中國移動4G主設備招標首輪報價出爐 概念股受關注
據(jù)悉，總共有9家企業(yè)參與此次招標，名單與上輪2萬個基站集采時相同。 其中，愛立信報價最高，其單載扇硬件報價達6.37萬元，遠遠超過其他主流設備廠商；諾西報價最低，單載扇硬件報價僅為3.35萬元；上海貝爾和大唐報價接近，為4萬元左右；華為和中興報價接近，為3.5萬元左右；烽火、普天和新郵通的價格也都在4萬到4.5萬之間。 長江證券分析師陳志堅認為，各廠商TD-LTE主設備報價區(qū)間符合市場預期。雖然TD-LTE單載扇價格出現(xiàn)下滑，但其下降幅度并未超出市場預期，表明行業(yè)內(nèi)主要廠商已經(jīng)進入理性競爭階段。 中信建投分析師戴春榮分析，考慮到今年基站升級比例將有所升高，每載頻價格下降幅度并未超出市場預期，預計主設備商毛利率仍能保持在50%左右。 中國移動此前的招標公告顯示，此次集采涉及全國31個省市，采購規(guī)模約為20.7萬個基站，共計55萬載扇，按照每載扇價格3萬元~4萬元計算，預計主設備投資規(guī)模超過200億元。 陳志堅認為，中國廠商依靠持續(xù)的工程師紅利所累積起來的綜合成本優(yōu)勢，將保證其相比競爭對手具備明顯的商務報價彈性空間。 而從技術角度而言，華為、中興等在整個TD-LTE產(chǎn)品技術上處于全球領先位置。在具備產(chǎn)品技術及商務報價的雙重優(yōu)勢的情況下，中國廠商的設備性價比凸顯，從而使得中國廠商將成為此次TD-LTE招標市場份額的最大受益者。 據(jù)一家參與招標的國內(nèi)企業(yè)負責人介紹，隨著TD-LTE網(wǎng)絡投資的逐步釋放，主要的通信設備廠商在2013年的業(yè)績增速，將呈逐季度提升態(tài)勢。 事實上，部分配套設備廠商發(fā)布的2013年上半年業(yè)績預告表明，TD-LTE所帶來的行業(yè)增長，已經(jīng)在配套設備領域率先得到體現(xiàn)。 4G產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成 通信網(wǎng)的建設分為：規(guī)劃期、主建設期和應用期：網(wǎng)絡規(guī)劃設計將最先受益于4G 規(guī)模建設的開展，之后是4G的主建設期，射頻器件、主設備、傳輸及配套設備、網(wǎng)絡覆蓋優(yōu)化、運維將依次受益；在網(wǎng)絡建設初具規(guī)模后，進入4G的應用期，手機終端及運營商最后受益。  分析人士表示，目前TD-LTE處于初期建設階段，故設備制造商包括無線、光通信、網(wǎng)絡優(yōu)化以及SP 增值服務設備商將相繼受益。從以往運營商資本支出比例大小來看，分別是無線設備商占比55%至60%，光通信傳輸設備廠商占比16%左右。 細分來看，首先受益的是無線設備商，在運營商總投資中，基站的建設很大一部分需要購買無線發(fā)射設備，而擁有這類設備生產(chǎn)能力的有中興通訊、華為等。 而以大富科技、武漢凡谷為代表的無線發(fā)射配套設備提供商也將受益?？勺鳛閰⒖嫉氖?，在3G基站建設中，武漢凡谷生產(chǎn)的射頻系統(tǒng)器件是移動基站的核心部件， 約占基站價值的5%。 其次受益的是光通信設備商如亨通光電、中天科技等。上述研究員指出，在最早期可能由已有基站升級至4G，就用不到光纖，但基于4G將達3G速度20 倍以上，為滿足速度需求，4G基站的數(shù)量勢必增加，而此時大規(guī)模建設將對光通信設備商產(chǎn)生一定需求。此外，上述廠商還將受益于移動的寬帶建設和改進。招商 證券研究報告指出，中國移動加大家用寬市場建設，超出市場普遍預期，故光纖光纜供不應求的情形將持續(xù)至下半年。 在基站建設完成后，最后受益的才是網(wǎng)絡優(yōu)化以及SP 增值服務廠商。如三維通信，世紀鼎利，富春通信，北緯通信，拓維信息。這些廠商的網(wǎng)絡優(yōu)化服務的需求將隨著隨基站數(shù)量、用戶數(shù)量、流量增長而增長。 |
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