昨天一則近期公布有關(guān)稀土行業(yè)的政策性文件的傳聞，引發(fā)了稀土板塊的異動，有消息稱該文件對礦山、冶煉生產(chǎn)、出口等涉及整條稀土產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)經(jīng)營活動做出細化規(guī)范。該文件將成為我國稀土產(chǎn)業(yè)管理的綱領(lǐng)性文件。該文件出臺將對我國稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重大影響，現(xiàn)有稀土行業(yè)格局將出現(xiàn)重大變化。從市場走勢上來看，稀土永磁板塊近兩日明顯受此消息刺激，走出大幅上漲行情，不過目前仍屬于超跌反彈性質(zhì)，持續(xù)性仍需觀察！

　　政策背景解讀

　　2010年12月28日，商務(wù)部公布2011年首批稀土出口配額，為14446噸，該數(shù)字較去年第一批配額16304噸，降低約11.4％。商務(wù)部外貿(mào)司負責(zé)人就此發(fā)表談話表示，為便利稀土貿(mào)易的正常進行，商務(wù)部在2011年全年出口配額總量尚未最終確定的情況下，按照往年做法，先行下達2011年度第一批稀土出口配額。各方不宜根據(jù)此次下達的第一批出口配額數(shù)量來推定全年總量。對于2011年稀土出口配額總量，有關(guān)部門正在協(xié)商之中。中國將綜合考慮中國稀土產(chǎn)量、國內(nèi)外需求及可持續(xù)發(fā)展的需要等因素后確定。配額總量確定后，商務(wù)部將及時對外發(fā)布。　　

　　板塊資金面解讀

行業(yè)資金流入一覽

　　從二級市場上來看（見上圖），此消息確實給稀土板塊帶來了波動，跟蹤板塊漲幅來看，昨日稀土板塊整體漲幅3.75%位居榜首，且BBD（特大單+大單）流入量明顯達到16998萬元。主力參與愿望明顯增加。

稀土行業(yè)日線圖

　　從稀土行業(yè)的日線圖上來看，觀察資金流向可以明顯的開出這段時間主力一直比關(guān)注稀土板塊，在特大單顯示連續(xù)兩天為流入狀態(tài)且流入量逐步放大，大單方面雖然沒有出現(xiàn)持續(xù)流入，但從兩天的流入比來看，仍然是凈流入狀態(tài)。與其形成鮮明對比的是中小單方面拋售踴躍，是獲利了結(jié)還是主力在吸取中小散戶手中的籌碼，我們還需持續(xù)觀察，但就短期而言，主力如此大幅度的增倉，散戶不必過急的交出自己的籌碼，短期持股應(yīng)該可以獲得更多的利潤。

　　投資策略

　　資料來源：wind 大通證券研發(fā)中心

　　稀土行業(yè)總量有計劃開采、出口配額限制、行業(yè)準入、環(huán)保、收儲相關(guān)政策在層層推進，同時下游行業(yè)需求逐漸顯現(xiàn)，行業(yè)景氣度較高。釹鐵硼是目前我國最具技術(shù)優(yōu)勢的稀土功能性材料，這使得新經(jīng)濟(310358,基金吧)帶來廣闊市場空間其可直接受益，這是較明顯的比較優(yōu)勢。稀土業(yè)鼓勵深加工限制初級產(chǎn)品出口的產(chǎn)業(yè)政策對釹鐵硼最為有利，受益最大。兩會的召開使戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策有望繼續(xù)出臺，行業(yè)支撐因素也將有望再度發(fā)力。

52周行業(yè)走勢圖 來源：wind資訊

　　從金屬板塊與滬深300走勢對比中可以明顯看出，有色板塊自10年下半年開始走強于大盤，在2011年隨著出口配合的限制以及相關(guān)配套政策的支持，有色板塊將繼續(xù)好于大盤走勢，作為金屬行業(yè)里最具價值投資的稀土板塊，建議多關(guān)注行業(yè)龍頭股。