這節(jié)內(nèi)容，是強(qiáng)行拔高認(rèn)知的分享，能讓你少走10年彎路。內(nèi)容有點(diǎn)長(zhǎng)，但能讓你成為一個(gè)有高度的牛散。至于上限在哪里，那就看你對(duì)本期內(nèi)容的理解程度了。

穩(wěn)定盈利的前提，是建立一套正期望值的交易系統(tǒng)，期望值源于概率統(tǒng)計(jì)學(xué)，意思是當(dāng)交易次數(shù)達(dá)到一個(gè)閾值時(shí)，這些交易的盈虧狀況平均到每筆交易上，是個(gè)正數(shù)，例如期望值是1%，也就是平均每筆交易能賺1%。

如何建立這樣的交易系統(tǒng)？抓住這三個(gè)核心：勝率、盈虧和交易頻率。而這三者的關(guān)系又是相互牽制的：如果要?jiǎng)俾?，必然?huì)犧牲盈虧比和頻率；如果要盈虧比，就必然會(huì)犧牲勝率；勝率和盈虧比都要，交易頻率就會(huì)做出犧牲。而成功的交易系統(tǒng)，就是在這三者之間找到一個(gè)讓利益盡可能最大化的平衡點(diǎn)，而這三個(gè)變量中間的一個(gè)或者多個(gè)，一定能匹配所有的交易者，所以這個(gè)平衡點(diǎn)的選擇，盡可能符合自己的風(fēng)格

先來(lái)說(shuō)勝率。勝率盈虧比是不可分割的整體，拋開盈虧比談勝率的，不是無(wú)知就是騙子。假如賺1%就跑，虧20%止損，理論上隨機(jī)操作的勝率會(huì)在90%以上，雖然勝率很高，但是必虧的局。所以，盈虧比盡可能大于1:1。

當(dāng)盈虧比大于1:1時(shí)，極少有方法的勝率能超過(guò)50%，而且勝率會(huì)隨著盈虧比的變大而降低。那到底有沒(méi)有盈虧比在1:1時(shí)，勝率大于50%的方法呢？答案是有的，我就以牛熊生命線為例，隨機(jī)任意一個(gè)標(biāo)的日線，再引入一個(gè)條件：線上陰線買，量化測(cè)試結(jié)果，平均勝率能達(dá)到53%，當(dāng)測(cè)試次數(shù)足夠多時(shí)，會(huì)無(wú)限接近53%，但同時(shí)也會(huì)遇到勝率無(wú)法沖破60%的天花板。但盈虧比一旦發(fā)生變化，結(jié)果就會(huì)出現(xiàn)無(wú)序性，這就是那個(gè)要找的平衡點(diǎn)

而這里核心就是交易次數(shù)足夠多。10次交易出現(xiàn)的偶然事件要遠(yuǎn)大于100次出現(xiàn)的偶然事件。而要用好一個(gè)好的系統(tǒng)，就需要堅(jiān)定和堅(jiān)持。任何一個(gè)好的系統(tǒng)，也可能出現(xiàn)連續(xù)10次的虧損，能否平常心接受連續(xù)的虧損，則是交易者需要修煉的心法。而超過(guò)8成交易者無(wú)法接受連續(xù)的虧損：絕大多數(shù)人連虧5次后心態(tài)就會(huì)崩潰，崩潰后基本會(huì)進(jìn)入惡性循環(huán)。而系統(tǒng)的魅力就在于只要堅(jiān)持，連續(xù)虧損很多次，最終也能力挽狂瀾

捫心自問(wèn)一下，連虧5次后，破罐破摔的人有多少？這一行并不是一般人能做的。所以在連續(xù)虧損的時(shí)候，唯有相信概率和均值回歸，要把它當(dāng)成信仰，才能熬過(guò)去交易的低谷期，才有機(jī)會(huì)迎接交易中的高光時(shí)刻