03年12月，中國人民銀行發(fā)布公告，決定自2004年1月1日起擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間，邁出了推進(jìn)利率市場化改革的重要一步。我們對轄內(nèi)部分金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)階段貸款利率政策執(zhí)行情況進(jìn)行了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行在執(zhí)行貸款利率浮動政策過程中仍存在一些問題。

　　一是商業(yè)銀行在執(zhí)行利率浮動政策時存在嚴(yán)重的偏差。主要表現(xiàn)在：(1)執(zhí)行利率集中在擴(kuò)大浮動區(qū)間前的水平。多數(shù)國有商業(yè)銀行在執(zhí)行浮動貸款利率政策時，擔(dān)心貸款利率過高造成客戶流失，一般采用“浮而不動”的方式。目前，各金融機(jī)構(gòu)的基層行大部分沿用原來的利率浮動政策，商業(yè)銀行貸款利率水平基本保持在0.9—1.3倍基準(zhǔn)利率水平范圍內(nèi)，農(nóng)村信用社貸款利率水平基本上保持在1～1.5倍基準(zhǔn)利率水平范圍內(nèi)。(2)操作手法簡單、“一浮到頂”。農(nóng)村信用社制定貸款利率浮動制度時普遍存在“一浮到頂”的現(xiàn)象。一方面，農(nóng)村信用社管理人員及基層信貸員業(yè)務(wù)素質(zhì)低，無法掌握具有相對難度的浮動貸款利率政策。針對這種情況，農(nóng)村信用社各基層信用社在貸款時，嚴(yán)格按照縣聯(lián)社規(guī)定的各類貸款利率標(biāo)準(zhǔn)，對應(yīng)確定每筆貸款的具體利率，不得隨意變動。另一方面，一些農(nóng)村信用社為追求短期效益，利用其在農(nóng)村的特殊地位，不加區(qū)分地較大幅度提升貸款利率執(zhí)行水平，甚至普遍出現(xiàn)“一浮到頂”的現(xiàn)象。

　　二是金融機(jī)構(gòu)沒有形成合理的貸款浮動利率定價機(jī)制。主要表現(xiàn)在：(1)制度不健全。在人民幣貸款利率浮動政策出臺后，雖然各金融機(jī)構(gòu)反應(yīng)積極，但到目前為止還沒有形成一整套完善的管理辦法。商業(yè)銀行利率管理部門管理機(jī)制僵硬，缺乏競爭力，在發(fā)放貸款過程中未將利率浮動納入審貸分離、分級審批的信貸管理制度中，存在營銷與定價、審批與管理等方面不銜接現(xiàn)象，沒有建立有效的風(fēng)險預(yù)警和防范系統(tǒng)，風(fēng)險規(guī)避很難落到實處。(2)人員不齊備。目前各商業(yè)銀行分行以下大多沒有專門的利率管理機(jī)構(gòu)，利率管理人員都是兼職，利率管理基本上還是停留在文件的上傳下達(dá)、報表上報等日常事務(wù)上。這些管理人員對浮動利率定價機(jī)制的形成、具體浮動利率標(biāo)準(zhǔn)的確定及資金成本的測算等相關(guān)業(yè)務(wù)知識知之甚少。執(zhí)行具體貸款業(yè)務(wù)的基層員工素質(zhì)不高，對于農(nóng)村情況千差萬別的貸戶，無法正確貫徹浮動利率政策的精神。(1)國有商業(yè)銀行基層行貸款利率浮動權(quán)限小，缺乏自主性和靈活性。在現(xiàn)行管理體制下，國有商業(yè)銀行的浮動利率定價機(jī)制和貸款浮動利率水平總體上由各自總行制定。層層上報審批增加了貸款決策的成本、延長了資金流動周期，也影響了基層行工作的積極性。

　　三是中小企業(yè)貸款難的狀況還沒有徹底改變。在利率逐步市場化、信貸市場轉(zhuǎn)向買方市場的條件下，金融機(jī)構(gòu)對優(yōu)質(zhì)客戶的競爭更加激烈，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對優(yōu)質(zhì)客戶的信貸過剩支持，對中小企業(yè)和個體客戶的信貸支持力度不夠，甚至可能出現(xiàn)下降現(xiàn)象。目前，國有商業(yè)銀行營業(yè)收入中信貸業(yè)務(wù)所占比重超過90％。在沒有建立起完善的風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險防范系統(tǒng)之前，在同等條件下，商業(yè)銀行首先會考慮選擇資產(chǎn)規(guī)模大的企業(yè)作為放貸對象。對于不具備規(guī)模優(yōu)勢的中小企業(yè)，銀行對其貸款的要求條件相對較多，貸款利率上浮幅度過大，審查也更嚴(yán)格，這些都嚴(yán)重束縛了對中小企業(yè)的貸款次數(shù)和規(guī)模。

　　四是未能全面貫徹支持“三農(nóng)”精神。貸款利率浮動區(qū)間擴(kuò)大后，有些信用社錯誤理解央行意圖，在放貸過程中，沒有綜合考慮農(nóng)戶的信用狀況、規(guī)模大小、經(jīng)營狀況、發(fā)展前景等因素，一律執(zhí)行“一浮到頂”的政策，極大加重了農(nóng)民的利息負(fù)擔(dān)。加上民間借貸和農(nóng)村信用社的貸款利率相差不大，而民間借貸手續(xù)簡單、方便快捷，造成貸款分流。

　　我國幅員遼闊，人口眾多，各地區(qū)自然狀況、人文環(huán)境各異，因此，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，必然會產(chǎn)生區(qū)域性差異。我國利率市場化改革已經(jīng)進(jìn)行到關(guān)鍵時刻，在東西部地區(qū)存在地區(qū)差異的情況下，政府在進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化的過程中制定相應(yīng)政策和措施時應(yīng)區(qū)別對待。

　　一是應(yīng)完善西部地區(qū)金融穩(wěn)定機(jī)制。實施利率市場化改革后，金融機(jī)構(gòu)的行為更趨于自由化和市場化，金融風(fēng)險更加集中，西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)商業(yè)銀行管理水平落后，風(fēng)險意識較差，利率風(fēng)險加大。這就要求建立起完善的金融穩(wěn)定機(jī)制，以確保利率市場化后西部地區(qū)金融市場的穩(wěn)定。

　　二是進(jìn)一步完善西部地區(qū)金融市場。目前，上海和深圳各有一個證券交易所，大連、鄭州、上海各有一個商品交易所，這些金融產(chǎn)品市場的發(fā)展壯大促進(jìn)了該地區(qū)金融繁榮，帶動著周圍地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而西部地區(qū)尚沒有這樣的市場優(yōu)勢。建議在西部地區(qū)建立一個全國性金融新產(chǎn)品交易市場，這樣既可以進(jìn)一步完善金融市場，又可以提高西部地區(qū)資金流動效率，帶動西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　三是實行統(tǒng)一貨幣政策下的區(qū)域利率優(yōu)惠政策。西部地區(qū)農(nóng)村在利率市場化過程中，低收入農(nóng)戶感到貸款成本過高、負(fù)擔(dān)過重，而農(nóng)村信用社又過分依賴央行再貸款、自主營銷能力弱。建議央行在發(fā)放再貸款時對西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)給予適當(dāng)?shù)睦蕛?yōu)惠，同時引導(dǎo)農(nóng)村信用社合理確定農(nóng)戶貸款利率，避免出現(xiàn)“一浮到頂”的情況，對落后貧困地區(qū)或低利潤項目農(nóng)戶貸款執(zhí)行少浮動或不浮動政策，降低農(nóng)戶經(jīng)營成本，調(diào)動農(nóng)民貸款促生產(chǎn)的積極性。