最近有個(gè)產(chǎn)品的點(diǎn)名率很高：

平安盛世金越司慶版。

關(guān)鍵詞是：司慶特別版，限量，獨(dú)立賬戶，優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目，120%實(shí)現(xiàn)率，保證2.0%、預(yù)期3.3%……

宣傳上，我看到不少視頻，還有官方海報(bào)，感覺有些地方得講講，不然大家容易誤會(huì)。

所以咱們先講講分紅險(xiǎn)的三個(gè)典型誤區(qū)，再具體看看金越司慶版和金越2025的數(shù)據(jù)。

誤區(qū)一：是增額壽而不是年金險(xiǎn)

無(wú)論盛世金越司慶版還是金越2025，都是增額壽險(xiǎn)，而不是年金險(xiǎn)。

有宣傳文案里說(shuō)產(chǎn)品是“優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老方案”，甚至還有講“活多久領(lǐng)多久”的，完全不對(duì)。

增額壽像個(gè)資金池子，模式和存款類似，用錢了就取一點(diǎn)，錢總有取光用盡的一天。

而養(yǎng)老年金險(xiǎn)呢，像個(gè)長(zhǎng)流水的水龍頭，只要人活著就會(huì)一直發(fā)放年金，形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流，它才是真正的“活多久領(lǐng)多久”。

所以在純養(yǎng)老用途上，增額壽險(xiǎn)是不如年金險(xiǎn)的。

尤其投保時(shí)年齡偏大的，用增額壽養(yǎng)老并不劃算，錢放進(jìn)去沒幾年就要領(lǐng)了，根本沒時(shí)間增值發(fā)力。

誤區(qū)二：保證2.0%

分紅險(xiǎn)的利益由兩部分組成：保證部分和分紅部分。

保證2.0%——這幾個(gè)字沒錯(cuò)，但容易產(chǎn)生誤會(huì)。

不是說(shuō)保證給咱的收益是2.0%，而是產(chǎn)品以2.0%為預(yù)定利率，可以理解為收益上限，也就是最多不能超過(guò)2.0%。

實(shí)際中到底是多少，每款產(chǎn)品還要細(xì)算，但一般長(zhǎng)期利益能到1.8%就很不錯(cuò)了。

誤區(qū)三：預(yù)期3.3%、120%分紅實(shí)現(xiàn)率

分紅險(xiǎn)的分紅部分是彈性的，產(chǎn)品會(huì)給個(gè)預(yù)期利益（演示利益），但不保證實(shí)現(xiàn)，可能達(dá)到120%，也可能為0%。

沒有哪家公司敢承諾說(shuō)，我這個(gè)產(chǎn)品未來(lái)的分紅實(shí)現(xiàn)率保證做到多少。

如果能做到這一點(diǎn)，他為啥不干脆出個(gè)固定型的產(chǎn)品呢？保證3.3%，肯定賣瘋了。

退一步講，就算產(chǎn)品咬緊牙關(guān)，真做到第一年120%的分紅實(shí)現(xiàn)率了，也沒法保障后續(xù)每一年的實(shí)現(xiàn)率都實(shí)現(xiàn)這個(gè)數(shù)據(jù)。

變數(shù)太多了，比如去年就有“限高令”，很多產(chǎn)品的實(shí)現(xiàn)率只做到30%-50%。

所以這些預(yù)期數(shù)字，大家可以忽略不看，沒啥意義。

另外，一款分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，你可以理解是自負(fù)盈虧的，母公司去年有多少利潤(rùn)，同公司產(chǎn)品賺不賺錢，都和它關(guān)系不大，只能作為參考。

這三條適用于所有分紅險(xiǎn)，接下來(lái)咱們看看盛世金越司慶版和金越2025怎么樣。

我們以40歲女性，3年繳費(fèi)、年繳10萬(wàn)為例，看看兩款產(chǎn)品的區(qū)別。

先看現(xiàn)金價(jià)值，按保證和分紅兩部分看：

1、先看現(xiàn)金價(jià)值超過(guò)保費(fèi)的時(shí)間，也就是“回血”時(shí)間。

盛世金越司慶版：

含分紅預(yù)期是第6年，保證部分是第9年。

金越2025版：

含分紅預(yù)期是第6年，保證部分是第8年。

金越2025版的保證收益略勝一籌。

2、看長(zhǎng)期利益走勢(shì)。

金越2025版一直穩(wěn)壓盛世金越司慶版一頭。

3、看IRR。

金越2025版也都比盛世金越司慶版高。

從IRR對(duì)比中也能看到，兩款產(chǎn)品的保證部分都遠(yuǎn)沒到2.0%。

持有40年，司慶版的保證IRR是1.6%，金越2025是1.68%。

持有60年，司慶版才勉強(qiáng)到了1.73%，金越2025也才到1.79%。

平安今年的兩款熱銷產(chǎn)品：盛世金越司慶版和金越2025版。

內(nèi)部PK的話，金越2025更好，無(wú)論保證部分還是分紅部分，都優(yōu)于司慶版。

當(dāng)然，這是內(nèi)部PK。

放眼整個(gè)市場(chǎng)，司慶版和金越2025的收益都比較平庸，屬于中游水平。

投保分紅險(xiǎn)之前，一定要搞懂那些典型誤區(qū)，別買了不適合自己的產(chǎn)品。

比如增額壽，在養(yǎng)老用途上是不如年金險(xiǎn)更“專業(yè)”的，尤其不適合高齡者，取錢也需要自己去申請(qǐng)減保。

保證2.0%、預(yù)期3.3%，這些數(shù)據(jù)也得明白是什么意思。

分紅實(shí)現(xiàn)率120%，只是一個(gè)美好的預(yù)期，真正實(shí)現(xiàn)率多少是無(wú)法確定的。

我們可以參考承保公司的往年投資收益率，還有同類產(chǎn)品的往期分紅實(shí)現(xiàn)率。

這些數(shù)據(jù)，在平安官網(wǎng)上都可以查到，我就不放各種表格了。