來(lái)源：固廢觀察 作者：張益

近期，我國(guó)固廢處理領(lǐng)域出現(xiàn)了諸多新趨勢(shì)：垃圾焚燒競(jìng)爭(zhēng)加劇、污泥處置受到重視、土壤修復(fù)開(kāi)始啟動(dòng)、水泥窯協(xié)同引起熱議、PPP模式加快推進(jìn)、企業(yè)并購(gòu)精彩紛呈、村鎮(zhèn)垃圾處理出臺(tái)行動(dòng)計(jì)劃，新常態(tài)下固廢處理領(lǐng)域正面臨重要的機(jī)遇期和發(fā)展期。

垃圾焚燒延續(xù)較快發(fā)展趨勢(shì)

污染排放標(biāo)準(zhǔn)提升、環(huán)境補(bǔ)償措施實(shí)施、地方政府積極推進(jìn)、藍(lán)色焚燒理念提出，有望逐步緩解垃圾焚燒廠落地難的“鄰避”困境；

國(guó)家技術(shù)政策、產(chǎn)業(yè)政策、價(jià)格政策、財(cái)政政策和環(huán)保政策等，總體有利于保障垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展；

成熟的商業(yè)模式、長(zhǎng)期的投資回報(bào)和緊缺的項(xiàng)目資源，將使得核心企業(yè)之間“跑馬圈地”式的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈；

預(yù)計(jì)未來(lái)垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)將呈“兩低三高”的發(fā)展趨勢(shì)，即年均增量降低、平均規(guī)模降低、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)提高、運(yùn)營(yíng)水平提高、行業(yè)集中度提高；

“十二五”期末，全國(guó)投產(chǎn)和在建的垃圾焚燒廠有望超過(guò)300座，日焚燒處理能力有望達(dá)到30萬(wàn)噸，“十三五”期間仍將繼續(xù)維持較快的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

衛(wèi)生填埋仍有較多發(fā)展機(jī)會(huì)

“新型城鎮(zhèn)化”和“城鄉(xiāng)一體化”進(jìn)程將促進(jìn)中小型垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展；

垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng)因具有適應(yīng)性較強(qiáng)，運(yùn)行成本較低等特點(diǎn)，今后將會(huì)是中小城市、中西部地區(qū)、新型城鎮(zhèn)化地區(qū)垃圾處理的主要方式；

垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng)在升級(jí)改造過(guò)程中的“焚燒化、綜合化、園區(qū)化”現(xiàn)象，或?qū)⒊尸F(xiàn)逐漸增多的發(fā)展趨勢(shì)；

作為城市垃圾處理的托底保障和最終出路，垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng)今后也仍將在大城市占有重要地位；

未經(jīng)分類和預(yù)處理的原生垃圾直接進(jìn)衛(wèi)生填埋場(chǎng)將逐步受到限制，而污泥、殘?jiān)惋w灰等特種填埋場(chǎng)將呈上升趨勢(shì)。

餐廚垃圾處理面臨機(jī)遇期

“十二五”期間，國(guó)家共計(jì)劃對(duì)餐廚垃圾處理投資109億元，至今國(guó)家發(fā)改委已分四批公布了開(kāi)展餐廚垃圾處理的83個(gè)試點(diǎn)城市；

截至2014年10月底，至少有66個(gè)城市已完成試點(diǎn)項(xiàng)目的招標(biāo)工作，至少有33個(gè)城市的試點(diǎn)項(xiàng)目已投產(chǎn)或即將投產(chǎn)；

部分非試點(diǎn)城市也在積極籌建餐廚垃圾處理項(xiàng)目，餐廚垃圾處理市場(chǎng)或?qū)⒃谖磥?lái)幾年加速釋放；

“十二五”期末，全國(guó)投產(chǎn)和在建的餐廚垃圾處理設(shè)施有望超過(guò)200座，日處理能力有望達(dá)到3.0萬(wàn)噸，“十三五”期間仍將繼續(xù)維持較快的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

滲濾液處理將進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展

自2008年起，由GB16889國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)引爆的滲濾液處理設(shè)施建設(shè)的五年黃金期已過(guò)，2012年起市場(chǎng)增量已漸顯下滑趨勢(shì)，未來(lái)幾年或?qū)⑦M(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期；

近幾年新建的垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng)基本上都按標(biāo)準(zhǔn)要求建設(shè)了獨(dú)立的滲濾液處理設(shè)施，同時(shí)改造了一批老的滲濾液處理設(shè)施；

受技術(shù)、經(jīng)費(fèi)、管理等因素的影響，現(xiàn)有的大部分滲濾液處理設(shè)施并不能做到常年穩(wěn)定并達(dá)標(biāo)運(yùn)營(yíng)，一部分滲濾液處理設(shè)施幾成擺設(shè)。

污泥處置市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)爆發(fā)期

據(jù)預(yù)測(cè)，2015年全國(guó)濕污泥年產(chǎn)量將達(dá)到3500萬(wàn)噸左右；

相對(duì)于超過(guò)75%的城市污水處理率，污泥的無(wú)害化處置率低于35%，發(fā)展水平嚴(yán)重落后；

污泥在經(jīng)過(guò)脫水后的最終處置方式，主要有土地利用、厭氧消化、衛(wèi)生填埋、干化焚燒和建材利用等幾種，其中干化焚燒又包括單獨(dú)焚燒和協(xié)同焚燒方式；

未來(lái)幾年或?qū)⑹俏勰嗵幹檬袌?chǎng)的爆發(fā)期，預(yù)計(jì)五年內(nèi)污泥處置的市場(chǎng)規(guī)?；蚩蛇_(dá)1000億左右；

目前我國(guó)專業(yè)從事污泥處置的企業(yè)，總體而言數(shù)量不多、規(guī)模不大、實(shí)力不強(qiáng)，現(xiàn)在正是培育核心競(jìng)爭(zhēng)力、準(zhǔn)備迎接市場(chǎng)挑戰(zhàn)的較好時(shí)機(jī)。

土壤修復(fù)市場(chǎng)正孕育巨大機(jī)會(huì)

大量被污染的農(nóng)田耕地和工業(yè)場(chǎng)地，給土壤修復(fù)帶來(lái)巨大的市場(chǎng)需求和想象空間，預(yù)計(jì)未來(lái)可形成萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)規(guī)模；

正在制訂中的《土壤污染防治法》、《土壤污染防治行動(dòng)計(jì)劃》等政策法規(guī)將支持土壤修復(fù)行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展；

土壤修復(fù)具有重投資和重技術(shù)的行業(yè)屬性，隨著環(huán)境污染第三方治理和監(jiān)管等措施的落實(shí)，預(yù)計(jì)今后會(huì)逐步形成較高的行業(yè)集中度；

盡快建立完善的政策標(biāo)準(zhǔn)、界定合理的責(zé)任主體、設(shè)立專項(xiàng)的政府基金、形成可行的商業(yè)模式、培育適用的先進(jìn)技術(shù)，是促進(jìn)我國(guó)土壤修復(fù)行業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

建筑垃圾資源化任重道遠(yuǎn)

2014年，我國(guó)建筑垃圾年產(chǎn)生量超過(guò)15億噸，約占城市垃圾比例的30%-40%，相當(dāng)于城市生活垃圾產(chǎn)量的8倍左右，并以每年10%的速度繼續(xù)遞增；

目前，填埋處置占總量的90%以上，分揀廢金屬等約占2%，生產(chǎn)再生磚等約占5%，資源化利用率處于很低水平，市場(chǎng)需求和發(fā)展空間均很大；

由于需經(jīng)過(guò)分揀、破碎、攪拌、養(yǎng)護(hù)和產(chǎn)品檢測(cè)等復(fù)雜環(huán)節(jié)，建筑垃圾資源化相對(duì)于天然材料加工的成本更高；

產(chǎn)業(yè)發(fā)展亟待國(guó)家層面加大扶持力度，包括提供企業(yè)財(cái)政補(bǔ)貼、設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和對(duì)企業(yè)提供稅費(fèi)優(yōu)惠等；

未來(lái)的發(fā)展包括，加快建筑垃圾資源化利用的法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，推進(jìn)建筑垃圾資源化利用的試點(diǎn)和推廣工作，探索多種形式的市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制和投融資模式，著力提高建筑垃圾資源化利用水平。

危廢處理市場(chǎng)持續(xù)升溫

2013年，危廢產(chǎn)生量約為5000萬(wàn)噸，但真正實(shí)現(xiàn)集中處置的比例估計(jì)不到35%；

2015年，預(yù)計(jì)危廢產(chǎn)生量將達(dá)6000萬(wàn)噸，危廢處理市場(chǎng)挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存；

在國(guó)家層面，污染防治規(guī)劃、危險(xiǎn)廢物目錄、污染控制標(biāo)準(zhǔn)與技術(shù)規(guī)范、集中處置收費(fèi)制度等危險(xiǎn)廢物規(guī)范化管理體系已逐漸形成；

此外，危險(xiǎn)廢物處理處置技術(shù)已逐步成熟，危險(xiǎn)廢物市場(chǎng)在逐漸升溫，資本市場(chǎng)的關(guān)注度也在逐年提升；

盡管危廢處理市場(chǎng)參與者眾多，但整體規(guī)模和生產(chǎn)能力偏小，具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)也較少。

園區(qū)化和協(xié)同處理將成行業(yè)熱點(diǎn)

固廢產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)已成近幾年國(guó)內(nèi)固廢處理行業(yè)的熱點(diǎn)，今后仍有較大的發(fā)展空間；

固廢處理園區(qū)化有利于優(yōu)化項(xiàng)目布局，少占土地資源，減輕選址壓力，提高集約化處理和管理程度；

醫(yī)廢、污泥與垃圾焚燒廠等多種固廢、多種技術(shù)的協(xié)同處置模式，或?qū)⒂欣谝詮U治廢、形成良性的循環(huán)和互補(bǔ)關(guān)系；

水泥窯協(xié)同處置固體廢物近期受到領(lǐng)導(dǎo)重視和行業(yè)熱議，雖然目前并不具備普遍性和廣泛適用性，但隨著政策標(biāo)準(zhǔn)的完善和工藝技術(shù)的改進(jìn)，未來(lái)將呈現(xiàn)發(fā)展趨勢(shì)。

企業(yè)并購(gòu)或?qū)⒏淖兪袌?chǎng)格局

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對(duì)固廢處理行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將產(chǎn)生長(zhǎng)期和深遠(yuǎn)的影響，混合經(jīng)濟(jì)體由于政策支持和機(jī)制靈活或?qū)⒚媾R較好的發(fā)展機(jī)遇；

固廢處理企業(yè)上市融資將繼續(xù)成為熱點(diǎn)，核心企業(yè)的上市步伐將進(jìn)一步加快，但同時(shí)也伴隨著資金和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；

更多有實(shí)力的企業(yè)將通過(guò)市場(chǎng)拓展、業(yè)務(wù)整合、縱向或橫向并購(gòu)等方式，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張；

PPP商業(yè)模式、互聯(lián)網(wǎng)思維模式、環(huán)境污染第三方治理模式等，一旦實(shí)施或?qū)崿F(xiàn)都可能改變固廢細(xì)分領(lǐng)域的現(xiàn)有格局。

固廢細(xì)分領(lǐng)域10年市場(chǎng)機(jī)會(huì)

景氣周期后期：衛(wèi)生填埋600億，滲濾液處理300億；

景氣周期峰期：垃圾焚燒2000億；

景氣周期中期：垃圾收運(yùn)系統(tǒng)1000億，污泥處置2000億，危廢處理2000億，建筑垃圾資源化2000億；

景氣周期初期：水泥窯協(xié)同300億，餐廚垃圾處理500億，村鎮(zhèn)固廢處理1000億，土壤修復(fù)10000億。