影響越來(lái)越大。7月初，中國(guó)信保了解到由于戰(zhàn)亂沖突等多種原因，U銀行經(jīng)營(yíng)陷入困局，銀行停業(yè)，銀行相關(guān)工作人員撤離原經(jīng)營(yíng)地，并中斷與債權(quán)人的聯(lián)系。與此同時(shí)，我司也陸續(xù)接到了相關(guān)出口企業(yè)的報(bào)損，近十家企業(yè)信用證項(xiàng)下的三十余票貨款到期后無(wú)法正常議付，涉案金額累計(jì)達(dá)3900萬(wàn)元。

了解相關(guān)信息后，我分公司迅速啟動(dòng)國(guó)外勘察程序，與此同時(shí)，立即組織專人梳理與該開證行相關(guān)的被保險(xiǎn)人名單，逐一通知可能遭遇損失的出口商核查出運(yùn)及收匯情況?！斑@是典型的由于政治風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的信用證付款風(fēng)險(xiǎn)案例?！敝袊?guó)信保相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，“現(xiàn)在國(guó)際貿(mào)易環(huán)境復(fù)雜多變，貿(mào)易保護(hù)主義不斷升級(jí)，各國(guó)貿(mào)易政策經(jīng)常出現(xiàn)調(diào)整；此外，還有部分國(guó)家地區(qū)政局不穩(wěn)、社會(huì)動(dòng)蕩，這些均有可能引發(fā)政治風(fēng)險(xiǎn)。而政治風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，往往涉及面較廣，對(duì)出口商影響巨大?！?/p>

其實(shí)，除了戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂以外，政治風(fēng)險(xiǎn)還有其它多種表現(xiàn)形式。中國(guó)信保在信用證支付方式下承保的政治風(fēng)險(xiǎn)主要包括三種情形：一是開證行所在國(guó)家或地區(qū)頒布法律、法令、命令、條例或采取行政措施，禁止或限制開證行以信用證載明的貨幣或其他可自由兌換的貨幣向被保險(xiǎn)人支付信用證款項(xiàng)；二是開證行所在國(guó)家或地區(qū)，或信用證付款須經(jīng)過(guò)的第三國(guó)頒布延期付款令；三是開證行所在國(guó)家或地區(qū)發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)戰(zhàn)、叛亂、革命或暴動(dòng)，導(dǎo)致開證行不能履行信用證項(xiàng)下的付款義務(wù)。

當(dāng)然，除了政治風(fēng)險(xiǎn)，部分國(guó)家地區(qū)開證行自身的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，也值得大家關(guān)注。寧波信保近年來(lái)就處理了包括孟加拉、越南等國(guó)在內(nèi)的多起開證行違約案例。

綜上，寧波信保建議相關(guān)出口企業(yè)不可忽視信用證風(fēng)險(xiǎn)。

一是要評(píng)估開證行所在國(guó)家、地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)?！案渤仓码y有完卵”。由于戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂或者國(guó)家外匯管制等政治風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)信用證風(fēng)險(xiǎn)的案例已經(jīng)發(fā)生多起，出口企業(yè)應(yīng)特別關(guān)注。

二是要評(píng)估開證行自身的信用風(fēng)險(xiǎn)。一些國(guó)家、地區(qū)銀行自身的實(shí)力有限，其開出的信用證，信用等級(jí)并不高。此外，還有部分國(guó)家地區(qū)金融業(yè)高度開放，設(shè)立銀行的要求不高，銀行數(shù)量龐大；美國(guó)等國(guó)家、地區(qū)還有一些非銀行機(jī)構(gòu)也可以對(duì)外開具信用證。此類信用證萬(wàn)萬(wàn)不可按常規(guī)信用證來(lái)對(duì)待。我們建議出口企業(yè)盡量尋求國(guó)際排名5000名以內(nèi)的開證行（大額貿(mào)易盡量要求國(guó)際排名2000名以內(nèi)的開證行）開具信用證，盡量減少開證行風(fēng)險(xiǎn)。出口企業(yè)可以通過(guò)中國(guó)信保或者國(guó)內(nèi)銀行查詢開證行的資質(zhì)情況。

三是要評(píng)估信用證“軟條款”風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)務(wù)中，部分信用證設(shè)置了買方（或第三方）驗(yàn)貨等約束類條款。此類業(yè)務(wù)項(xiàng)下，買方通過(guò)開證行，很容易找到不符點(diǎn)，“合理”解除銀行付款責(zé)任。當(dāng)然，對(duì)于經(jīng)驗(yàn)豐富的出口企業(yè)來(lái)說(shuō)，“軟條款”的識(shí)別并非難事。出口企業(yè)也可以多和國(guó)內(nèi)有實(shí)力的銀行或中國(guó)信保溝通對(duì)接。

四是要評(píng)估貨權(quán)喪失的風(fēng)險(xiǎn)。信用證結(jié)算方式相對(duì)安全，其中一個(gè)重要前提，就是可以有效控制貨權(quán)。但在實(shí)務(wù)中，信用證項(xiàng)下喪失貨權(quán)的情況屢見不鮮?！?/3提單自寄”、“電放提單”、非海運(yùn)運(yùn)輸、記名提單、貨代提單、貨運(yùn)收據(jù)等等，都可能使貨權(quán)在未有開證行付款或承兌情況下喪失。此時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)不再是純粹的信用證風(fēng)險(xiǎn)，而已經(jīng)演變?yōu)椤邦愘d銷”的信用風(fēng)險(xiǎn)。

五是要評(píng)估出口商自身操作風(fēng)險(xiǎn)。出口商應(yīng)該嚴(yán)格按照信用證條款或商務(wù)合同條款要求操作，盡量避免“授人以柄”。

當(dāng)然，信用證的風(fēng)險(xiǎn)防范，還有很多方面值得研究。寧波信保將在今后陸續(xù)與大家分享、交流。

附注：2014年以來(lái)，隨著俄烏對(duì)抗局勢(shì)日益復(fù)雜化，烏克蘭整體風(fēng)險(xiǎn)一路走高。1-7月，寧波信保收到對(duì)烏出口報(bào)損金額增幅高達(dá)682.1%，出險(xiǎn)率更是上升了9倍。

我們建議出口企業(yè)：第一，密切關(guān)注當(dāng)前烏克蘭整體局勢(shì)變化，強(qiáng)化訂單風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；第二，及時(shí)采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)，控制出運(yùn)節(jié)奏，避免產(chǎn)生大額應(yīng)收賬款；第三，加強(qiáng)與買方日常聯(lián)系及收匯跟蹤，尤其是加大對(duì)逾期未收匯賬款的催收力度。

案例二：2013年12月，珠海大型電器生產(chǎn)商a公司與烏克蘭買家簽訂金額約150萬(wàn)美元的出口貿(mào)易合同，交易方式為烏克蘭銀行開出的150天遠(yuǎn)期信用證。

2014年2月，a公司完成出貨，并將應(yīng)收賬款向國(guó)家政策扶持的中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司進(jìn)行了投保，同時(shí)該信用證也得到了開證行的承兌。

今年7月，承兌信用證到期后a公司未能收到開證銀行的付款，開證行也未理會(huì)國(guó)內(nèi)交單行的付款要求，同時(shí)買家發(fā)函至所有中國(guó)供應(yīng)商，聲稱由于烏克蘭危機(jī)，導(dǎo)致開證行被武裝分子控制，其所有資產(chǎn)均已抵押在銀行，因而不能償付到期債務(wù)。

a公司于是向出口信用保險(xiǎn)公司申請(qǐng)索賠，并于8月獲得了135萬(wàn)美元的損失補(bǔ)償。

本案對(duì)出口企業(yè)的啟示如下：

1.政治風(fēng)險(xiǎn)危害巨大且難以預(yù)測(cè)，大買家、老買家也不能幸免

本案中的買家與a公司已有接近10年的交易歷史，且買家為烏克蘭國(guó)內(nèi)大型家電連鎖賣場(chǎng)，付款記錄一直都較為良好，但烏克蘭國(guó)內(nèi)的政治動(dòng)亂迅速破壞了買家的還款能力，也導(dǎo)致了中國(guó)供應(yīng)商遭受了巨額損失。

2.信用證并不能確保應(yīng)收賬款安全

一直以來(lái)，很多供應(yīng)商都認(rèn)為通過(guò)信用證收款相對(duì)安全，但是從上述理賠案例看出，信用證存在著買家惡意挑剔不符點(diǎn)，開證行惡意拖欠、破產(chǎn)等問(wèn)題。本案中，a公司的信用證即使在承兌的情況下依然遭受到了開證行的惡意拖欠，風(fēng)險(xiǎn)值得警惕。

3.背靠政府，轉(zhuǎn)嫁政治風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易及海外投資過(guò)程中，通過(guò)出口信用保險(xiǎn)公司（如中國(guó)信保等）這一國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)來(lái)轉(zhuǎn)嫁可能的政治風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)由國(guó)家承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。

來(lái)源：中國(guó)貿(mào)易金融網(wǎng)