前言：

核級(jí)海綿鋯生產(chǎn)的核級(jí)鋯合金材料是核電站運(yùn)行的第一道安全屏障。隨著國(guó)家低碳戰(zhàn)略需求的提出，國(guó)內(nèi)核電迎來(lái)高速發(fā)展時(shí)期，為核級(jí)海綿鋯帶來(lái)增長(zhǎng)機(jī)遇。新建核電機(jī)組將密集投產(chǎn)，我國(guó)核級(jí)海綿鋯需求有望爆發(fā)，預(yù)計(jì)2030年超4000噸。

核級(jí)海綿鋯制取技術(shù)工藝壁壘高，早期僅有少數(shù)海外企業(yè)掌握完整技術(shù)，我國(guó)則長(zhǎng)期依賴(lài)進(jìn)口，但近年來(lái)隨著本土企業(yè)技術(shù)水平不斷提高，核級(jí)海綿鋯市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程有所加快。其中國(guó)核維科、中核晶環(huán)等企業(yè)憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)、資源掌控能力和規(guī)模效應(yīng)，在行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位。這些頭部企業(yè)在高端應(yīng)用領(lǐng)域也具有較強(qiáng)技術(shù)壁壘，使得新進(jìn)入者難以在短期內(nèi)形成有效競(jìng)爭(zhēng)。因此，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)核級(jí)海綿鋯行業(yè)集中度相對(duì)較高。

我國(guó)分離技術(shù)與海外發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍存在差距，這是行業(yè)發(fā)展面臨的主要挑戰(zhàn)。預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間，具備高性能核級(jí)海綿鋯生產(chǎn)能力的企業(yè)將占據(jù)更大市場(chǎng)空間。我國(guó)核級(jí)海綿鋯行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。

一、隨著核電機(jī)組密集投產(chǎn)，國(guó)內(nèi)核級(jí)海綿鋯需求有望爆發(fā)

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)核級(jí)海綿鋯行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2025-2032）》顯示，核級(jí)海綿鋯是一種外觀似鋼、有光澤的活性金屬，具有高強(qiáng)度、硬度和優(yōu)異的抗腐蝕性。核級(jí)海綿鋯主要用于制造核級(jí)鋯合金材料，這些材料在核電站中作為核燃料棒的包殼，具有很好的密封性，能夠長(zhǎng)期封存裂變產(chǎn)物，是核電站運(yùn)行的第一道安全屏障。

21世紀(jì)初期，隨著國(guó)家低碳戰(zhàn)略需求的提出，國(guó)內(nèi)核電迎來(lái)高速發(fā)展時(shí)期，為核級(jí)海綿鋯帶來(lái)增長(zhǎng)機(jī)遇。

截至2023年底，全球共有437臺(tái)核電機(jī)組在運(yùn)，總裝機(jī)容量高達(dá)391.17GWe。美國(guó)以21.28%的堆數(shù)占比領(lǐng)跑全球，而中國(guó)以12.59%的堆數(shù)占比位列第三。盡管我國(guó)核能產(chǎn)業(yè)起步較晚，但近年來(lái)發(fā)展迅猛，有望迎頭趕上。2023年底，全球有17個(gè)國(guó)家在建58臺(tái)核電機(jī)組，其中中國(guó)以23臺(tái)在建機(jī)組高居榜首，堆數(shù)占比達(dá)到39.66%，總裝機(jī)容量為23.72GWe，容量占比也高達(dá)39.63%。截止 2024 年底，我國(guó)在運(yùn)核電機(jī)組數(shù)量達(dá) 57 臺(tái)（不含臺(tái)灣地區(qū)），年內(nèi)投產(chǎn) 2 臺(tái)核電機(jī)組，裝機(jī)容量合計(jì)為 59431.7MW。

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新建核電機(jī)組將密集投產(chǎn)，核級(jí)海綿鋯需求有望爆發(fā)。預(yù)計(jì)2030年我國(guó)新增核電裝機(jī)容量為10GW,在運(yùn)核電裝機(jī)容量達(dá)108.43GW。假設(shè)每 GW 核電首次裝機(jī)約需鋯材 45 噸,按每年更換 1/3 組件測(cè)算，建成機(jī)組每年更換鋯材需求為 15 噸，核級(jí)海綿鋯的成材率在 50%，測(cè)算2030年我國(guó)核級(jí)海綿鋯需求達(dá)4153噸，其中新增核電鋯材、核電更換鋯材、核級(jí)鋯材需求量分別為450噸、1626.48噸、2076.48噸。

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二、核級(jí)海綿鋯國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加快，市場(chǎng)向具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)企業(yè)傾斜，行業(yè)趨向集中

核級(jí)海綿鋯與工業(yè)級(jí)海綿鋯的主要區(qū)別在于，核級(jí)海綿鋯采用鋯鉿分離技術(shù)將工業(yè)級(jí)海綿鋯中含有的鉿金屬分離出來(lái)。鋯鉿分離分為火法、濕法路線(xiàn)，火法分離路線(xiàn)對(duì)設(shè)備和操作要求較高，相比之下，濕法分離路線(xiàn)在環(huán)境、生產(chǎn)效率和操作上更具可行性。

鋯鉿分離技術(shù)路線(xiàn)

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獲得高純度的鋯、鉿需要經(jīng)過(guò)大量的實(shí)驗(yàn)室研究和技術(shù)創(chuàng)新，以降低分離過(guò)程中的能耗和材料消耗，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用。核級(jí)海綿鋯的制取技術(shù)工藝壁壘高，早期僅有少數(shù)海外企業(yè)掌握完整技術(shù)，如美國(guó)華昌公司、西屋公司、法國(guó)阿?，m及俄羅斯切別茲基機(jī)械廠。我國(guó)曾長(zhǎng)期依賴(lài)進(jìn)口核級(jí)海綿鋯，近年來(lái)隨著本土企業(yè)技術(shù)水平不斷提高，我國(guó)核級(jí)海綿鋯市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程有所加快。

其中，國(guó)核維科、中核晶環(huán)、金鉑宇、佑天金屬、遼寧華鋯、朝陽(yáng)東鋯等企業(yè)憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)、資源掌控能力和規(guī)模效應(yīng)，在行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位。上述企業(yè)在核能、航空航天等高端應(yīng)用領(lǐng)域也具有較強(qiáng)的技術(shù)壁壘，使得新進(jìn)入者難以在短期內(nèi)形成有效競(jìng)爭(zhēng)。因此，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)核級(jí)海綿鋯行業(yè)集中度相對(duì)較高。

我國(guó)分離技術(shù)與海外發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍存在差距，這是行業(yè)發(fā)展面臨的主要挑戰(zhàn)。預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間，具備高性能核級(jí)海綿鋯生產(chǎn)能力的企業(yè)將占據(jù)我國(guó)市場(chǎng)更大空間。我國(guó)核級(jí)海綿鋯行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。

國(guó)內(nèi)核級(jí)海綿鋯行業(yè)代表企業(yè)

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