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第6章 交易決策·指 第二節(jié) MACD與均線的關(guān)系 二、MACD的0軸內(nèi)涵 （一）0軸與牛熊分界線 MACD指標是以0軸為中心而上下擺動的，如下圖所示，MACD指標利用一條水平0線（Zero Line）將橫向區(qū)間分割成上下兩個部分，快線DIF、慢線DEA、紅綠柱子圍繞著0軸上下翻滾舞動，不斷重復，這也是MACD指標被稱為“振蕩指標”的原因。  在上圖中，第二個指標圖也是MACD指標，只不過是去掉了零軸、柱子顯示成了線條。將上、下兩個指標圖進行對比，我們可以發(fā)現(xiàn)，第一個指標圖形態(tài)分明、動中有靜；第二個指標圖雜亂無章、難以著手。 沒有了0軸的MACD指標，就像被抽去了靈魂，顯得黯然失色、活力全無。可以說，0軸就是MACD的定海神針，對于0軸的重要性，再怎么強調(diào)都不過分，務必引起高度重視。 既然0軸對于MACD如此重要，那么我們該如何學習呢？ 具體來說，MACD的0軸對應于60MA均線。如下圖所示： （1）位置1、2，DIF回到0軸，K線也正好回到60MA均線。 （2）位置3、4，DIF穿越0軸，K線也正好穿越60MA均線。 （3）位置5，DIF離0軸還有一點距離，K線離60MA均線也有一點距離。  在前一章《交易決策·趨》第四節(jié)《均線的用法》中，曾經(jīng)講到60MA均線可以稱為“牛熊分界線”：。60MA均線方向向上，可以判定為牛市；60MA均線方向向下，可以判定為熊市，利用60MA均線可以簡單、有效地判定趨勢的大方向。 既然MACD的0軸與60MA均線對應，那么MACD的0軸也可以被稱為“牛熊分界線” 如上圖所示： （1）從位置1到位置3，DIF位于0軸之上，K線位于60MA均線之上，60MA均線方向向上，可以稱為“牛市”。 （2）從位置3到位置4，DIF位于0軸之下，K線位于60MA均線之下，60MA均線方向向下，可以稱為“熊市”。 運用MACD指標的一個重要目的，就是分清當前的市場行情是處于上升趨勢中，還是處于下降趨勢中。利用MACD的0軸，可以輕松判斷趨勢的方向，這就是MACD指標被稱為“趨勢指標”的原因。 當然，MACD的0軸和60MA并不是精確對應的關(guān)系，而是大致對應。但對于判斷趨勢方向來說，這已經(jīng)足夠了，這里并不需要精確計算。 （二）0軸的偏離與回歸 既然MACD指標是以0軸為中心而上下擺動的“振蕩指標”，那么，MACD指標的快線DIF、慢線DEA、紅綠柱子必然表現(xiàn)出這樣的特征：要么偏離0軸，要么回歸0軸。 根據(jù)“均值回歸”原理，在一個趨勢內(nèi)，價格呈持續(xù)上升或下降，我們稱之為均值偏離（Mean Aversion，也叫均值回避）。當出現(xiàn)相反趨勢時就呈均值回歸（Mean Reversion）。 因為MACD指標的0軸對應60MA均線。所以，MACD指標的“0軸偏離與回歸”，和K線價格的“均值偏離與回歸”，是一一對應的。如下圖所示，紅色線段表示偏離，藍色線段表示回歸。  根據(jù)“0軸偏離與回歸”、“均值偏離與回歸”，MACD指標與K線之間的關(guān)系，可以細分為以下四種：同離、背離、同回、盤回。 以上升趨勢為例，如下圖所示： （1）同離，是指K線CD上漲創(chuàng)新高、指標cd上漲創(chuàng)新高，兩者同步偏離。 （2）背離，是指K線CD上漲創(chuàng)新高、指標cd上漲卻沒有創(chuàng)新高，兩者異步偏離。 （3）同回，是指K線BC下跌、指標bc回調(diào)，兩者同步回歸。 （4）盤回，是指K線BC盤整、指標bc回調(diào)，兩者異步回歸。  同離和同回，屬于正常的同步關(guān)系；背離和盤回，屬于非正常的異步關(guān)系，兩者在MACD指標的應用中具有著非常重要的作用?！氨畴x”走勢將會在下一節(jié)中《MACD的形態(tài)要領(lǐng)》中詳細講解，這里先簡單學習下“盤回”走勢。 盤回走勢的實際含義是：K線與指標一同上漲，一段時間后指標需要回調(diào)，這時K線并沒有下跌，而是原地盤整。K線等待指標回調(diào)完成后，再一起同步上漲。 這就像兩個人A和B一同趕路，一段時間后，體力差的人Ｂ需要休息調(diào)整。這時，體力好的人A就停下來，等待體力差的人B休息調(diào)整完成后，A和B再一起同步前進。 下面是同離、背離、同回、盤回四種走勢的示意圖：  （三）0軸的近距離穿越 上一節(jié)學習了0軸的偏離與回歸，這一節(jié)接著學習0軸的近距離穿越。如下圖所示， （1）AB回歸0軸后，并沒有穿越0軸，而是逆著AB的方向，走出了BC段、逆向偏離0軸。 （2）CD回歸0軸后，繼續(xù)穿越0軸，順著CD的方向，走出了DE段、順向偏離0軸。  我們知道，MACD的0軸代表“牛熊分界線”，如果雙線可以穿越0軸，說明會走出“牛市”、行情走勢力度大；如果雙線不可以穿越0軸，說明仍然處于“熊市”、行情走勢力度有限。那么這里產(chǎn)生了一個問題：A點、C點都是在回歸零軸，為何一個可以穿越0軸，另一個卻不行？ 原因有兩個： 1、MACD的0軸穿越，與距離0軸遠近有關(guān)。 從圖形上來說，A點屬于遠0軸點，C點屬于近0軸點，在回歸0軸的過程中，C點比A點距離0軸更近，自然更容易穿越0軸。這就像戰(zhàn)場上對敵方陣地發(fā)起沖鋒，距離敵方陣地越近，就越容易攻克陣地。 2、MACD的0軸穿越，還與60MA均線有關(guān)。 我們知道MACD的0軸與60MA均線對應，MACD雙線穿越0軸，對應K線穿越60MA 均線。如下圖所示：  （1）在b處，龍頭k線、龍尾K線相差1065.6，兩者差值較大、距離較遠，60MA均線的方向向下，短期內(nèi)很難扭轉(zhuǎn)向上，所以K線很難上穿60MA均線。也就是說B處很難發(fā)生0軸穿越。 （2）在d處，龍頭k線、龍尾K線相差347.03，兩者差值變小、距離較近，尤其2015/8/18日以后龍尾K線會迅速下跌，龍頭K線與龍尾K線的距離會更近。雖然目前60MA均線的方向仍然向下，但60MA均線將會迅速變緩、走平，直至扭轉(zhuǎn)向上，所以K線很容易上穿60MA均線。也就是說D處容易發(fā)生0軸穿越。 總之，要發(fā)生0軸穿越，關(guān)鍵在于“近距離”。通過“0軸的近距離穿越”技術(shù)，我們可以提前預判發(fā)生0軸穿越的可能性，從而可以更好地把握行情走勢。 |
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