中國村鎮(zhèn)銀行

櫻泉 2010-05-07

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關(guān)于安徽鳳陽縣利民村鎮(zhèn)銀行的案例分析

（2010-4-8 11:12:44）作者:賀瀟馬文浩

　　2007年11月7日，安徽省銀監(jiān)局宣布本省新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)試點工作已經(jīng)啟動，并選擇在長豐縣和鳳陽縣試點設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。安徽銀監(jiān)局稱，從首批六省試點的經(jīng)驗看，村鎮(zhèn)銀行有著比貸款公司和農(nóng)村資金互助社更加完善的公司治理結(jié)構(gòu)和監(jiān)督制衡機(jī)制，經(jīng)營管理更加規(guī)范，風(fēng)險管理能力更強(qiáng)；能夠吸收社區(qū)內(nèi)廣大居民的存款，資金來源更加豐富，對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的有效信貸投入更多，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的支持力度更大。而與鳳陽縣相鄰的天長市的天長信用聯(lián)社是六家申報銀行中不良貸款率最低的銀行，故批準(zhǔn)其成立利民村鎮(zhèn)銀行。
　　利民村鎮(zhèn)銀行的籌建過程。
　　2008年4月28日，鳳陽縣利民村鎮(zhèn)銀行正式掛牌成立。吸收法人股東5名，個體股東10名，共募資金4100萬。其股權(quán)結(jié)構(gòu)、籌建費用、組織結(jié)構(gòu)狀況如下。
　　股權(quán)結(jié)構(gòu)。根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，村鎮(zhèn)銀行最大股東或惟一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，單個自然人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%，單一非銀行金融機(jī)構(gòu)或單一非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%。天長市農(nóng)村信用合作聯(lián)社作為利民村鎮(zhèn)銀行最大股東，是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，且持股比例為29.78%；其他單個自然人股東和關(guān)聯(lián)方持股都未超過10%，符合《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》的相關(guān)要求。
　　籌建費用。利民銀行在籌建期間約花費175.3萬元，其中開辦費約為151.7萬，并可在五年內(nèi)攤銷，每年約為30萬；購置固定資產(chǎn)約23.5萬。
　　組織結(jié)構(gòu)與人員構(gòu)成。根據(jù)村鎮(zhèn)銀行的產(chǎn)權(quán)制度，全行設(shè)立了股東大會、董事會和行長室；根據(jù)業(yè)務(wù)需要和員工情況共設(shè)置了信貸部、營業(yè)部、營銷部、財務(wù)部和綜合辦公室五個部門。（詳見圖1）。
　　董事長由天長信用聯(lián)社董事長兼任。行長室設(shè)正副行長各一名，行長由原天長信用聯(lián)社辦公室主任擔(dān)任，有近20年的從業(yè)經(jīng)驗；副行長來自天長信用聯(lián)社的稽查部，現(xiàn)在主管村鎮(zhèn)銀行財務(wù)工作，有10余年從業(yè)經(jīng)驗。其他員工15名，其中本科生3名，大專生12名。這些員工分處在4個部門，其中信貸部4名，營業(yè)部5名，營銷部1名，財務(wù)部2名，綜合辦公室3名。
　　利民村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營現(xiàn)狀。
　　根據(jù)安徽省銀監(jiān)局規(guī)定，利民村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)范圍包括個人及企事業(yè)單位存貸款業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)，銀行卡業(yè)務(wù)，企業(yè)的銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，代理收付款業(yè)務(wù)，代理保險業(yè)務(wù)等。目前，存貸款業(yè)務(wù)是利民村鎮(zhèn)銀行的主營業(yè)務(wù)。
　　存貸款業(yè)務(wù)。
　　吸收存款狀況。成立之初，5130萬存款中，2000萬是政府的財政存款，財政性存款占總存款比例達(dá)40%，而54.9%的農(nóng)戶存款中絕大部分是內(nèi)部職工的關(guān)系存款，這表明村鎮(zhèn)銀行在吸收公眾存款方面仍沒有太大的競爭力。隨后村鎮(zhèn)銀行開展了“以貸引存，以存促銷”的方式動員存款，較大地提高了存款總量，降低了財政性存款比例。截至2009年5月末，村鎮(zhèn)銀行存款余額達(dá)到9315萬元，其中財政性存款的數(shù)額較2008年底減少了3200萬元。
　　發(fā)放貸款狀況。成立以來，利民銀行累計發(fā)放的8896.1萬元貸款中，面向農(nóng)戶的貸款不超過貸款總額的8%；貸給農(nóng)戶作生產(chǎn)性支出的貸款不足總額的2.5%，其中發(fā)放給種植農(nóng)戶購買化肥、種子等農(nóng)資的貸款不足2%，發(fā)放給養(yǎng)殖戶做生產(chǎn)性支出的貸款僅為0.62%。利民村鎮(zhèn)銀行表示，面向企業(yè)的貸款中，目前暫沒有能力支持大型企業(yè)，而且由于有“村鎮(zhèn)銀行不能對固定資產(chǎn)投資貸款，只可以做生產(chǎn)性、流動性貸款”的要求，所以，只能參與別的銀行沒有興趣的企業(yè)。主要參與糧食收購與加工企業(yè)和縣域內(nèi)小企業(yè)，形式有抵押也有擔(dān)保。如果客戶使用固定資產(chǎn)作擔(dān)保，則視為優(yōu)質(zhì)客戶。政府也提供一些企業(yè)作為選擇，經(jīng)過村鎮(zhèn)銀行考察，從一百多家糧食加工企業(yè)中精選出十幾家糧食加工企業(yè)發(fā)放貸款，大約占全部貸款的42.95%，其中最大的一筆貸款是200萬元；48.69%的貸款分配給小企業(yè)，沒有貸款給中型企業(yè)。此外，村鎮(zhèn)銀行還開發(fā)了兩種公務(wù)員和事業(yè)單位職工的消費性貸款業(yè)務(wù)：“公務(wù)員專向貸款業(yè)務(wù)”和“自收自支事業(yè)單位工作人員專項貸款業(yè)務(wù)”。貸款范圍可以是住房、消費和發(fā)展生產(chǎn)。若貸款人員所屬單位在該行設(shè)立的工資賬戶，由其代發(fā)工資，可以申請信用貸款；否則只能申請抵押貸款。
　　風(fēng)險控制情況。
　　首先，利民村鎮(zhèn)銀行尚未獲準(zhǔn)加入征信系統(tǒng)，共享征信系統(tǒng)信息。這使得信貸客戶信用風(fēng)險難以甄別，加上利民村鎮(zhèn)銀行的員工多為無從業(yè)經(jīng)驗的應(yīng)屆畢業(yè)生，這對信貸客戶選擇、抵押資產(chǎn)評估、貸款風(fēng)險防范都較為不利。其次，村鎮(zhèn)銀行工作人員表示，由于種養(yǎng)殖業(yè)風(fēng)險比較大，為了實現(xiàn)低于2%的壞賬率，銀行對種養(yǎng)殖業(yè)的貸款比重不會高于總貸款的30%；相比而言，同一縣城的農(nóng)村信用合作社貸給農(nóng)戶的貸款則達(dá)到80%?？梢?，該村鎮(zhèn)銀行為了控制風(fēng)險不得不違背2007年頒布的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》的要求：“村鎮(zhèn)銀行發(fā)放貸款應(yīng)首先滿足縣域內(nèi)農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要”。第三，由于存款量與盈利目標(biāo)不匹配，利民村鎮(zhèn)銀行的貸存比達(dá)83%，高于商業(yè)銀行法規(guī)定的75%，也給經(jīng)營帶來了一定的風(fēng)險。
　　股東回報情況。
　　據(jù)調(diào)查了解，該銀行經(jīng)營計劃是第一年不虧損，爭取達(dá)到1%～2%的資本回報率，第二年爭取達(dá)到10%，第三年達(dá)到15%。據(jù)銀行披露，開業(yè)第一年不虧損的目標(biāo)基本實現(xiàn)。但據(jù)專家組（來自安徽財經(jīng)大學(xué)）評估，銀行實現(xiàn)其內(nèi)部目標(biāo)就已經(jīng)很難，實現(xiàn)股東目標(biāo)完全不可能。因為要實現(xiàn)股東目標(biāo)，存款需達(dá)到5個多億，貸款達(dá)到3個多億，這個數(shù)字相當(dāng)于當(dāng)?shù)剞r(nóng)行和工行的年存貸款增長額之和。然而，村鎮(zhèn)銀行在吸收存款和爭取優(yōu)質(zhì)客戶資源方面明顯競爭力不足。
　　員工激勵情況。
　　兩名行長組織關(guān)系仍保留在天長信用聯(lián)社，年薪約為9萬元，由信用聯(lián)社支出。雖然工資略高于在原信用聯(lián)社，但來自董事會和政府的壓力非常大，他們希望返回原信用聯(lián)社工作。17名員工采用“全員營銷型”，充分動員職工的資源；在基本工資的基礎(chǔ)上引入競爭機(jī)制，每個月都進(jìn)行評比。
　　經(jīng)營成本與收益情況。
　　據(jù)利民村鎮(zhèn)銀行2009年5月上報監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)顯示，截至2008年底，利民村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營8個月，各項業(yè)務(wù)支出為193萬元，其中：
　　開辦費攤銷額=151.7萬/5年=30.3萬元/年。
　　年度應(yīng)付員工工資=2000元/人/月*8月*17人=27.2萬元。
　　計提壞賬和折舊17萬元，營業(yè)稅金及附加28萬元。各項收入為246萬元，收入主要為利差收益，其存貸款利差高于商業(yè)銀行，但低于農(nóng)信社，大約為4%（利民村鎮(zhèn)銀行一年期存款平均成本，含動員成本約為4.5％，同行的拆借利率為6%，所以一般不會選擇拆借，加權(quán)平均貸款利率為8.5%），實現(xiàn)凈利潤53萬元，提取股東紅利41萬元，每股紅利以1%派現(xiàn)。
　　利民村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展困境。
　　隱性擔(dān)保缺失下的金融排異。
　　聲譽(yù)是一種保證契約得以順利實施的重要機(jī)制，在信息不對稱的條件下，我們可以把銀行的聲譽(yù)理解為具有信息優(yōu)勢的銀行對存款人做出的維護(hù)其存款安全的承諾。利民村鎮(zhèn)銀行在業(yè)務(wù)推廣、吸收存款等方面都遇到因缺乏國家隱性擔(dān)保而受當(dāng)?shù)卦袊猩虡I(yè)銀行、農(nóng)信社、郵政儲蓄所排異的問題，原有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)利用自身的國家隱性擔(dān)保優(yōu)勢來阻擊初創(chuàng)的信譽(yù)有限的村鎮(zhèn)銀行。由于對村鎮(zhèn)銀行了解有限，多數(shù)客戶通常會選擇有國家信用做后盾的各大銀行，這直接導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行在創(chuàng)立之初很難吸收公眾存款。為爭奪客戶資源和樹立良好信譽(yù)，村鎮(zhèn)銀行也強(qiáng)調(diào)自己的國有資本性質(zhì)，并在利民村鎮(zhèn)銀行的產(chǎn)品、利率電子指示牌的醒目位置上滾動播出：“利民村鎮(zhèn)銀行是國家銀行”。此外，利民村鎮(zhèn)銀行的綜合業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)掛靠在信用社，并由天長代為領(lǐng)取金農(nóng)卡，這就意味著，村鎮(zhèn)銀行和信用社是可以通存通兌的，但實際操作中，信用社的柜員通過區(qū)別卡號的字段拒絕村鎮(zhèn)銀行客戶的取款。
　　資金和信息約束下的金融排斥。
　　村鎮(zhèn)銀行的優(yōu)勢本不在于資金的充裕，而在于其信息獲取的能力。由于分支機(jī)構(gòu)少且處于縣城金融機(jī)構(gòu)聚居點，與農(nóng)信社（鳳陽縣農(nóng)信社下轄42個網(wǎng)點，其中1個營業(yè)部，32個信用社，9個儲蓄所，服務(wù)網(wǎng)點遍布城鄉(xiāng)）相比，利民村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)戶的距離更加遙遠(yuǎn)，對農(nóng)戶的信用狀況了解極為有限，直接后果就是村鎮(zhèn)銀行對農(nóng)戶貸款數(shù)額的減少和貸款標(biāo)準(zhǔn)的提高，其貸款條件比當(dāng)?shù)匦庞蒙绺訃?yán)苛。
　　調(diào)查顯示，在利民村鎮(zhèn)銀行，只有同時有房產(chǎn)證和土地證才能辦理貸款。銀行方面的解釋是90%的員工都是新上崗的大學(xué)畢業(yè)生，對資產(chǎn)的審查和認(rèn)證經(jīng)驗不足，因此為了避免造成高風(fēng)險，只接受同時具有兩證的貸款訴求人。與利民村鎮(zhèn)銀行相比，農(nóng)村信用社有專門針對農(nóng)戶的小額信貸計劃，并不需要兩證齊備。利民村鎮(zhèn)銀行在地理、風(fēng)險評估程序方面都對農(nóng)戶金融需求具有一定的排斥性。
　　經(jīng)營規(guī)模制約下的被動定位。
　　鳳陽縣信貸市場上原有的各個金融機(jī)構(gòu)都有自己的定位。國有商業(yè)銀行的信貸對象為大中型企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶，幾乎不做涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù)。農(nóng)信社擁有最多的分支機(jī)構(gòu)，與利民銀行相比它能夠更加貼近農(nóng)村，同時又屬于正規(guī)金融，擁有大量的國家資源，占據(jù)整個農(nóng)貸市場近80%。資金互助合作組織充分地利用鄉(xiāng)土熟人社會特征，降低交易成本，專注于農(nóng)信社忽略的小額貸款業(yè)務(wù)。而利民村鎮(zhèn)銀行，與國有商業(yè)銀行及農(nóng)信社相比，其規(guī)模較小，卻不足以小到只專注于某一個農(nóng)村社區(qū)；與資金互助合作社相比，其規(guī)模較大，卻不足以大到能夠與大型商行爭奪優(yōu)質(zhì)客戶資源。因此，利民村鎮(zhèn)銀行提出自己的市場定位是為小企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)戶提供全面金融服務(wù)，并根據(jù)現(xiàn)實情況，提出“先生存，后發(fā)展”的發(fā)展計劃。而這一市場定位又較大地偏離了村鎮(zhèn)銀行設(shè)立的政策初衷。
　　對于利民村鎮(zhèn)銀行的簡要結(jié)論與建議。
　　從利民村鎮(zhèn)銀行的成立背景及籌建過程可見，它的出現(xiàn)是以供給帶動需求的誘致性的制度變遷，其政策初衷非常明確，為農(nóng)戶提供金融服務(wù)。然而正如案例所展示，在隱性擔(dān)保，公司治理，資金和信息約束，經(jīng)營規(guī)模等多個約束條件的影響下，為了實現(xiàn)基本的財務(wù)目標(biāo)，村鎮(zhèn)銀行還是會主動地把服務(wù)重點轉(zhuǎn)向中小企業(yè)和個體工商戶。所以，注重宣傳引導(dǎo)，優(yōu)化激勵機(jī)制，完善監(jiān)管機(jī)制是避免村鎮(zhèn)銀行偏離政策初衷淪為發(fā)起行分支機(jī)構(gòu)的有益嘗試。
　　注重宣傳引導(dǎo)，為村鎮(zhèn)銀行塑造應(yīng)有的政策地位。這從一定程度上緩解了村鎮(zhèn)銀行面臨金融排異的困境，降低了農(nóng)戶與村鎮(zhèn)銀行之間的信息不對稱問題。
　　優(yōu)化激勵機(jī)制，提高村鎮(zhèn)銀行財務(wù)可持續(xù)性，緩解治理困境。首先，稅收支持，村鎮(zhèn)銀行的成立背景是服務(wù)三農(nóng)，地方政府通常對村鎮(zhèn)銀行實施一定的稅收優(yōu)惠，如營業(yè)稅金及附加按5%上交后返還2%，但該項稅收支持會因時因地而異，宜通過立法予以確認(rèn)。其次，可以通過擴(kuò)大儲源，調(diào)節(jié)同行拆借利率等方式給予村鎮(zhèn)銀行支持。再次，征信系統(tǒng)信息共享對村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險防范也至關(guān)重要。
　　完善監(jiān)管機(jī)制，明確支農(nóng)定位，改善村鎮(zhèn)銀行排斥農(nóng)戶的現(xiàn)狀。建立針對村鎮(zhèn)銀行的支農(nóng)考核體系，嚴(yán)格限制村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)范圍，把發(fā)放支農(nóng)貸款情況納入其市場退出機(jī)制的重要參考指標(biāo)，避免村鎮(zhèn)銀行異化為發(fā)起行的分支機(jī)構(gòu)。