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【導讀】理財君今天推薦兩類基金，一是同時重倉了兩只或以上的長期停牌股且比例超20%的基金，目前有13只此類基金；二是重倉單一停牌股占比較高的基金。
市場有個段子說的是“兩桶油”——兩油一挺，大盤見頂﹔兩油一硬，大盤要命﹔兩油一吼，小散發(fā)抖﹔兩油一沖，散戶中風﹔兩油一漲，股票全躺。
近期市場也因此出現(xiàn)了調(diào)整，而也有一批股票處于完全無視大盤的默默停牌著，他們積蓄著力量準備爆發(fā)。布局這些股票目前“落后于大盤”的股票更靠譜，可是不能買啊?。。。?/p>
理財君必須站出來說了，可借道重倉這些股票的基金潛伏獲取收益。而且之前理財君整理過一次，這一次用最近季報數(shù)據(jù)來說話，更具有價值。
數(shù)據(jù)顯示，截至5月3日（因3天連續(xù)不交易，理財君特提前準備），滬深兩市因重大事項停牌超過1個月（也就是最后交易日為4月3日）的股票達到179只，被基金重倉持有的股票有78只，涉及超過200多只主動偏股基金。
投資者可重點關(guān)注兩類基金，一是同時重倉了兩只或以上的長期停牌股且比例超20%的基金，目前有13只此類基金；二是重倉單一停牌股占比較高的基金。
首先看第一類的：同時重倉2只或以上停牌股且持倉合計占基金資產(chǎn)凈值15%以上有到6只，最多持有占比超過28%。 基金名稱 | 股票代碼 | 股票名稱 | 占凈值比例(%) | 合計比例(%) | 工銀高端制造 | 002421 | 達實智能 | 16.72 | 28.9 | 300095 | 華伍股份 | 8.88 | 002169 | 智光電氣 | 3.30 | 上投民生需求 | 300065 | 海蘭信 | 9.72 | 23.52 | 300367 | 東方網(wǎng)力 | 8.78 | 000555 | 神州信息 | 5.02 | 華商阿爾法 | 002249 | 大洋電機 | 9.77 | 18.56 | 002010 | 傳化股份 | 8.79 | 工銀紅利 | 002421 | 達實智能 | 9.34 | 16.74 | 300348 | 長亮科技 | 4.27 | 000403 | ST生化 | 3.13 | 融通景氣 | 000024 | 招商地產(chǎn) | 10.30 | 15.76 | 601888 | 中國國旅 | 5.46 | 大摩消費 | 002349 | 精華制藥 | 9.29 | 15.04 | 300348 | 長亮科技 | 5.75 |
此外，還有一些持有比例超過10%的品種值得看看~~ 基金名稱 | 股票代碼 | 股票名稱 | 占凈值比例(%) | 合計比例(%) | 中郵新興 | 300367 | 東方網(wǎng)力 | 7.82 | 11.8 | 300271 | 華宇軟件 | 3.99 | 中郵雙動力混合 | 300367 | 東方網(wǎng)力 | 10.65 | 12.63 | 300242 | 明家科技 | 1.98 | 中郵核心競爭力 | 300367 | 東方網(wǎng)力 | 8.91 | 11.95 | 300271 | 華宇軟件 | 3.04 | 長盛同盛 | 000883 | 湖北能源 | 7.43 | 11.71 | 000411 | 英特集團 | 4.28 | 銀華高端制造 | 600522 | 中天科技 | 6.83 | 11.79 | 300278 | 華昌達 | 4.96 | 銀河主題 | 002421 | 達實智能 | 4.36 | 10.02 | 000411 | 英特集團 | 2.97 | 300101 | 振芯科技 | 2.69 | 信誠深度 | 000024 | 招商地產(chǎn) | 9.58 | 14.82 | 000630 | 銅陵有色 | 5.24 | 申萬新經(jīng)濟 | 000555 | 神州信息 | 5.42 | 12.85 | 300278 | 華昌達 | 4.01 | 300271 | 華宇軟件 | 3.42 | 上投生活 | 000555 | 神州信息 | 7.47 | 10.53 | 300065 | 海蘭信 | 3.06 | 前海新經(jīng)濟 | 000024 | 招商地產(chǎn) | 8.30 | 11.6 | 601888 | 中國國旅 | 3.30 | 鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè) | 300271 | 華宇軟件 | 6.29 | 12.84 | 300322 | 碩貝德 | 3.36 | 300101 | 振芯科技 | 3.19 | 摩根進取優(yōu)選 | 300348 | 長亮科技 | 5.26 | 12.63 | 000990 | 誠志股份 | 4.19 | 002502 | 驊威股份 | 3.18 | 金鷹行業(yè)優(yōu)勢 | 000024 | 招商地產(chǎn) | 6.09 | 10.45 | 002249 | 大洋電機 | 4.36 | 匯豐紅利 | 600438 | 通威股份 | 6.45 | 12 | 600597 | 光明乳業(yè) | 5.55 | 國泰精選 | 002104 | 恒寶股份 | 8.43 | 12.06 | 000555 | 神州信息 | 3.63 | 國泰估值 | 002104 | 恒寶股份 | 9.60 | 13.4 | 000555 | 神州信息 | 3.80 | 廣發(fā)內(nèi)需增長 | 000883 | 湖北能源 | 6.23 | 11.63 | 600756 | 浪潮軟件 | 5.40 | 工銀平衡 | 002421 | 達實智能 | 7.04 | 11.84 | 300213 | 佳訊飛鴻 | 4.80 | 東方核心動力 | 000024 | 招商地產(chǎn) | 7.05 | 10.07 | 002104 | 恒寶股份 | 3.02 |
再看第二類：除了整體持倉停牌股較多的產(chǎn)品外，重倉某單一停牌股的基金也值得關(guān)注，尤其是具備“一飛沖天”潛力的個股。一季度末持有單一停牌股市值占凈值比超9%的基金達到15只。
名稱 | 重倉股順序 | 股票代碼 | 股票名稱 | 占凈值比例(%) | 工銀高端制造 | 1 | 002421 | 達實智能 | 16.72 | 中郵雙動力混合 | 1 | 300367 | 東方網(wǎng)力 | 10.65 | 金鷹核心資源 | 1 | 002630 | 華西能源 | 10.33 | 融通景氣 | 1 | 000024 | 招商地產(chǎn) | 10.30 | 國聯(lián)安穩(wěn)健 | 1 | 600584 | 長電科技 | 9.85 | 華商阿爾法 | 1 | 002249 | 大洋電機 | 9.77 | 上投民生需求 | 1 | 300065 | 海蘭信 | 9.72 | 國泰估值 | 1 | 002104 | 恒寶股份 | 9.60 | 工銀信息產(chǎn)業(yè) | 4 | 300213 | 佳訊飛鴻 | 9.60 | 銀華優(yōu)勢 | 1 | 300085 | 銀之杰 | 9.58 | 信誠深度 | 3 | 000024 | 招商地產(chǎn) | 9.58 | 寶盈新價值混合 | 1 | 002549 | 凱美特氣 | 9.42 | 工銀紅利 | 2 | 002421 | 達實智能 | 9.34 | 大摩消費 | 2 | 002349 | 精華制藥 | 9.29 | 華商未來主題 | 1 | 600677 | 航天通信 | 9.03 |
去年三季度以來市場出現(xiàn)牛市行情，而停牌股票若重組、并購、資產(chǎn)注入等成功等將出現(xiàn)“補漲”行情，相關(guān)重倉這類股票基金也可能隨之受益。
還是需要指出的是：
1、 套利所追求的是“額外的大漲”。目前絕大多數(shù)基金已經(jīng)按照監(jiān)管層要求，以行業(yè)指數(shù)的漲跌幅度對這些長期停牌股進行估值調(diào)整。換言之，就是這些停牌股“潛在收益”已經(jīng)體現(xiàn)在凈值上，因此投資者要博弈的是相對行業(yè)的漲幅表現(xiàn)，也就是重組或收購真的能帶來多大的額外上漲。
2、 對主動偏股基金來說，正常套利的申購費是0.6%，贖回費為0.5%，合計為1.1%，也就是說必須預期長期停牌股復牌后漲幅覆蓋成本才值得進行套利。
3、 并不一定是所有復牌后大幅上漲的，主要看重組或者收購成效等是否高于市場預期，也重點是當時市場環(huán)境有關(guān)。近期有些股票復牌沒有漲太多，小伙伴可重點關(guān)注公司公告、券商研報等。
4、 注意套利新增資金過多而攤薄收益的風險。目前基金持股信息都公開透明，一旦重倉某一只停牌股復牌，往往套利資金洶涌而來，因此需要關(guān)注“復牌后暫停申購或者大額申購”基金，或者基金規(guī)模較大導致收益不容易被攤薄的基金。
5、 除了重倉停牌股外，主動偏股型基金還持有其他股票，在目前4500點的大背景下，市場短期波動可能加大，其他股票下跌可能導致套利收益受損，這對投資者套利時間點提出要求。
6、 套利這些基金時需要找到最低的申贖通道，最好選擇一折甚至免費申購的機會。
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