行情還是很極致，量能達(dá)到 1.09萬億，連續(xù) 5天破萬億了，但上漲公司只有 1527家，漲跌比 1：2.3。

昨天講了，這兩周會是A股劇烈波動的時(shí)期，臨近半年底，機(jī)構(gòu)會調(diào)倉，第一是“粉飾”持倉，第二是不排除有相互砸重倉股的情況（其實(shí)也是調(diào)倉導(dǎo)致的），每年都發(fā)生過比如去年底的時(shí)候；

其次是即將進(jìn)入七月份，5月6月是業(yè)績真空期，7月初開始發(fā)預(yù)告了，中報(bào)要拉開帷幕了，業(yè)績的權(quán)重就要提升，丑媳婦總得要見公婆，講的故事能不能實(shí)現(xiàn)還得落實(shí)到業(yè)績上；

最后，預(yù)期在發(fā)生變化，弱現(xiàn)實(shí)是共識，至于是弱預(yù)期還是強(qiáng)預(yù)期，一看政策力度，二看業(yè)績復(fù)蘇，三看市場情緒，預(yù)期暫時(shí)較為混亂，所以輪動會加快。

AI今天又一次化身吸血怪，其他主流板塊紛紛淪為獻(xiàn)血者，只有造船、家電、汽零等少數(shù)板塊幸免于難。

AI的強(qiáng)勢一再超出預(yù)期，確實(shí)牛，我已經(jīng)無話可說了，恭喜重倉拿AI 的朋友賺錢~~

我今天專門在小密圈做了一個(gè)梳理，今年暴漲的AI概念股，絕大多數(shù)前幾年都經(jīng)歷了極其恐怖的殺跌。

比如寒武紀(jì)之前從20年7月接近300跌到了最低點(diǎn)不到50；中際旭創(chuàng)從70以上跌到26；新易盛從40跌到15；昆侖萬維從30跌到13；劍橋科技從34跌到10；

AI概念風(fēng)起云涌后，這些公司才終于起底反轉(zhuǎn)，走出了極致的爆裂行情。

這就是A股的可愛之處，只要公司不死，每隔幾年總有機(jī)會暴走一波。

看到這樣的統(tǒng)計(jì)，我就更加確信，現(xiàn)在走勢低迷、已經(jīng)從高點(diǎn)跌了很多的消費(fèi)、醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)以及半導(dǎo)體的核心公司，也一定會王者歸來的。

現(xiàn)在的消費(fèi)、醫(yī)藥有多慘？

行業(yè)板塊的走勢不必多說，很多投資大佬們，也是深深的栽在上面了。

今天有消息，林園投資旗下的“林園投資309號”最新的凈值已經(jīng)回落至僅為0.502，距離去年7月底刷出的峰值大幅回撤了61.47%，創(chuàng)下自2021年7月8日成立以來的最大回撤。

“林園投資231號”以及“林園投資235號”截至今年5月底的累計(jì)虧損也都超過了40%，另有“林園投資312號”、“林園投資187號”以及“林園投資167號”等多只產(chǎn)品的累計(jì)虧損超過三成。

其實(shí)，今年不僅林園慘，包括高瓴資本、馮柳、張坤等大佬也全都栽了。

說實(shí)話，每年都踏準(zhǔn)風(fēng)口，肯定是很難很難的，今年錯(cuò)過了AI 的朋友，也不用過于自責(zé)。

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1、昨晚，中國酒業(yè)協(xié)會發(fā)布報(bào)告，2023年白酒行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入新一輪調(diào)整周期，建議鼓勵(lì)酒企拓展國際市場。

昨天我講過，白酒的社會庫存無法統(tǒng)計(jì)，今天一個(gè)業(yè)內(nèi)大佬跟我說，“目前大部分經(jīng)銷商（茅臺除外）的庫存是一年以上的任務(wù)量，就我自己而言，郎酒有近千萬庫存，但年任務(wù)不過800w而已。幾個(gè)要好的代理的情況也大致如此。汾酒、國臺、五糧液、習(xí)酒等一二線產(chǎn)品基本都是價(jià)格倒掛。早些年是漲價(jià)囤貨，今年是滯銷想著出貨。”

白酒“今年端午的動銷還趕不上去年?！?，“比去年還要差”，是經(jīng)銷商們普遍的感受。

白酒見底了么？就渠道而言，確實(shí)還早的很…

但還是那句話，白酒依然是A股最好的生意，現(xiàn)在的位置沒必要過度看空白酒，2個(gè)月后中報(bào)業(yè)績出爐了，如果出現(xiàn)大幅殺跌，應(yīng)該布局的時(shí)候了。

2、A股再現(xiàn)天價(jià)離婚，卓勝微實(shí)控人之一唐壯解除婚姻關(guān)系，將6.14%的公司股份轉(zhuǎn)讓給易戈兵，女方每年可減持?jǐn)?shù)量不超過受讓股票的 10%。

前有康泰生物、360，后有彤程新材、卓勝微。

建議看盤軟件增加 離婚概念股。

3、印度股市連漲 8年，總市值超過英法股市達(dá)3.4萬億美元，居世界第4。

經(jīng)常嘲笑的阿三這么牛，是不是有些臉疼。。。

4、“恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)”調(diào)研協(xié)商座談會強(qiáng)調(diào)，要深刻認(rèn)識恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)是推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的應(yīng)有之義。

這次協(xié)調(diào)會參與的級別挺高的，擴(kuò)大消費(fèi)是今年多次提及的話題，手段包括消費(fèi)券、研究增加居民收入等等，具體會出哪些政策尚未可知，但真的別把上面的話當(dāng)空話。

有句話說得好，A股就是政策市，政策方向如此明朗，怎么都應(yīng)該重視起來。

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明日觀察：

當(dāng)下的A股，我中期積極看多：

（1）我們已經(jīng)到達(dá)了庫存周期的底部

（2）我們處在新一輪盈利周期上行的拐點(diǎn) 

（3）我們處在估值周期的底部

（4）我們處在市場情緒周期的底部

（5）我們處在政策發(fā)力時(shí)間周期

（6）我們處在國內(nèi)流動性異常寬松的周期

（7）如果站在今年下半年看明年，全球的流動性有望重新回歸寬松周期

政策+基本面，消費(fèi)都是邊際向好的，估值又是低位，中長期看真的不用擔(dān)心。

繼續(xù)堅(jiān)守基本面向好的消費(fèi)、醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)；關(guān)注半導(dǎo)體的反轉(zhuǎn)趨勢。

重點(diǎn)關(guān)注：

看好：食飲消費(fèi)、中概互聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體、創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械、保險(xiǎn)；

關(guān)注：地產(chǎn)鏈、新能源運(yùn)營商、CXO、煤炭、石油、AI