近年來，我國破產(chǎn)重整案例增多，其中與債務(wù)重組收益相關(guān)的稅收問題引起廣泛關(guān)注。征納雙方及各利益相關(guān)方對破產(chǎn)重整中是否存在債務(wù)重組收益持有不同觀點，與此相對應(yīng)的企業(yè)所得稅稅負(fù)也成為重整投資人在作出投資決策前必須考量的重要問題。《全國人民代表大會常務(wù)委員會執(zhí)法檢查組關(guān)于檢查〈中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法〉實施情況的報告》指出，應(yīng)對重整企業(yè)豁免所得征收企業(yè)所得稅的問題統(tǒng)籌研究，促進(jìn)重整企業(yè)重生。本文以破產(chǎn)重整實務(wù)中用資本公積轉(zhuǎn)增股本（以下簡稱“轉(zhuǎn)增”）償還債務(wù)為例，通過對與債務(wù)重組收益相關(guān)的會計、稅收、法律等差異開展深入分析，以期為完善我國破產(chǎn)重整相關(guān)稅收政策提出可行性建議。

一般情況下，當(dāng)經(jīng)營主體面臨生產(chǎn)經(jīng)營困難時，法院會依據(jù)部分債權(quán)人的申請，裁定企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。根據(jù)重整企業(yè)的類型不同，實務(wù)領(lǐng)域中的破產(chǎn)管理人、重整投資人、涉稅專業(yè)機(jī)構(gòu)等會在重整計劃中制定個性化的方案。比如：有的企業(yè)會向部分股東分配股份；有的企業(yè)會通過以股抵債的方式，用股份抵償公司債務(wù)；有的企業(yè)會部分轉(zhuǎn)增股份，并讓渡給重整投資人，重整投資人以支付現(xiàn)金對價方式解決重整企業(yè)遺留問題，并以向重整企業(yè)提供業(yè)務(wù)發(fā)展為條件受讓該股份；等等。在重整計劃的償債方案里，有的企業(yè)債務(wù)的清償比率較低，在這種情況下可能存在較高的債務(wù)重組收益；有的企業(yè)債務(wù)的清償比例高達(dá)100%，對于這種情況下是否存在債務(wù)重組收益，各方持有不同的觀點。同時，各方對是否應(yīng)該對債務(wù)重組收益征收企業(yè)所得稅也持有不同的觀點。為便于表述，本文以一家破產(chǎn)重整企業(yè)的例子加以說明。

比如，甲公司是一家破產(chǎn)重整的在深圳證券交易所A股上市的醫(yī)藥類上市公司，破產(chǎn)重整前停牌日的價格為4元/股，總股本為40億股。由于生產(chǎn)經(jīng)營困難，甲公司向法院提出破產(chǎn)重整申請。在法院裁定破產(chǎn)重整之后，甲公司進(jìn)入重整期間。在重整期間，甲公司在法院的主持和利害關(guān)系人的參與下，經(jīng)歷了申報債權(quán)、資產(chǎn)調(diào)查、引進(jìn)重整投資人、債權(quán)人分組表決等一系列重整程序。在上述重組程序完成后，法院依法批準(zhǔn)了由債權(quán)人會議及出資人組會議表決通過的甲公司重整計劃，并裁定終止甲公司重整程序。由此，該案件進(jìn)入重整計劃的執(zhí)行期間。

根據(jù)重整計劃，甲公司通過轉(zhuǎn)增等方式完成償債等程序，重整完成后股票恢復(fù)上市。重整計劃中甲公司的償債方案具體如下：債權(quán)人100萬元債權(quán)以下的部分，由上市公司以現(xiàn)金方式清償，清償比例為100%；債權(quán)人超過100萬元債權(quán)的部分，每家普通債權(quán)人的每100元普通債權(quán)將分得20股股票，抵債價格為4元/股（即重整前的停牌價），清償比例為100%。本次轉(zhuǎn)增總體共計60億股，主要由三個方面組成。一是向除控股股東及其支配的股東以外的全體股東分配14億股。二是通過以股抵債的方式，用于抵償公司債務(wù)，每股對價為4元，共16億股。三是其余轉(zhuǎn)增股份全部向重整投資人讓渡，重整投資人以支付現(xiàn)金對價方式解決上市公司遺留問題，并以向上市公司提供業(yè)務(wù)發(fā)展為條件受讓該股份。具體包括以下兩部分：（1）為實現(xiàn)重整投資人對甲公司的投資，并妥善解決歷史遺留問題，重整投資人按照每股2.1元的價格，受讓12億股轉(zhuǎn)增股票；（2）通過司法程序以公開遴選重整投資人的市場競價方式，重整投資人以每股0.5元的價格受讓18億股轉(zhuǎn)增股票，股份變動比例為45%。

為了準(zhǔn)確計量甲公司股票復(fù)盤時的定價，甲公司的券商根據(jù)深圳證券交易所的交易規(guī)則披露了股票復(fù)盤價格公式。在《深圳證券交易所交易規(guī)則》（2023年修訂）4.4.2中規(guī)定，除權(quán)（息）參考價計算公式為：除權(quán)（息）參考價=[（前收盤價-現(xiàn)金紅利）+配股價格×股份變動比例]÷（1+股份變動比例）。公式的邏輯就是整體上市公司股份價值除以股份變動。鑒于股票除權(quán)（息）有多種情形，深圳證券交易所允許發(fā)行人（券商）認(rèn)為有必要調(diào)整時，向交易所提出調(diào)整申請、說明理由，并須經(jīng)過深圳證券交易所的同意。為此，甲公司的券商披露了新的除權(quán)（息）參考價計算公式：除權(quán)（息）參考價=[（前收盤價-現(xiàn)金紅利）+重整投資人取得股份的對價×股份變動比例+債權(quán)人取得股份的對價×股份變動比例]÷（1+總股份變動比例）。該公式在設(shè)計的時候增加了兩個因素：一是重整投資人取得股份的對價及其股份變動比例；二是債轉(zhuǎn)股的對價及其股份變動比例。由于重整投資人取得股份的價格是0.5元，且占了較大變動比例的權(quán)重，拉低了公式中分子的價值，同時資本公積轉(zhuǎn)增造成的總股份變動比例較大，最終計算出的復(fù)盤價是2元/股。

在重整完成年（201X年）年末，甲公司的會計師以停牌日與復(fù)牌日價格的差額確認(rèn)了重組收益，并在年報中作了專項說明：上市公司實施了破產(chǎn)重整，所以上市公司在201X年度共計形成債務(wù)重組收益10億元。由于債務(wù)重組收益對201X年度財務(wù)報表的影響重大，因此將其確定為關(guān)鍵審計事項。

目前，考慮到破產(chǎn)重整業(yè)務(wù)的特殊性，對于破產(chǎn)重組中的債務(wù)重組收益是否征收企業(yè)所得稅的問題，各方觀點不一。

（一）支持征稅的觀點

觀點認(rèn)為，應(yīng)該對債務(wù)重組收益征收企業(yè)所得稅，其理由主要有以下三個方面。

第一，企業(yè)的會計師在重整程序終結(jié)的年度確認(rèn)了債務(wù)重組收益，這是計算重整企業(yè)應(yīng)納稅所得額的基礎(chǔ)。其依據(jù)是《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號——債務(wù)重組》（財會〔2019〕9號）之規(guī)定：“債務(wù)人初始確認(rèn)權(quán)益工具時應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益工具的公允價值計量……所清償債務(wù)賬面價值與權(quán)益工具確認(rèn)金額之間的差額，應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益?！奔匆陨鲜泄镜闹卣Ｅ迫张c復(fù)牌日的價格差額確認(rèn)重組收益。同時，根據(jù)《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會計制度〉和相關(guān)會計準(zhǔn)則有關(guān)問題解答（三）》（財會〔2003〕29號），企業(yè)在計算當(dāng)期應(yīng)納所得稅時，應(yīng)在按照會計制度及相關(guān)準(zhǔn)則計算的利潤總額（“利潤表”中的“利潤總額”）的基礎(chǔ)上，加上（或減去）會計制度及相關(guān)準(zhǔn)則與稅法規(guī)定就某項收益、費用或損失確認(rèn)和計量等的差異后，調(diào)整為應(yīng)納稅所得額，并據(jù)以計算當(dāng)期應(yīng)納所得稅。

第二，從適用稅收政策的維度，將破產(chǎn)重整定性為債務(wù)重組中的非貨幣性資產(chǎn)清償債務(wù)。轉(zhuǎn)增過程一般可以分解為兩個步驟：一是股東通過轉(zhuǎn)增得到這部分股本（權(quán)益）；二是由股東將獲得的這部分股本（權(quán)益）用來清償債務(wù)。根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號），應(yīng)當(dāng)分解為轉(zhuǎn)讓相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)、按非貨幣性資產(chǎn)公允價值清償債務(wù)兩項業(yè)務(wù)，確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)的所得或損失。即按照股票恢復(fù)交易后的復(fù)盤價格（公允價值）來確認(rèn)重整企業(yè)的所得和損失。

第三，國家稅務(wù)總局曾對債務(wù)重組所得稅收問題有過書面答復(fù)。國家稅務(wù)總局在《對十三屆全國人大一次會議第2304號建議的答復(fù)》中認(rèn)為，“債務(wù)人的債務(wù)重組所得大多用于彌補(bǔ)虧損，一般不會產(chǎn)生過重的稅收負(fù)擔(dān)。同時，國家對于債務(wù)重組已經(jīng)出臺了相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號）等文件，充分考慮企業(yè)可能存在的現(xiàn)金流困難等情況，明確規(guī)定，對于符合條件的企業(yè)債務(wù)重組，債務(wù)重組所得可以在5個納稅年度期間內(nèi)遞延納稅”。

（二）不支持征稅的觀點

觀點認(rèn)為，對債務(wù)重組收益不應(yīng)該征稅，其理由主要有以下四個方面。

第一，從司法的維度，很多法院在重整計劃里裁定債權(quán)人得到了100%的清償。這個100%的清償比例是重整企業(yè)的債權(quán)人會議表決通過的，得到了重整計劃的確認(rèn)。按照這個邏輯推導(dǎo)，當(dāng)債轉(zhuǎn)股實施完成后，對重整企業(yè)而言沒有形成債務(wù)重組收益的實質(zhì)結(jié)果，對債權(quán)人而言也沒有造成清償后的資產(chǎn)損失。由于全體債權(quán)人不能據(jù)此向各自的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報資產(chǎn)損失，因此，從債務(wù)重組各方應(yīng)該采用一致稅務(wù)處理原則的角度，重整企業(yè)也不存在債務(wù)重組收益所對應(yīng)的納稅義務(wù)。

第二，從破產(chǎn)重整程序的維度，國家稅收權(quán)益已經(jīng)得到了優(yōu)先清償。在實務(wù)中，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)在破產(chǎn)重整程序時已及時依法申報了稅收債權(quán)且得到了優(yōu)先清償，國家稅收權(quán)益得到了有效保障。債務(wù)重組收益伴生于破產(chǎn)重整程序，但并不屬于破產(chǎn)重整程序中的共益費用，可以不再被征稅。

第三，從適用稅收政策的維度，破產(chǎn)重整中轉(zhuǎn)增的實質(zhì)是債轉(zhuǎn)股。因此，可以直接適用財稅〔2009〕59號文件中“企業(yè)發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)，對債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項業(yè)務(wù)暫不確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得或損失”的規(guī)定。破產(chǎn)重整中的轉(zhuǎn)增也不能定性為非貨幣性資產(chǎn)清償債務(wù)。因為債權(quán)人是以債權(quán)直接獲得了重整企業(yè)通過轉(zhuǎn)增的對價，而資本公積是屬于權(quán)益類科目，不是非貨幣性資產(chǎn)，所以不應(yīng)該適用非貨幣性資產(chǎn)清償債務(wù)的條款。

第四，從征稅后果的維度，若稅務(wù)機(jī)關(guān)對債務(wù)重組收益征稅，將會給債務(wù)人帶來較重的稅收負(fù)擔(dān)，無法實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效果、法律效果和社會效果的統(tǒng)一。重整企業(yè)早已資不抵債，沒有支付高額稅款的能力。從金額來看，重整企業(yè)的未彌補(bǔ)虧損遠(yuǎn)少于債務(wù)重組收益；從時間來看，由于各種主客觀因素造成破產(chǎn)重整程序啟動的延宕，使原有的未彌補(bǔ)虧損超過了5年彌補(bǔ)期。這些因素可能會造成應(yīng)繳稅金較高。雖然當(dāng)?shù)卣ＭM(jìn)重整投資人，促使重整企業(yè)盡早恢復(fù)經(jīng)營，但是重整投資人仍然猶豫不決，不愿意承擔(dān)高額稅款。為了驗證分析，筆者還檢索了近年來30家與破產(chǎn)重整有關(guān)的ST上市公司案例，絕大多數(shù)企業(yè)都沒有繳納較大金額的企業(yè)所得稅，這也印證了在實務(wù)中各方在對債務(wù)重組收益不征稅問題上取得了一定的共識。

破產(chǎn)程序包括破產(chǎn)清算和破產(chǎn)重整兩種類型。破產(chǎn)清算后，無法清償完畢的稅收債權(quán)會根據(jù)有關(guān)稅收規(guī)定予以核銷。破產(chǎn)重整后，企業(yè)的法人地位并未消亡，依然要對外承擔(dān)債務(wù)，包括應(yīng)承擔(dān)的納稅義務(wù)。債務(wù)重組收益伴生于破產(chǎn)重整程序，與破產(chǎn)重整能否成功有著前因后果的關(guān)系。若重整企業(yè)沒有完成破產(chǎn)重整程序，就不可能確認(rèn)債務(wù)重組收益；若重整企業(yè)重整失敗轉(zhuǎn)向破產(chǎn)清算程序，債務(wù)重組收益更不可能產(chǎn)生。故對債務(wù)重組收益征收的稅收是一種或有性質(zhì)的稅收，這與財稅、法務(wù)領(lǐng)域的或有債務(wù)的性質(zhì)是相似的，與破產(chǎn)前實際產(chǎn)生的欠稅是完全不一樣的性質(zhì)。筆者認(rèn)為，債務(wù)重組收益屬于免稅所得，不應(yīng)被課稅。圍繞爭議焦點，本文從以下三個維度展開法理分析。

（一）會計核算的維度

第一，債務(wù)重組會計準(zhǔn)則的適用問題。債務(wù)重組在會計準(zhǔn)則中的定義為：“債務(wù)重組，是指在不改變交易對手方的情況下，經(jīng)債權(quán)人和債務(wù)人協(xié)定或法院裁定，就清償債務(wù)的時間、金額或方式等重新達(dá)成協(xié)議的交易?！彼?，這里有個“不改變交易對手方”的前提，即原有的債權(quán)人和債務(wù)人重新約定了債務(wù)重組協(xié)議，并不能有其他方參與。在破產(chǎn)重整的實務(wù)中，引進(jìn)的重整投資人屬于新增的第三方，不是重整企業(yè)及其債權(quán)人，不屬于原來的交易對手方，嚴(yán)格意義上不能適用債務(wù)重組的會計準(zhǔn)則。所以，可否直接依據(jù)該準(zhǔn)則將所清償債務(wù)賬面價值與權(quán)益工具確認(rèn)金額（公允價值）之間的差額計入當(dāng)期損益，應(yīng)進(jìn)一步推敲。

第二，表外負(fù)債的會計核算問題。它具體包括隱性債務(wù)在資產(chǎn)負(fù)債表的確認(rèn)、債務(wù)重組收益在損益表中的確認(rèn)等問題。由于重整企業(yè)的賬務(wù)核算普遍較為混亂，當(dāng)進(jìn)入重整程序的時候，會有大量表外負(fù)債來申報債權(quán)，這些表外負(fù)債包括購進(jìn)商品和服務(wù)時的欠款、累計拖欠金融機(jī)構(gòu)的利息、對外擔(dān)保等。同時，重整企業(yè)的表內(nèi)資產(chǎn)有可能賬實不符，造成實際可以變現(xiàn)清償?shù)馁Y產(chǎn)大打折扣。如同天平的兩端，資產(chǎn)一端分量不足，負(fù)債一端卻不斷加重，最終造成了天平的失衡。在重整企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中表現(xiàn)為表外負(fù)債遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于表內(nèi)的各項可以變現(xiàn)的資產(chǎn)/股權(quán)。雖然根據(jù)財稅〔2009〕59號文件，可以在5個納稅年度的期間內(nèi)，均勻計入各年度的應(yīng)納稅所得額，但是遞延納稅的稅收優(yōu)惠遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能降低債務(wù)豁免帶來的企業(yè)所得稅稅負(fù)。

（二）重組業(yè)務(wù)稅收政策的維度

筆者認(rèn)為，按照現(xiàn)行的重組稅收政策，轉(zhuǎn)增償債場景下的債務(wù)重組收益不應(yīng)被征稅，主要依據(jù)是財稅〔2009〕59號文件中“企業(yè)發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)，對債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項業(yè)務(wù)暫不確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得或損失”的條款。除此之外，還可以從以下兩個方面進(jìn)行分析。

第一，可以進(jìn)一步辨析破產(chǎn)重整中的轉(zhuǎn)增和一般轉(zhuǎn)增的異同，進(jìn)而釋疑差異。首先，破產(chǎn)重整中轉(zhuǎn)增的實質(zhì)是債轉(zhuǎn)股。在通常情況下，債轉(zhuǎn)股和一般轉(zhuǎn)增具有不同的表現(xiàn)形式和性質(zhì)：前者是增發(fā)新股，所有者權(quán)益增加，負(fù)債相應(yīng)減少，資產(chǎn)負(fù)債率得到降低；后者的資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益并沒有變化，只是從資本公積科目變成實收資本科目，資產(chǎn)負(fù)債率沒有變化。所以兩者有重大的差異。其次，破產(chǎn)重整中的轉(zhuǎn)增只是整個一攬子破產(chǎn)重整方案之一。不能僅僅考慮轉(zhuǎn)增的財稅處理，而不計其余。引進(jìn)重整投資人是重整企業(yè)從資不抵債到實現(xiàn)價值飛躍的最關(guān)鍵、最核心的環(huán)節(jié)。轉(zhuǎn)增前后，重整企業(yè)在擴(kuò)大股本的同時，清償和抵銷了企業(yè)債務(wù)，增加了企業(yè)的所有者權(quán)益，而不僅僅是債務(wù)豁免。

第二，可以將轉(zhuǎn)增形式的破產(chǎn)重整從整體上視同為投資行為。債轉(zhuǎn)股是債權(quán)人以其對債務(wù)人的債權(quán)為標(biāo)的，而抵作出資股本的法律行為。實質(zhì)上債權(quán)人履行出資的交易行為是以其持有的債權(quán)來履行出資。從促進(jìn)投資和優(yōu)化營商環(huán)境的角度，對其也不應(yīng)征稅。

（三）經(jīng)濟(jì)學(xué)的維度

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的維度分析，破產(chǎn)重整的行為具有很強(qiáng)的正外部性。正外部性可以優(yōu)化資源配置和增強(qiáng)社會整體福利，實施這個交易活動的組織或者個人可以得到一定的經(jīng)濟(jì)性補(bǔ)償。重整企業(yè)引入重整投資人的行為具有明顯的正外部性特征，重整使瀕臨倒閉（清算）的經(jīng)營主體贏得了再次重生的機(jī)會，避免了債權(quán)人、員工等利益相關(guān)方的確定性損失。重整結(jié)束后企業(yè)繼續(xù)運營，為全社會增加了福利，比如，購置新的機(jī)器設(shè)備、雇傭員工、增加產(chǎn)值、提高技術(shù)和管理能力、繳納稅收，還可以惠及產(chǎn)業(yè)的上下游，等等。正因為這樣的原因，國家給予一定的經(jīng)濟(jì)性補(bǔ)償（如稅收優(yōu)惠），也是應(yīng)有之義。

綜上分析，爭議問題所帶來的政策不確定性是存在的，化解涉稅風(fēng)險也有必要性和緊迫性。從普適性角度而言，對于正常存續(xù)的經(jīng)營主體，應(yīng)盡可能對各種交易行為規(guī)制納稅義務(wù)，通過堵塞各類惡意避稅行為使經(jīng)營主體在公平、公正的環(huán)境下運營。但對于依靠外部司法和行政力量拯救的處于生死邊緣的重整企業(yè)，還應(yīng)該考量其特殊性，沒有必要厘清“債轉(zhuǎn)股”“以股抵債”“轉(zhuǎn)增”“以非貨幣性資產(chǎn)清償債務(wù)”之間的異同，應(yīng)秉持辨證施治的思路，將其整體上定性為視同投資行為，及時給予相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。

對于破產(chǎn)重整制度而言，“破”只是形式，“立”才是實質(zhì)，目的是將一個（組）經(jīng)營主體“掰碎”再“揉捏”在一起，實現(xiàn)有效資源（包括專利、品牌和商標(biāo)、行業(yè)資質(zhì)、產(chǎn)能指標(biāo)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)等）的優(yōu)化配置，具有明顯的正外部性特征，使重整企業(yè)及其上下游鏈條都能受益。企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序資不抵債意味著打破了發(fā)展的平衡，各種經(jīng)濟(jì)和組織機(jī)能都失衡了。在失衡的背景下，稅務(wù)處理不應(yīng)采用正常的可持續(xù)經(jīng)營的視角，而應(yīng)優(yōu)化相關(guān)稅收政策，使其稅負(fù)保持在合理水平。建議在今后的稅收政策完善中可以本著“動態(tài)恢復(fù)”原則解決企業(yè)失衡問題，促進(jìn)企業(yè)正常經(jīng)營，降低征納雙方的涉稅風(fēng)險。

（一）從準(zhǔn)確會計確認(rèn)和計量的維度，及時修訂債務(wù)重組的會計準(zhǔn)則

會計信息的真實性是法律對會計的首要要求。一方面，債務(wù)重組的定義應(yīng)該考慮改變（增加）交易對手方的情形；另一方面，對一攬子破產(chǎn)重整方案中債務(wù)重組的會計確認(rèn)，也應(yīng)該出臺專項準(zhǔn)則或者指引，盡可能地采信法院批準(zhǔn)的重整計劃，允許將經(jīng)過債權(quán)人會議表決通過的清償比例作為公允價值的判定標(biāo)準(zhǔn)，維持重組各方在會計確認(rèn)上的一致性，避免專業(yè)判斷時的主觀和隨意。

（二）從完善稅法的維度，早日解決債務(wù)重組收益的涉稅問題

破產(chǎn)重整制度具有明顯的正外部性特征。在新一輪財稅改革中，要進(jìn)一步完善與破產(chǎn)重整相關(guān)的稅收法律規(guī)范。比如，進(jìn)一步明確重組業(yè)務(wù)中債轉(zhuǎn)股和以非貨幣性資產(chǎn)清償債務(wù)的定義及適用場景，給予重整企業(yè)享受免稅或者延長企業(yè)所得稅遞延納稅期限的優(yōu)惠待遇，適當(dāng)延長重整企業(yè)的彌補(bǔ)虧損期，允許與正常生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)但被司法機(jī)關(guān)確認(rèn)的損失在稅前扣除，等等。本文認(rèn)為，給予10年遞延納稅待遇是較為穩(wěn)妥的思路。這樣既涵養(yǎng)了稅源，又兼顧了重整企業(yè)和重整投資人的稅款支付能力，還可以避免惡意的稅收籌劃。

（三）從優(yōu)化營商環(huán)境的維度，積極保護(hù)重整投資人的權(quán)益和信心

鑒于稅務(wù)機(jī)關(guān)在破產(chǎn)重整程序時依法申報了稅收債權(quán)，有效地保護(hù)了國家的稅收利益。同時，破產(chǎn)企業(yè)有可能存在財務(wù)核算和稅務(wù)處理不規(guī)范，賬務(wù)記錄、納稅申報表、各類財稅臺賬和資料等不齊全，財務(wù)人員流動性較大等問題，已經(jīng)不能全面、依法和及時實現(xiàn)破產(chǎn)重整之前納稅年度的稅法遵從。建議及時出臺相關(guān)規(guī)定，不再對企業(yè)破產(chǎn)重整之前的涉稅事項開展風(fēng)險應(yīng)對和稅務(wù)稽查，更好地營造良好的營商環(huán)境，讓重整投資人能夠積極投資、放心經(jīng)營。

（四）從加強(qiáng)反避稅的維度，有必要提前預(yù)判以備不時之需

應(yīng)本著抓大放小的原則，重點扶持有重大經(jīng)濟(jì)和社會影響的重整企業(yè)。建議規(guī)定若干享受稅收優(yōu)惠政策的定量標(biāo)準(zhǔn)，如“申報債權(quán)金額”“可清償資產(chǎn)公允價值”“債務(wù)清償率”等關(guān)鍵指標(biāo)。也有必要設(shè)計專項針對破產(chǎn)重整的一般反避稅原則，將其作為破產(chǎn)重整稅收制度的兜底條款，以防止納稅人濫用破產(chǎn)重整的稅收優(yōu)惠政策來逃避稅收。

（本文為節(jié)選，原文刊發(fā)于《稅務(wù)研究》2024年第6期。）