■新快報記者 羅率

　　今年以來，中國人民銀行對流動性過剩進(jìn)行了持續(xù)管理，曾先后6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，同時兩次啟動加息，共計上調(diào)一年期存貸款基準(zhǔn)利率0.5%。有研究機構(gòu)認(rèn)為，國內(nèi)很可能步入加息周期。那么，在持續(xù)加息預(yù)期下，個人在存款理財方面應(yīng)注意哪些問題呢？專家提醒，流動性是加息周期內(nèi)的最優(yōu)選擇。同時，不要盲目對定期存款進(jìn)行轉(zhuǎn)存。

　　加息周期內(nèi)宜保持流動性

　　加息對個人理財?shù)闹苯佑绊懯菍?dǎo)致未來一段時間內(nèi)，理財市場面臨的環(huán)境充滿更多的不確定性，也就是說，個人理財既要考慮中長期收益的穩(wěn)定性，又要防止短期的大幅波動；既要考慮不落后CPI，又要防止期望收益上升帶來的風(fēng)險過快上升問題。

　　有理財分析師建議，現(xiàn)在加息預(yù)期已經(jīng)形成，短時間內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)，對于個人理財而言，保持流動性應(yīng)該是加息周期內(nèi)的最佳選擇，即保證存款處于相對靈活的狀態(tài)，不要盲目進(jìn)行長期投資。這是因為國債容易受加息影響而造成賬面價值下跌使得收益率波動較大；而定期存款在加息周期內(nèi)無法追上利率上漲的步伐。因此相比而言，選擇銀行短期理財產(chǎn)品是相對合理的選擇。即使是選擇定期存款，也要選擇相對短期的定期存款，一般以半年比較合適，最長不超過一年。這樣可以在未來加息后盡快取出存款，受益于更高的存款利率。

　　目前銀行短期理財產(chǎn)品發(fā)行量較大，而收益率也相對比較理想，因此可以成為個人理財在加息預(yù)期下的首選。

　　不要盲目進(jìn)行轉(zhuǎn)存

　　在央行啟動了加息之后，許多原來辦理了定期存款的個人客戶會考慮轉(zhuǎn)存，以便受益于新調(diào)整的較高的存款利率。但理財師提醒個人投資者，不要盲目地進(jìn)行存款的轉(zhuǎn)存，要算算賬才確定。

　　如果辦理的定期存款已超過一定天數(shù)，再取出來轉(zhuǎn)存成新利率下的定期存款就并不一定劃算，因為已經(jīng)存入的天數(shù)如果取出來的話，就要按照活期存款計算利息，收益率也會有一定的損失?？梢园聪旅婀接嬎闾崆爸〈嬖阢y行的定期存款是否劃算，公式為“宜轉(zhuǎn)存時限＝360天×存期年限×(新利率—原利率)÷(新利率—活期利率)”。以一年定期存款為例，360×1×(2.75-2.5)÷(2.75-0.36)＝37.7天。也就是如果一年期定期存款存期已超過38天，將定期存款提前支取再轉(zhuǎn)存就不劃算；如果已存期限尚未超過38天，將錢取出再轉(zhuǎn)存就相對比較劃算(見附表)。

　　此外，由于加息預(yù)期仍較強，因此不排除央行可能在明年初繼續(xù)加息的可能，因此對于一些相對短期的定期存款就更加沒有必要進(jìn)行來回轉(zhuǎn)換。

　　銀行的定期存款是否應(yīng)該轉(zhuǎn)存對照表

　　定期存款期限 適合轉(zhuǎn)存 不適合轉(zhuǎn)存

　　3個月 已存時限小于14天 已存時限大于14天

　　6個月 已存時限小于25天 已存時限大于25天

　　1年 已存時限小于38天 已存時限大于38天

　　2年 已存時限小于68天 已存時限大于68天

　　3年 已存時限小于85天 已存時限大于85天

　　5年 已存時限小于150天 已存時限大于150天