最近幾年，全球化的海外配置越來越流行，QDII基金的規(guī)模也在閃電式增長。

截至2024年3月底，我國公募基金市場中共有243只QDII基金，總規(guī)模達(dá)到了4126.4億元。

今天來盤一盤，其中那些投資美股的ETF，總共有25只，覆蓋了標(biāo)普500、納斯達(dá)克100、道瓊斯工業(yè)指數(shù)、MSCI美國50等主流的寬基指數(shù)，以及醫(yī)藥、消費、油氣等細(xì)分行業(yè)指數(shù)，可選擇的類型還是比較豐富的。

數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024年6月18日，規(guī)模數(shù)據(jù)截至2024年3月31日

納斯達(dá)克100指數(shù)

數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024年6月18日，規(guī)模數(shù)據(jù)截至2024年3月31日

納斯達(dá)克100指數(shù)，由納斯達(dá)克交易所上市的100家最大的非金融類上市公司組成，成份股大多是知名的科技公司，比如微軟、蘋果、英偉達(dá)、特斯拉、谷歌等。

高波動、高彈性、高收益，是主要特征。從近十年的數(shù)據(jù)來看，納斯達(dá)克100的最大回撤35.56%，年化波動率19.72%，年化收益率在17.94%左右。（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024.6.18）

跟蹤納斯達(dá)克100指數(shù)的ETF最多，有12只，差異還是挺大的。

從規(guī)模上講，廣發(fā)的納指ETF（159941）規(guī)模最大，接近200億元，交投也很活躍，但費率有點貴，綜合費率是同類中最高的，管理費+托管費為0.8+0.25。

其次是國泰（513100）和華安（159632），規(guī)模在100億上下。他們的交投也比較活躍，費率比廣發(fā)的好一點，但比別家也有點貴，管理費+托管費為0.6+0.2。

綜合費率、規(guī)模、成交額等因素，個人感覺嘉實的納斯達(dá)克指數(shù)ETF（159501）和博時的納指100ETF（513390）可以看一下。

標(biāo)普500

標(biāo)普500，曾被股神巴菲特多次提及，并且他在2014年《致股東們的一封信》里再次說過這樣一段話：我的遺囑里對我信托基金的建議再簡單不過了，放10％的現(xiàn)金在政府債券里，其他90％全放在低管理費的標(biāo)普500指數(shù)基金里。

它篩選的是美股市場上市值最大的500家公司，包括了微軟、蘋果、亞馬遜、利來、伯克希爾等頭部公司，被廣泛認(rèn)為是唯一衡量美國大盤股市場的最好指標(biāo)，占美股總市值約80%。

行業(yè)分布更為均衡、分散，涵蓋了不同的行業(yè)和領(lǐng)域，有科技、消費、金融、醫(yī)藥等行業(yè)。

周期性更小，走勢更加平穩(wěn)，更容易實現(xiàn)長周期增長，是它的主要特征。近十年的年化收益為10.86%，年化波動率為16.75%，區(qū)間的最大回撤為33%。

相對于納斯達(dá)克100來說，跟蹤標(biāo)普500的ETF就要少的多了，才4只，只有前者的三分之一。

數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024年6月18日，規(guī)模數(shù)據(jù)截至2024年3月31日

成立最早的是博時的標(biāo)普500ETF（513500），規(guī)模122億，交投也是最活躍的，不過費率不便宜，管理費+托管費0.6%+0.25%。

道瓊斯工業(yè)指數(shù)

道瓊斯指數(shù)是世界上歷史最為悠久的股票指數(shù)，目前已經(jīng)有超過100多年的歷史。采用的是價格加權(quán)，而不是市值加權(quán)，選取30只美股市場中市值大、業(yè)績穩(wěn)、代表性最強(qiáng)的公司。

它被視為衡量美股市場情緒的重要指標(biāo)，其漲跌往往會影響投資者信心。

道瓊斯指數(shù)的收益不是很突出，但是勝在穩(wěn)健。近十年，年化收益率只有8%左右，但是年化波動率17.05%。

數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024年6月18日，規(guī)模數(shù)據(jù)截至2024年3月31日

目前，跟蹤道瓊斯指數(shù)的ETF，只有道瓊斯ETF（513400）這一只，規(guī)模超5億，日均成交額在5600萬左右，成交比較活躍的。

MSCI美國50

MSCI美國50是一個自由流通調(diào)整市值的加權(quán)指數(shù)，涵蓋了美國股市中最頂尖的50家上市企業(yè)！是整個美股市場的帶頭大哥，有人稱它為美股的“美國隊長”。

前十大成份股匯集“科技七巨頭”（蘋果、微軟、亞馬遜、英偉達(dá)、谷歌、特斯拉、臉書），合計權(quán)重占比50%。

按照GICS分類，指數(shù)對除房地產(chǎn)外的其余10個板塊均有覆蓋；側(cè)重信息技術(shù)（38.0%）、通訊業(yè)務(wù)（13.5%）、醫(yī)療保健（12.8%）、非日常生活消費品（12.2%）

近十年，年化收益率12.62%左右，年化波動率16.97%，最大回撤為30.24%。

跟蹤美國50的ETF，目前有兩只，綜合考慮的話，美國50ETF（513850）是比較合適的，規(guī)模近8億，成交也比較活躍，管理費+托管費0.5+0.15，費率要便宜一些。

OK~這次我們就先聊這些寬基ETF，等下一期再來聊一下科技、生物技術(shù)、消費、游戲這幾個細(xì)分領(lǐng)域的美股ETF。

$英偉達(dá)(NASDAQ|NVDA)$ $納指ETF(SH513100)$ $納指100ETF(SH513390)$