剝頭皮(scalping)交易是指任何在120秒內(nèi)完成開(kāi)倉(cāng)與平倉(cāng)的快速交易。在普通賬戶中的剝頭皮交易量高于賬戶總交易量的25%將被扣除全部剝頭皮交易利潤(rùn)。剝頭皮交易客戶只允許在Maximus平臺(tái)的自然點(diǎn)差條件下交易。又稱搶帽子，俗稱炒單。

剝頭皮是一種交易方法。剝頭皮交易這個(gè)詞語(yǔ)在不同的時(shí)代曾被賦予不同的意義。就目前而言，有兩種交易可以被納入剝頭皮的范圍。

1、利用系統(tǒng)報(bào)價(jià)在時(shí)間上的延遲牟利的行為。
例如你同時(shí)觀察兩個(gè)平臺(tái)的行情，發(fā)現(xiàn)平臺(tái)A的行情比平臺(tái)B的行情快幾秒，這樣你就有了"預(yù)知未來(lái)"的能力，利用這個(gè)報(bào)價(jià)延遲去獲利的行為，被納入剝頭皮范疇。

2、超短線交易行為。持倉(cāng)時(shí)間在幾分鐘以內(nèi)甚至不超過(guò)一分鐘的交易，均可納入剝頭皮范疇。
對(duì)于無(wú)交易員平臺(tái)，剝頭皮是一件無(wú)所謂甚至是受歡迎的事，因?yàn)樗械膯巫佣紩?huì)在市場(chǎng)中真實(shí)成交，對(duì)交易商不但沒(méi)有任何損害，而且更有利于交易商賺取交易傭金。但對(duì)于做市商平臺(tái)，由于報(bào)價(jià)延遲和對(duì)賭交易，客戶運(yùn)用以上兩種剝頭皮交易方法都會(huì)嚴(yán)重?fù)p害做市商的利益，所以很多做市商都會(huì)對(duì)剝頭皮交易做出限制甚至明令禁止。即使是公開(kāi)允許剝頭皮的做市商，也只不過(guò)是噱頭，他們依然會(huì)通過(guò)后臺(tái)控制來(lái)隱性的限制剝頭皮交易。所以如果您采用剝頭皮交易方式獲利，最好避開(kāi)做市商，盡量選擇無(wú)交易員平臺(tái)的外匯經(jīng)紀(jì)商開(kāi)戶。^[1]

多投資者都會(huì)考慮進(jìn)行剝頭皮交易，這在有些交易平臺(tái)是允許的。但是在外匯交易當(dāng)中這種交易方法要根據(jù)自己的情況進(jìn)行選擇，因?yàn)槿绻盐詹缓煤苡锌赡芊炊鴷?huì)面臨虧損。另外，這種交易方式也有不能涉及到其中的因素，我們來(lái)具體看下。

通常所交易的主要貨幣對(duì)都有美元的身影，所以美元的貨幣對(duì)都是活躍度過(guò)高的，如此一來(lái)，如果進(jìn)行剝頭皮交易，那么最好不要選擇有美元的貨幣對(duì)，至少是波動(dòng)性不是太過(guò)分的貨幣。外匯交易當(dāng)中不同的交易方式應(yīng)該有不同的對(duì)應(yīng)策略，這一點(diǎn)需要投資者清楚的認(rèn)識(shí)到，不要盲目的交易。做外匯最怕的就是沒(méi)有根據(jù)沒(méi)有分析計(jì)劃就進(jìn)行交易。

交叉貨幣是對(duì)于剝頭皮交易來(lái)說(shuō)多好的選擇，這里還有一層原因，就是交叉貨幣對(duì)不受到美元的影響，這樣可以使得投資者更加關(guān)注兩個(gè)貨幣本身的表現(xiàn)，更為重要的是從國(guó)多年的剝頭皮交易發(fā)現(xiàn)利率差越小的貨幣越適合做薄利交易。其實(shí)剝頭皮的直接目的就是獲得薄利，所以最好按照一定的標(biāo)準(zhǔn)去執(zhí)行，這樣的成功率才是比較高的，關(guān)鍵是要學(xué)會(huì)把握外匯交易市場(chǎng)提供的機(jī)會(huì)。

實(shí)際上，現(xiàn)在很多交易平臺(tái)是不允許投資者進(jìn)行剝頭皮交易的，交易本身沒(méi)有問(wèn)題，只是有時(shí)候交易之后發(fā)現(xiàn)扣除了點(diǎn)差之后結(jié)果反而是虧損的，所以要在外匯交易之前對(duì)可行性進(jìn)行分析。^[2]

如果您正在使用或準(zhǔn)備使用剝頭皮（scalping）超短線交易法，那么想要在市場(chǎng)中生存，有些通用的方法則是必需要知道的。 剝頭皮法其實(shí)比其它交易法更具挑戰(zhàn)性。如果一次交易的盈利目標(biāo)為100點(diǎn)，而點(diǎn)差是3點(diǎn)，那么這次交易的成本只是3%。但如果只剩下10—15點(diǎn)，點(diǎn)差同樣是3點(diǎn)，交易成本就達(dá)到了20%—30%,所以沒(méi)有好的剝頭皮策略，那么很可能市場(chǎng)就把您當(dāng)早餐吃掉了。但是如果您能了解市場(chǎng)是如何運(yùn)作的，您就勝券在握了。  

許多投資者對(duì)于外匯交易剝頭皮交易非常的感興趣，并且一些人認(rèn)為所謂剝頭皮就是可以穩(wěn)定的盈利，但是卻并不知道這中方法應(yīng)該如何使用，現(xiàn)在就讓我們一起來(lái)探索一下這外匯市場(chǎng)中神秘的“剝頭皮交易”的基本要素。

關(guān)于剝頭皮交易，或者說(shuō)薄利交易，一般認(rèn)為是見(jiàn)位做單的交易，也就是說(shuō)在市價(jià)上漲到阻力位置時(shí)拋空，在市價(jià)下跌到支撐位置時(shí)買進(jìn)。其實(shí)這里面隱含了一個(gè)假設(shè)即市場(chǎng)的趨勢(shì)既不是向上也不是向下的，所以薄利交易，也就是區(qū)間交易，也是認(rèn)同趨勢(shì)交易的根本前提，既不違背趨勢(shì)。但是由于橫向發(fā)展的市場(chǎng)一般不被認(rèn)為是趨勢(shì)市場(chǎng)，所以我們?cè)谶@類市場(chǎng)里的交易前提就是不違背趨勢(shì)。

我們?cè)趯?shí)際交易中采用的薄利交易策略有兩個(gè)要素：第一，構(gòu)成貨幣對(duì)的兩個(gè)貨幣存在較小的利差貨值或者是傳統(tǒng)的低波動(dòng)貨幣；第二，我們?cè)谑袌?chǎng)的非活躍時(shí)期進(jìn)行這種交易。通過(guò)貨幣對(duì)和時(shí)間上的選擇，我們可以有效降低薄利交易的風(fēng)險(xiǎn)，從而獲得一個(gè)較為理想的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比率。

在進(jìn)行實(shí)際的剝頭皮交易中，我們最初面臨的一個(gè)困惑是根據(jù)技術(shù)面進(jìn)行交易，還是根據(jù)基本面進(jìn)行交易，畢竟交易方式本來(lái)就存在很多種形式，而且繁多的交易工具也給了我們太多的選擇。我們相信你在準(zhǔn)備進(jìn)行薄利交易時(shí)也遇到過(guò)同樣的問(wèn)題。實(shí)際上，在薄利交易領(lǐng)域并不存在所謂唯一正確的方式進(jìn)行交易。比如，一些人根據(jù)小時(shí)圖進(jìn)行薄利交易能夠穩(wěn)定獲利，而另外一些人能夠根據(jù)5分鐘圖進(jìn)行薄利交易也同樣能夠獲利。

成功交易的訣竅不在于我們找到了百分之百正確的交易方法，也就是說(shuō)不存在任何時(shí)候都完全有效的交易方法。但是通過(guò)增加你的報(bào)酬率和勝率，我們可以做的更好，而不是最好，這也是在外匯交易的最佳狀態(tài)了。^[3]

無(wú)論我們是否意識(shí)到，許多交易者都會(huì)先嘗試區(qū)間類型的交易，也就是反市價(jià)運(yùn)動(dòng)類交易，通常市價(jià)根據(jù)類交易不太符合人的先天本性。剝頭皮交易根植于人的追求買低賣高的天性，而且薄利交易使得交易者及時(shí)兌現(xiàn)盈利的心理沖動(dòng)得到滿足。當(dāng)然成功的薄利交易需要同樣的是紀(jì)律，而且是更多的紀(jì)律。畢竟，薄利交易的要點(diǎn)在于控制風(fēng)險(xiǎn)，只有控制風(fēng)險(xiǎn)才能提供理想的報(bào)酬率。在薄利交易中，報(bào)酬水平已經(jīng)被鎖定，如果不降低風(fēng)險(xiǎn)并且提高勝率，那么結(jié)果將是災(zāi)難性的。正因?yàn)槿绱吮±灰讓?duì)于那么不能恰當(dāng)運(yùn)用它的人來(lái)說(shuō)無(wú)疑是可做而不可行的。 

有些外匯交易者因?yàn)闀r(shí)間不夠，所以希望能在極短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交易并且獲利，因此就產(chǎn)生了所謂“剝頭皮”（scalping）一族。這篇文章就介紹用一分鐘圖進(jìn)行交易的方法。

首先設(shè)置圖表：1.打開(kāi)歐元/英鎊一分鐘陰陽(yáng)燭圖；
2.布林通道指標(biāo)（Bollinger Bands）技術(shù)指標(biāo)；參數(shù)：時(shí)間周期=18；偏差=2 ；應(yīng)用于=close
3.移動(dòng)平均線（Moving Average） ：參數(shù)：時(shí)間周期=3 ；移動(dòng)平均=Exponential ；應(yīng)用于=Clos
4.指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線柱狀圖（MACD Histogram）：參數(shù)：默認(rèn)值
5.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)指標(biāo)（RSI）：參數(shù)：時(shí)間周期=14 應(yīng)用于=close .設(shè)置完畢后圖表應(yīng)該是這樣的：

剝頭皮交易

交易方法
1.等EMA上穿或下穿布林中帶
2.買單：MACD在O之上，RSI在50之上
賣單：MACD在O之下，RSI在50之下
剝頭皮的目的是在極短的時(shí)間內(nèi)完成交易，所以盈利不可能大，不能貪心，每次交易可能只追求幾點(diǎn)的利潤(rùn)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有較大承受能力的交易者都可以等出現(xiàn)相反交易條件時(shí)平倉(cāng)，止損位可以參考最近一次的最高價(jià)或最低價(jià)。
例子：

剝頭皮交易

這是個(gè)亞洲市（Japan Trading Session）的例子。圖中買（Bye）、賣（Sell）各有一次機(jī)會(huì)，請(qǐng)注意當(dāng)時(shí)的條件完全符合。 

很多外匯交易者，甚至一些大的機(jī)構(gòu)交易者都避免在周五美國(guó)有重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布的時(shí)候進(jìn)行交易，因?yàn)槿绻贾岛皖A(yù)測(cè)值有較大差距時(shí)市場(chǎng)會(huì)激勵(lì)反應(yīng)，有時(shí)會(huì)措手不及。但是剝頭皮交易者卻喜歡在這時(shí)交易，市場(chǎng)波幅在短時(shí)間內(nèi)急速增大，就存在很好的剝頭皮機(jī)會(huì)，此時(shí)短時(shí)段的圖表，如5分鐘圖，甚至1分鐘圖就有用武之地了。

用1分鐘圖來(lái)剝新聞?lì)^皮的時(shí)候有些地方需要注意。
1、 在新數(shù)據(jù)公布1、2分鐘后，當(dāng)價(jià)格有了明確走向后才建倉(cāng)，不要在公布前建倉(cāng)。
2、 整周內(nèi)每天不同時(shí)間都有數(shù)據(jù)公布，這個(gè)方法對(duì)歐洲市和倫敦市公布的數(shù)據(jù)比較有效。
^[4] 例：

剝頭皮交易

這個(gè)例子中EUR/USD在8：30的1分鐘跌了30點(diǎn)，如果反應(yīng)迅速，這是個(gè)很好的剝頭皮機(jī)會(huì)。
如果覺(jué)得這個(gè)方法反應(yīng)太快，那么可以調(diào)整設(shè)置，用慢一些的MA，可以濾掉一些雜音。
1、7EMA，布林通道 18
2、5EMA，布林通道 20
3、10EMA，布林通道 20

雖然說(shuō)外匯平臺(tái)提供的貨幣對(duì)從幾對(duì)到幾十對(duì)不等，但相比于股票市場(chǎng)而言，這已經(jīng)是少之又少了。由于外匯市場(chǎng)這種品種上的優(yōu)勢(shì)，使得我們更容易和清楚的掌握各個(gè)貨幣對(duì)的特點(diǎn)和差異，通過(guò)一些關(guān)鍵要素甄別我們可以很容易的將剝頭皮交易的名單縮減到一個(gè)可以管理和操作的規(guī)模。

通常所交易的主要貨幣對(duì)都有美元的身影，所以美元的貨幣對(duì)都是活躍度過(guò)高的，如此一來(lái)，如果進(jìn)行剝頭皮交易，那么最好不要選擇有美元的貨幣對(duì)，至少是波動(dòng)性不是太過(guò)分的貨幣。交叉貨幣是對(duì)于剝頭皮交易來(lái)說(shuō)多好的選擇，這里還有一層原因，就是交叉貨幣對(duì)不受到美元的影響，這樣可以使得投資者更加關(guān)注兩個(gè)貨幣本身的表現(xiàn)，更為重要的是從國(guó)多年的剝頭皮交易發(fā)現(xiàn)利率差越小的貨幣越適合做薄利交易。

以下一個(gè)表格顯示了息差和價(jià)格波動(dòng)幅度之間的正相關(guān)關(guān)系，也就是息差越大，則匯率的波動(dòng)幅度就越大，當(dāng)然貨幣對(duì)中兩個(gè)貨幣之間其他基本面因素的差異程度也會(huì)發(fā)生很大的影響，但是主要集中精力于最為關(guān)鍵的息差，而且最近幾年外匯行情受到息差的影響也別的嚴(yán)重。
貨幣對(duì) 息差(單位：個(gè)基點(diǎn)) 12個(gè)月的交易區(qū)間(單位：點(diǎn))
　　EUR/GBP 150 351

　　EUR/CHF 150 698

　　USD/CAD 100 865

　　AUD/USD 100 914

　　CAD/JPY 400 925

　　USD/JPY 500 1088

　　AUD/CAD 200 1088

　　NZD/USD 200 1143

　　AUD/JPY 600 1210

　　USD/CHF 325 1358

　　EUR/AUD 100 1382

　　EUR.USD 175 1565

　　NZD/JPY 700 1631

　　GBP/CHF 300 1650

　　EUR/CAD 100 1903

　　EUR/JPY 325 2007

　　GBP/AUD 125 2115

　　AUD/NZD 100 2115

　　GBP/JPY 476 2412

　　GBP/USD 25 2660

　　CHF/JPY 200 3331

　　EUR/NZD 200 3905

上面的數(shù)據(jù)展示了貨幣對(duì)之間的利息差對(duì)于波動(dòng)率的決定性影響?？梢钥吹紼UR/GBP在我們這個(gè)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)的時(shí)候擁有大約150個(gè)基點(diǎn)的息差，而對(duì)應(yīng)的12個(gè)月的波動(dòng)點(diǎn)數(shù)為351點(diǎn)，排在第二位的是EUR/CHF，他們的利息差別也是150個(gè)基點(diǎn)。對(duì)應(yīng)過(guò)去的12個(gè)月的波動(dòng)點(diǎn)數(shù)為698點(diǎn)。^[5]

再看看表格的最下面，看看倒數(shù)第四位的GBP/JPY，他們之間的息差為476個(gè)基點(diǎn)，對(duì)應(yīng)的波動(dòng)幅度高達(dá)2412點(diǎn)，作為一個(gè)統(tǒng)計(jì)上的經(jīng)驗(yàn)法則。一般貨幣之間的息差越小，則其波動(dòng)性就越小，但是，我們發(fā)覺(jué)貨幣對(duì)還是有自己的一些特點(diǎn)，使得他們并不完全遵守這個(gè)規(guī)律，比如上面表格中的NZD/JPY，雖然他們擁有的差息很大，但是并沒(méi)有相應(yīng)的體現(xiàn)出完全匹配的波動(dòng)特征。但是息差的重要影響還是非常明顯了，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在該段時(shí)間內(nèi)息差結(jié)構(gòu)下，最好的剝頭皮交易對(duì)象應(yīng)該是排名比較靠前的幾種交叉貨幣對(duì)。如果投資者存在疑惑的時(shí)候，可以先統(tǒng)計(jì)以下歷史的日均，周均，月均波動(dòng)數(shù)據(jù)在進(jìn)行操作，這些統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)在一些專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)上面會(huì)列出，可以參考一下。 

我們將外匯操盤手分為兩大類，第一類是正統(tǒng)老牌的操盤手，他們是通過(guò)完善自己的中長(zhǎng)線交易系統(tǒng)從而達(dá)到穩(wěn)定的盈利，而另外一類操盤手，則是通過(guò)頻繁的剝頭皮達(dá)到盈利的目的，本文集中講解一下第二類的操盤手。

剝頭皮又稱搶帽子，我們俗稱炒單；剝頭皮是需要適合的市場(chǎng)環(huán)境的，市場(chǎng)交投越活躍，價(jià)格運(yùn)行越輕快，那么就越適合炒單；對(duì)于日內(nèi)交易來(lái)說(shuō)，早上開(kāi)盤后的半個(gè)小時(shí)是最適合剝頭皮的，在這個(gè)時(shí)候，多空雙方的分歧較大，行情來(lái)回震蕩，盤子反應(yīng)靈敏且輕快，剝頭皮的絕大部分利潤(rùn)就是來(lái)自于這個(gè)時(shí)候，能好好把握的話，就可以奠定一天盈利的基礎(chǔ)了；一旦過(guò)了9點(diǎn)半，多空雙方就分出了勝負(fù)，價(jià)格趨于穩(wěn)定，盤子反應(yīng)也開(kāi)始遲鈍，從而節(jié)奏變慢，趨勢(shì)性較強(qiáng)，這個(gè)時(shí)候剝頭皮，即利潤(rùn)有限，但是此時(shí)更適合于做日內(nèi)趨勢(shì)。

那么如何做到在開(kāi)盤半小時(shí)內(nèi)剝頭皮而又獲利不菲呢？我覺(jué)得操盤手能否做到在兩種不同的盤感之間順利切換，而不混亂，這至關(guān)緊要，這需要長(zhǎng)期不斷的鍛煉。

舉例來(lái)說(shuō)，如果價(jià)格正在上漲，開(kāi)倉(cāng)，買進(jìn)！(順勢(shì)操作)

這時(shí)有三種可能：
1、價(jià)順著漲，沒(méi)觸到止損，最好了，萬(wàn)事大吉。
2、通常跟進(jìn)后，1或2分鐘沒(méi)人抬驕，買了個(gè)時(shí)間框架內(nèi)的天價(jià)，時(shí)間止損法立馬平倉(cāng)！
3、跟進(jìn)后，價(jià)格在沒(méi)有一、二個(gè)點(diǎn)的賺頭下便開(kāi)始回撤，這時(shí)止損設(shè)置的合理非常重要，通常的止損位、平倉(cāng)；如，3點(diǎn)，5點(diǎn)。

那么該如何把握離場(chǎng)點(diǎn)位呢，我分成以下4個(gè)方面：
1、當(dāng)價(jià)上到某個(gè)價(jià)位，突然壓出大筆賣單.就立馬平倉(cāng)！
2、開(kāi)倉(cāng)后價(jià)格就在成本區(qū)域蕩，沒(méi)人抬驕，也要堅(jiān)決平。不能讓市場(chǎng)證明你錯(cuò)了以后再平，那太遲了！
3、動(dòng)態(tài)追跡止贏，離最高點(diǎn)回撤幾個(gè)點(diǎn)以后(如3， 5個(gè)點(diǎn)，或是1/3)堅(jiān)決平，不要期待價(jià)格再上臺(tái)階再平，這種期待往往是錯(cuò)滴(經(jīng)驗(yàn))。
4、如跟進(jìn)后，賣單大筆大筆的壓出，接連幾個(gè)價(jià)位都是，而買單卻很小，不用想了，砍，砍，不要價(jià)的砍！

剝頭皮作為一種較為極端的方式，很多時(shí)候并不被某些交易商所接受，這些交易商對(duì)剝頭皮的定義各不相同，剝頭皮的投資者應(yīng)該在操作之前了解清楚，以免事后給交易商停止賬戶甚至是凍結(jié)資金。^[6]