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建立并正確使用交易系統(tǒng) **************************************************************************************************
炒股必知的四件大事：
[淘股吧] 1、順勢(shì)而為：這四個(gè)字包含兩層含義，一是順什么勢(shì)？是大趨勢(shì)還是中趨勢(shì)還是小趨勢(shì)？因?yàn)楦鞣N趨勢(shì)通常內(nèi)部就存在斗爭(zhēng)，各種趨勢(shì)都共振向上并不是常態(tài)，所以，第一必須解決順什么勢(shì)的問題。第二是順什么階段的勢(shì)？趨勢(shì)的發(fā)展跟萬物的發(fā)展一樣，有趨勢(shì)的孕育階段、趨勢(shì)萌芽階段、趨勢(shì)壯大階段、趨勢(shì)的老化階段、趨勢(shì)的衰敗階段。你想在哪個(gè)階段順應(yīng)何種級(jí)別的趨勢(shì)？它們的優(yōu)缺點(diǎn)各是什么？怎樣揚(yáng)長(zhǎng)避短？怎樣加以策略平衡？如果我們?cè)敢馍钊胂氯?，關(guān)于趨勢(shì)其實(shí)還有很多細(xì)節(jié)可以思考。以上提到的兩點(diǎn)是趨勢(shì)交易的兩個(gè)最核心也是最重要的話題。也可以結(jié)合目前的大盤去理性思考當(dāng)前的趨勢(shì)特征是什么？ 2、做與不做：這個(gè)問題與順勢(shì)而為這四個(gè)字是一脈相成的，很多人花了很多時(shí)間在研究怎么做的問題，卻少有人去研究什么情況下不做的問題。有時(shí)，不操作就是最好的操作。有時(shí)，需要心如止水。 3、系統(tǒng)交易：一個(gè)人很難斗過一個(gè)組織，組織具有繁衍能力。東放一槍、西放一槍的交易方式，或隨性交易，道聽途說式的交易都難以保證系統(tǒng)性成功。交易需要具有系統(tǒng)性，能系統(tǒng)性地回避風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性地取得利潤(rùn)，具有可重復(fù)性。 4、嚴(yán)明紀(jì)律：有組織沒紀(jì)律是行不通的。因?yàn)榻灰壮３Ｗ约菏墙灰追椒ǖ闹贫ㄕ?，同時(shí)又是執(zhí)行者，事實(shí)上處于隨心所欲的狀態(tài)，沒有人約束你何時(shí)不能交易，因而你就是你的交易的皇帝，你的權(quán)力太大了，這個(gè)時(shí)候你越需要自持。不要過多去想像，不要讓交易插上想像的翅膀，尊重事實(shí)，順勢(shì)而為。 ***************************************************************************************************************
形成自己的交易系統(tǒng)
[淘股吧] 首先要向大師們學(xué)習(xí)。從書刊來說，要想從事這個(gè)行業(yè)的財(cái)經(jīng)人員需要深入學(xué)習(xí)大師級(jí)別的書刊：日本蠟燭圖技術(shù)，股票K線戰(zhàn)法，股市趨勢(shì)技術(shù)分析，專業(yè)投機(jī)原理，股票作手回憶錄，道氏理論，艾略特波浪理論，江恩理論，漫步華爾街，證券分析，亞當(dāng)理論，費(fèi)波納奇數(shù)字。通過徹底通讀這些書籍，完全領(lǐng)悟其精妙之處，解決理論思想問題，站在前面巨人的肩膀上，展開自己美好的未來。 其次分析技術(shù)圖表。包括K線技術(shù)，均線技術(shù)，成交量技術(shù)，形態(tài)學(xué)技術(shù)四大門類；聯(lián)合日K線圖，周線圖，月線圖進(jìn)行趨勢(shì)分析。充分研究這四大門類的絕妙用法，琢磨其中的買賣策略，提供強(qiáng)大的技術(shù)支撐，也是賺錢必須經(jīng)過的一個(gè)過程。 再次需要真槍實(shí)彈的檢驗(yàn)。實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)。只有通過真金白銀的鍛煉，經(jīng)過賺錢與虧損，心跳與麻木，賺錢的興奮與虧損的悲傷，賬戶從幾千幾萬十幾萬幾百萬的震蕩，經(jīng)歷過牛市的狂歡，熊市的洗禮，震蕩市的煎熬，才能夠磨練出鐵一般的意志，沖向成功的方向。 最后形成自己的交易系統(tǒng)。沒有規(guī)矩不成方圓，沒有自己的交易系統(tǒng)，就是執(zhí)行沒有方向的人。形成一套在牛市初期，牛市中期，牛市后期，熊市開始，熊市結(jié)束，震蕩市，暴跌，暴漲，板塊輪動(dòng)輪漲輪跌，板塊補(bǔ)漲補(bǔ)跌的應(yīng)對(duì)方法和策略。要做到知行合一，踐行自己的交易準(zhǔn)則。 總之，這個(gè)過程至少需要5年才能完成，才能形成穩(wěn)定盈利的能力。當(dāng)然，一旦形成這種能力，就代表你已經(jīng)徹底完成股市的歷程，掙錢就是水到渠成了。 *******************************************************************************************************************
炒股趨勢(shì)跟隨便是最好的選擇。趨勢(shì)跟隨本質(zhì)上是根據(jù)價(jià)格的均線情況做出趨勢(shì)有無和趨勢(shì)向上還是向下的判斷。在大牛市或大熊市這樣的極端行情中，60天均線和120天均線是判斷趨勢(shì)很重要的均線，一般認(rèn)為120天均線是市場(chǎng)牛熊的分界線。均線為何能起作用呢？著名投機(jī)家利弗莫爾說：“在股市所有大的趨勢(shì)后面都有不可抗拒的力量在起作用?！边@種不可抗拒的力量就是市場(chǎng)上的多空力量，股價(jià)其實(shí)是市場(chǎng)多空兩種力量交戰(zhàn)的結(jié)果。在大熊市中，如果多方力量能讓大盤或股價(jià)站在60天均線之上或120天均線之上，再綜合大盤或股價(jià)低點(diǎn)，如果一波比一波高，那么初步判斷大盤或股價(jià)再創(chuàng)新低的可能性不大。同理，在一個(gè)大牛市中，當(dāng)大盤或股價(jià)跌破60天均線尤其是120天均線，而且大盤或股價(jià)高點(diǎn)一次比一次低，那么可以初步判斷繼續(xù)上漲的可能性不大而向下的趨勢(shì)已經(jīng)確立。不過，60天均線、120天均線都是過去價(jià)格的平均數(shù)，代表的是大盤或股價(jià)的歷史，這種過去發(fā)生的歷史怎么能指示未來呢？利弗莫爾不是價(jià)值投資者，是一個(gè)投機(jī)大家，他以自己豐富的操盤經(jīng)驗(yàn)證實(shí)，大盤或股價(jià)歷史能指示未來，因?yàn)槿诵詮膩聿粫?huì)改變。
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趨勢(shì)跟隨策略是既不預(yù)測(cè)也不預(yù)見，不去嘗試預(yù)測(cè)市場(chǎng)的方向，而是以價(jià)格為基礎(chǔ)，每當(dāng)價(jià)格有所變動(dòng)時(shí)，對(duì)市場(chǎng)的運(yùn)動(dòng)產(chǎn)生反應(yīng)，“參與已經(jīng)發(fā)生的，并非將要發(fā)生的”。以這種方式進(jìn)行交易的人，不會(huì)買到最低點(diǎn)也不會(huì)賣到最高點(diǎn)，不會(huì)頻繁交易，而是耐心地等待確定的市場(chǎng)狀態(tài)到來。一個(gè)典型的趨勢(shì)跟隨交易者相對(duì)于價(jià)值投資者來說，交易次數(shù)還是太多。價(jià)值投資者在安全邊際價(jià)附近買入，等到超估價(jià)時(shí)賣出，時(shí)間從持續(xù)幾個(gè)月到幾年，但是趨勢(shì)跟隨交易者可能在這個(gè)過程中，會(huì)針對(duì)小趨勢(shì)做數(shù)十次的交易。如果讓趨勢(shì)跟隨交易者依據(jù)安全邊際價(jià)和超估價(jià)進(jìn)行買賣，那就是把價(jià)值投資加到趨勢(shì)跟隨策略中去了。相反，價(jià)值投資者在依據(jù)內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行買賣時(shí)學(xué)習(xí)趨勢(shì)跟隨交易者的策略，那么依據(jù)安全邊際價(jià)和超估價(jià)進(jìn)行買賣，其決策的依據(jù)不完全是估算的數(shù)值，而是跟隨股票價(jià)格的走勢(shì)決定的。
對(duì)于如何學(xué)會(huì)趨勢(shì)跟隨，邁克爾?？ㄎ譅栐凇囤厔?shì)跟蹤》一書里講過這樣一個(gè)故事：一個(gè)想要學(xué)習(xí)趨勢(shì)跟隨“秘訣”的新手說，“用簡(jiǎn)單明了的方式教我”。富有經(jīng)驗(yàn)的交易者把這個(gè)新手帶到海邊，他們站在那里，看著海浪沖擊海岸線。新手問：“帶我來這里做什么？”老交易者說：“到海浪沖擊海岸線的地方去，當(dāng)海浪后退時(shí)，你就跟著往前跑，當(dāng)海浪沖過來時(shí)，你就跑回來。你跟著海浪進(jìn)退，你僅僅是為了踏準(zhǔn)海浪的節(jié)奏?！壁厔?shì)跟隨策略似乎暗合自然而然、水到渠成的宇宙韻律。
對(duì)于價(jià)值投資者來說，跟隨策略不會(huì)用得太多，其適用的情形有兩種：1。在正常的市場(chǎng)行情中，當(dāng)投資目標(biāo)的股價(jià)進(jìn)入安全邊際區(qū)域或超估價(jià)范圍時(shí)，跟隨策略可以幫我們做出較佳的買賣決定。2。當(dāng)大盤處于極端牛市或熊市時(shí)，利用跟隨策略，看到了大盤或股價(jià)的頂部或底部出現(xiàn)后，再根據(jù)超估價(jià)或安全邊際進(jìn)行賣出或買入。當(dāng)大盤或股價(jià)的低點(diǎn)一波高過一波，成功站上60天均線甚至120天均線，大致可以確定大盤或股價(jià)走出了底部。跟隨買進(jìn)自己研究過的優(yōu)秀公司，雖然不會(huì)買到最低價(jià)，但可以避免買進(jìn)去后再跌50%的風(fēng)險(xiǎn)。 如果大盤或股價(jià)高點(diǎn)一波低于一波，甚至大盤指數(shù)或股價(jià)跌破120天均線，那就表明熊市已經(jīng)到來，跟隨這個(gè)趨勢(shì)賣出持有的股票，不會(huì)賣到最高價(jià)，但可以避免大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)，更不會(huì)在此處進(jìn)場(chǎng)，去接掉下來的利刃。相信經(jīng)歷過中國(guó)股市2007年的瘋狂上漲和2008年斷崖式下跌的投資者，大家會(huì)認(rèn)同這個(gè)結(jié)論的。
對(duì)于價(jià)值投資者來說，跟隨策略不會(huì)用得太多，其適用的情形有兩種：1。在正常的市場(chǎng)行情中，當(dāng)投資目標(biāo)的股價(jià)進(jìn)入安全邊際區(qū)域或超估價(jià)范圍時(shí)，跟隨策略可以幫我們做出較佳的買賣決定。2。當(dāng)大盤處于極端牛市或熊市時(shí)，利用跟隨策略，看到了大盤或股價(jià)的頂部或底部出現(xiàn)后，再根據(jù)超估價(jià)或安全邊際進(jìn)行賣出或買入。當(dāng)大盤或股價(jià)的低點(diǎn)一波高過一波，成功站上60天均線甚至120天均線，大致可以確定大盤或股價(jià)走出了底部。跟隨買進(jìn)自己研究過的優(yōu)秀公司，雖然不會(huì)買到最低價(jià)，但可以避免買進(jìn)去后再跌50%的風(fēng)險(xiǎn)。 如果大盤或股價(jià)高點(diǎn)一波低于一波，甚至大盤指數(shù)或股價(jià)跌破120天均線，那就表明熊市已經(jīng)到來，跟隨這個(gè)趨勢(shì)賣出持有的股票，不會(huì)賣到最高價(jià)，但可以避免大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)，更不會(huì)在此處進(jìn)場(chǎng)，去接掉下來的利刃。相信經(jīng)歷過中國(guó)股市2007年的瘋狂上漲和2008年斷崖式下跌的投資者，大家會(huì)認(rèn)同這個(gè)結(jié)論的。
對(duì)于價(jià)值投資者來說，既要花費(fèi)大量時(shí)間和精力去研究公司基本面，從財(cái)務(wù)角度做出盡量接近于正確的估值，計(jì)算出內(nèi)在價(jià)值、安全邊際價(jià)和超估價(jià)三個(gè)數(shù)值，但這三個(gè)數(shù)值是參考數(shù)據(jù)，最后做出買賣決定時(shí)，要采用跟隨策略。目標(biāo)股票價(jià)格處于下跌之中，可能跌到了當(dāng)初設(shè)定的安全邊際價(jià)，但這時(shí)不能買進(jìn)，只有當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)后一個(gè)低價(jià)高于前一個(gè)低價(jià)并且站穩(wěn)60天均線時(shí)，才可以買進(jìn)。如果出現(xiàn)這種確認(rèn)底部的情形，即使沒有到你設(shè)定的安全邊際價(jià)也要買進(jìn)，在正常市場(chǎng)中，有一些優(yōu)秀的成長(zhǎng)股總是股價(jià)偏高，如果嚴(yán)格按照設(shè)定的安全邊際價(jià)買進(jìn)的話，永遠(yuǎn)也沒有買入的機(jī)會(huì)了。對(duì)于周期性的價(jià)值公司或大盤價(jià)值股，可以嚴(yán)格按照設(shè)定的超估價(jià)賣出，但是對(duì)于優(yōu)秀的成長(zhǎng)股，設(shè)定的超估價(jià)只是參考數(shù)據(jù)，除非股價(jià)高點(diǎn)一波比一波低并且跌破120天均線，才可以考慮賣出。
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每個(gè)人的性格不一樣，所以每個(gè)人要選擇和建立適合自己性格的交易系統(tǒng)，才能夠運(yùn)用自如。
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