財務分析說明

　　“比較”目錄下面是相應數(shù)據(jù)從97年到2001年年報數(shù)據(jù)的輸出，共5項輸出，在表格里先選擇“支持多數(shù)據(jù)項目分解”再拖進去就可以看見5年的內容了。

　　注意：“股東權益”等同于“凈資產”

　　MGXJZJ，每股現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額。 計算方法：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額／股數(shù)

　　JYXJLRBL，經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤比率。 計算方法：經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額／凈利潤

　　XSXJZYSRBL，銷售商品收到現(xiàn)金與主營業(yè)務收入比率。 計算方法：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金／主營業(yè)務收入×100

　　含義：正常周轉企業(yè)該指標應大于1。如果指標較低，可能是關聯(lián)交易較大、虛構銷售收入或透支將來的銷售，都可能會使來年的業(yè)績大幅下降。

　　ZCBL，資產倍率。 計算方法：每股市場價／每股資產值

　　ZZCHBL，總資產回報率。 計算方法：凈利潤/總資產期末數(shù)×100

　　JZCSYL，凈資產收益率。 計算方法：凈利潤／凈資產×100 含義：又稱股東權益收益率，這個指標反應股東投入的資金能產生多少利潤。

　　ZCSYL，資產收益率。 計算方法：凈利潤×2／(期初資產總額＋期末資產總額)×100% 含義：資產收益率反應了企業(yè)的總資產利用效率，或者說是企業(yè)所有資產的獲利能力。

　　SHLRL，稅后利潤率。 計算方法：凈利潤/主營業(yè)務收入×100

　　SQLRL，稅前利潤率。 計算方法：利潤總額/主營業(yè)務收入×100

　　YYLRL，營業(yè)利潤率。 計算方法：營業(yè)利潤/主營業(yè)務收入×100＝(主營業(yè)務利潤＋其它利潤-營業(yè)費用-管理費用-財務費用)/主營業(yè)務收入×100

　　ZYYWLRL，主營業(yè)務利潤率。 計算方法：主營業(yè)務利潤／主營業(yè)務收入×100 含義：一個企業(yè)如果要實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，主營業(yè)務利潤率處于同行業(yè)前列并保持穩(wěn)定十分重要。但是如果該指標異忽尋常地高于同業(yè)平均水平也應該謹慎了。

　　XSMLL，銷售毛利率。 計算方法：(主營業(yè)務收入-主營業(yè)務成本)／主營業(yè)務收入×100

　　YYCBBL，營業(yè)成本比率。 計算方法：營業(yè)成本/主營業(yè)務收入×100 含義：在同行之間，營業(yè)成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大體一致，生產設備及工資支出也較為一致，發(fā)生在這一指標上的差異可以說明各公司之間在資源優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢、技術優(yōu)勢及勞動生產率等方面的狀況。那些營業(yè)成本比率較低的同行，往往就存在某種優(yōu)勢，而且這些優(yōu)勢也造成了盈利能力上的差異。相反，那些營業(yè)成本比率較高的同行，在盈利能力不免處于劣勢地位。

　　QTYSZKL，其他應收帳款率。 計算方法：其他應收帳款／流動資產 含義：其他應收帳款主要核算與生產經營銷售活動無關的款項來往，一般應該較小。如果該指標較高則說明流動資金運用在非正常經營活動的比例高，就應該注意是否與關聯(lián)交易有關。

　　GDQYZZL，股東權益周轉率。 計算方法：銷售收入／平均股東權益(注意：此處平均指的是期初值和期末值的算術平均值)

　　ZZCZZL，總資產周轉率。 計算方法：銷售收入／平均資產總額 含義：該指標越大說明銷售能力越強。

　　GDZCZZL，固定資產周轉率。 計算方法：銷售收入／平均固定資產 含義：該比率是衡量企業(yè)運用固定資產效率的指標，指標越高表示固定資產運用效果越好。

　　ZHZZTS，存貨周轉天數(shù)。 計算方法：360天×(期初存貨＋期末存貨)／銷貨成本×2

　　ZHZZL，存貨周轉率。 計算方法：銷貨成本×2／(期初存貨＋期末存貨) 含義：存貨周轉率(天數(shù))表達了公司產品的產銷率，如果和同行業(yè)其它公司相比周轉率太小(或天數(shù)太長)，就要注意公司產品是否能順利銷售。

　　SXFYHJ，三項費用合計。 計算方法：營業(yè)費用＋管理費用＋財務費用 含義：三項費用之和反應了企業(yè)的經營成本如果三項費用合計相對于主營業(yè)務收入大幅增加(或減少)則說明企業(yè)產生了一定的變化，要提起注意。

　　GLFYL，管理費用率。 計算方法：管理費用／主營業(yè)務收入

　　YYFYL，營業(yè)費用率。 計算方法：營業(yè)費用／主營業(yè)務收入

　　CWFYL，財務費用率。 計算方法：財務費用／主營業(yè)務收入

　　YXFZBL，有息負債比率。 計算方法：(短期借款＋一年內到期的長期負債＋長期借款＋應付債券＋長期應付款)／股東權益期末數(shù)×100 含義：無息負債與有息負債對利潤的影響是完全不同的，前者不直接減少利潤，后者可以通過財務費用減少利潤；因此，公司在降低負債率方面，應當重點減少有息負債，而不是無息負債，這對于利潤增長或扭虧為盈具有重大意義。在揭示公司償債能力方面，100%是國際公認的有息負債對資本的比率的資本安全警戒線。

　　GDQYYGDZCBL，股東權益與固定資產比率。 計算方法：(股東權益總額／固定資產總額×100 含義：一個財務結構穩(wěn)定性指標。

　　CQFZBL，長期負債比率。 計算方法：長期負債／資產總計×100

　　ZBFZBL，資本負債比率。 計算方法：負債合計／股東權益×100 含義：比資產負債率這一指標更能準確地揭示企業(yè)的償債能力狀況，因為公司只能通過增加資本的途徑來降低負債率。資本負債率為200%為一般的警戒線，若超過則應該格外關注。

　　ZCFZBL，資產負債比率。 計算方法：負債總額／資產總額×100% 含義：反映總資產中有多大比例是通過借債得來的。

　　GDQYBL，股東權益比率。 計算方法：股東權益總額／資產總額×100 含義：反映所有者提供的資本在總資產中的比重，反映企業(yè)的基本財務結構是否穩(wěn)定。一般來說比率高是低風險、低報酬的財務結構，比率低是高風險、高報酬的財務結構。

　　YSZKZZTS，應收帳款周轉天數(shù)。 計算方法：360天×平均應收帳款／銷售收入 含義：表達年度內應收帳款轉為現(xiàn)金的平均天數(shù)。影響企業(yè)的短期償債能力。

　　YSZKZZL，應收帳款周轉率。 計算方法：銷售收入／平均應收帳款 含義：表達年度內應收帳款轉為現(xiàn)金的平均次數(shù)。如果周轉率太低則影響企業(yè)的短期償債能力。

　　XJBL，現(xiàn)金比率。 計算方法：貨幣資金／流動負債 含義：現(xiàn)金比率反應了企業(yè)償還短期債務的能力。

　　SDBL，速動比率。 計算方法：(流動資產-存貨)／流動負債 含義：由于種種原因存貨的變現(xiàn)能力較差，因此把存貨從流動資產種減去后得到的速動比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認為企業(yè)合理的最低速動比率是1。但是，行業(yè)對速動比率的影響較大。比如，商店幾乎沒有應收帳款，比率會大大低于1。影響速動比率的可信度的重要因素是應收帳款的變現(xiàn)能力。

　　主營業(yè)務收入增長。 計算方法：(本期主營業(yè)務收入-上年同期主營業(yè)務收入)／上年同期主營業(yè)務收入×100 含義：一般當產品處于成長期，增長率應大于10%。