本周我認(rèn)為我們做的最的牛操作就是國光，從第一板上車關(guān)注，到第二和第三連板加倉，而且是中間一路炸的情況下，不恐高的情況下進(jìn)一步的加倉，成為了第一大倉位。而今日我們就講講為什么我這么看，當(dāng)是怎么思考的，而且未來怎么看。

國光電器：AI交互音箱第一股 蘋果MR概念 音響電聲行業(yè)龍頭。

一、誤打誤撞！

5月8日開盤后直接搶籌碼關(guān)注，邏輯原因:

1、蘋果M:或是 AI 的終點(diǎn)，下月即將亮相。

驅(qū)動(dòng):根據(jù)彭博社,蘋果第一代 MR 或于北京時(shí)間 2023年6月6日至10日亮相。

概況: 預(yù)計(jì)蘋果首款 MR 售價(jià) 3000 美元左右，2023 年內(nèi)出貨量為 20-50 萬臺(tái)，產(chǎn)品在光學(xué)、顯示、交互上均有顯著創(chuàng)新,續(xù)航2小時(shí),或?qū)⑴鋫湫碌拇判猿潆姸丝?，將支持?jǐn)?shù)十萬個(gè) iPad 應(yīng)用程序。OAI與MR:后續(xù) AIGC 相關(guān)APP 再M(fèi)R 產(chǎn)品中將施展拳腳，并有可能是最容易落地的盈利場景

（而當(dāng)時(shí)我們比較看好的蘋果MR供應(yīng)鏈里的就是國光、小長、小兆，而且對(duì)他們研究最多，之前預(yù)期是12月發(fā)布，之后推到說3月，現(xiàn)在明確了6月是一定會(huì)有大炒，而且正常會(huì)提前1到2個(gè)月炒。所以我第一時(shí)間選擇他們?nèi)齻€(gè)中最強(qiáng)的就是果斷上車。）

2、公司同時(shí)是PICO代工 供應(yīng)鏈：第一代：一臺(tái)設(shè)備加工費(fèi)200塊！60%給了國光，40%給了歌爾！定價(jià)2萬多！產(chǎn)量100萬，MR!長盈精密全吃了100多美元，也差不多是1200中框。（若能補(bǔ)貼給他就能帶來爆發(fā)性成長）第二代期規(guī)劃600萬臺(tái)，24或25年。會(huì)給兆威機(jī)電會(huì)用。（而這個(gè)時(shí)間對(duì)標(biāo)的歌爾被蘋果制裁之后跌到只有600億，而在此之前超150億，而國光才70億，這個(gè)空間非常大，而且搶的就是他的市場。）

二、意外驚喜！

1、 5月8號(hào)之收盤之后才現(xiàn)，他的強(qiáng)勢(shì)并不只是因?yàn)樘O果，更重要的是公司與某國內(nèi)客戶合作研發(fā)的一款能搭載ChatGPT的智能音箱將于本月推出。而當(dāng)奮達(dá)科技當(dāng)時(shí)只是給阿里做代工智能音箱多能推聲60%,市值一度達(dá)到130億，他是合作開發(fā) 生產(chǎn)，難得比這個(gè)更差？到現(xiàn)在還有91億。通過事果斷加倉，因?yàn)橛忻鞔_的時(shí)間，那他的炒作空間 時(shí)間多有了，就是看是否低估與怎么配置倉位了。

2、知情人士透露蘋果智能揚(yáng)聲器 HomePod 的兩家組裝廠之一的英業(yè)達(dá)（另一家是富士康）已經(jīng)開始出貨 HomePod，首批出貨量大約 100 萬臺(tái)。信息源稱今年 HomePod 的出貨量預(yù)計(jì)將達(dá)到 1000 ~ 1200 萬臺(tái)，英業(yè)達(dá)和富士康各負(fù)責(zé)一半訂單。（他可能也拿到代加工）

3、預(yù)期差:公司此前表示為頭部客戶生產(chǎn)制造可搭載 Chatgpt等大模型的智能音箱，但未披露推出節(jié)奏，但同時(shí)需要注意的是公司今天股價(jià)已大幅上漲。

4、智能音響:公司是全球和國內(nèi)主流品牌如百度等人工智能交互音響產(chǎn)品的供應(yīng)商，且與客戶在AI領(lǐng)域展開多項(xiàng)合作;為國內(nèi)外多家企業(yè)如百度等生產(chǎn)制造的智能音響可搭載ChatGPT、文心一言等應(yīng)用。公司同是中標(biāo)了M客戶與國內(nèi)VR頭部企業(yè)P客戶開發(fā)聲學(xué)模組。

5、思考：這個(gè)是當(dāng)下最小市值公司，就算歌爾也有，所以唯一性，未來有利多的預(yù)期，可能加速一字。而這個(gè)正式見到了實(shí)體人工智能交互音響產(chǎn)品，這個(gè)很重要，大概率會(huì)大炒。還好今日第一時(shí)間上車。而之前股東數(shù)下降也得到答案，有一個(gè)做局，成本15.5，未來空間預(yù)期到150億的概率很大。（以上是5月8號(hào)收盤之后我們內(nèi)部自己寫的思考，所以決定9號(hào)主動(dòng)買套加倉，明知可能會(huì)套，但是對(duì)于未來空間來說，更值得博弈。）

三、喜獲村長關(guān)注，吃關(guān)注涵！

5月9日收盤：國光電器收關(guān)注函 要求說明智能音響業(yè)務(wù)是否搭載ChatGPT等應(yīng)用。（而這里一般散戶看到這個(gè)的關(guān)注函就嚇尿了，而我們當(dāng)時(shí)判斷就是大好事，我例舉了凱龍高科 創(chuàng)業(yè)黑馬，吃關(guān)注函之后，反而大漲的原因。）

5月10日：開盤如預(yù)期大前一天放量下殺跌之后，直接高開快速新高，而我們?cè)谶@里進(jìn)一步的加倉。因?yàn)榛貜?fù)時(shí)間就是10號(hào)晚上，而公布之后一定是會(huì)更明確他的未來的受益情況?。ǘ医咏唿c(diǎn)，所以在這里最后是持續(xù)大換手，才能讓11號(hào)的拉升更沒有壓力）

四、利空變利多！

5.10日，公司發(fā)布關(guān)于對(duì)深交所關(guān)注函的回復(fù)公告：

1）2023年3月與某海外潛在客戶達(dá)成合作意向，由公司負(fù)責(zé)研究、開發(fā)、設(shè)計(jì)能搭載ChatGPT的智能音箱，并于4月基于原有某款音箱，研發(fā)出能接入ChatGPT端口的智能音箱；

2）2023年2月，與國內(nèi)客戶就開發(fā)一款搭載ChatGPT的智能音箱達(dá)成合作意向，由公司負(fù)責(zé)研究、開發(fā)、設(shè)計(jì)及生產(chǎn)，由該國內(nèi)客戶提供品牌及營銷服務(wù)，該產(chǎn)品擬于本月（5月）推出；

3）公司控股股東、持股5%以上股東、董監(jiān)高及其直系親屬未來三個(gè)月內(nèi)不存在減持計(jì)劃。

2、【智能音箱AI最佳落地應(yīng)用，量價(jià)齊升空間大】

智能音箱有望成為AI最佳落地應(yīng)用，接入AI功能將快速推高銷量，且預(yù)計(jì)未來多模態(tài)交互將是主流形式，帶屏需求抬升價(jià)值量，實(shí)現(xiàn)量價(jià)齊升。 公司與客戶在 AI 領(lǐng)域展開多項(xiàng)合作，搭載ChatGPT的智能音箱即將推出，率先享受行業(yè)創(chuàng)新紅利。

3、【回購計(jì)劃完成，員工持股強(qiáng)化激勵(lì)】

公司第三次回購計(jì)劃已完成，累積回購股份占公司總股本的3.54%，回購總金額約2.5億元，回購均價(jià)約14.9元。同時(shí)開展第三期員工持股計(jì)劃，涉及董事、監(jiān)事及核心管理人員約350人，股票來源于公司回購專用賬戶，強(qiáng)化員工激勵(lì)。

4、【音箱業(yè)務(wù)純粹彈性大，海外客戶占比高】

公司音箱及揚(yáng)聲器產(chǎn)品收入占比接近90%，業(yè)務(wù)純粹彈性大。且公司與哈曼、羅技、亞馬遜、百度、華為等國內(nèi)外大廠合作，海外客戶收入占比接近90%，若未來海外大廠接入GPT端口，有望帶來行業(yè)海內(nèi)外共振高增。（而國外以明確了蘋果智能揚(yáng)聲器 HomePod 將開始量產(chǎn)爆發(fā)。）

五、未來價(jià)格邏輯：

1、軟件可以白嫖，但硬件得付費(fèi)。

技術(shù)一定需要硬件載體，否則難以觸達(dá)普通消費(fèi)者，從電視，到個(gè)人PC，到手機(jī)，無一例外。百度的文心一言雖然拉跨，但李彥宏在發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)了一點(diǎn)，就是“芯片-框架-模型-應(yīng)用“四個(gè)層面的優(yōu)化，而核心就在于對(duì)應(yīng)用場景的理解，而業(yè)界已經(jīng)有跑通的商業(yè)模式。（所以最后AI最后還是要落到硬件，而智能箱響是面積最大，社會(huì)價(jià)值最高的部分，暫時(shí)超過了VR。）

2、智能音箱—智能家居入口，滲透率有提升空間

智能音箱是音箱升級(jí)的產(chǎn)物，是家庭消費(fèi)者用語音進(jìn)行上網(wǎng)的一個(gè)工具，是智能家居的一種。可以點(diǎn)播歌曲、了解天氣、聽故事或者對(duì)智能家居設(shè)備進(jìn)行控制。

經(jīng)歷過快速發(fā)展之后，智能音箱市場中集中度過高，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，市場缺乏創(chuàng)新，再加上2022年口罩問題的影響，市場開始衰退。2022年中國智能音箱銷量為2631萬臺(tái)，同比下降28%，傳統(tǒng)音箱市場規(guī)模超過600億元，發(fā)展平穩(wěn)。

3、全球市場與中國對(duì)比：

全球智能音箱市場自2015年以來就保持高速增長，2015-2021年年復(fù)合增長率高達(dá)58.3%，遠(yuǎn)高于中國。據(jù)StrategyAnalytics數(shù)據(jù)，2019年亞馬遜、谷歌和蘋果占據(jù)全球50%以上份額，中國的阿里、小米和百度占據(jù)超過35%的份額。中國滲透率10%遠(yuǎn)低于歐美國家，差距相差較大。

根據(jù)Statista的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，智能音箱2014-2019年在美國市場滲透率從0.5%迅速增長至35%，到2025年預(yù)計(jì)滲透率可以達(dá)到75%。eMarketer預(yù)計(jì)2020年美國將有8310萬智能音箱用戶（所以未來市場還有25%的提聲，也就是未來有2.5倍空間。而且按著美國人口3.32億比例來計(jì)算達(dá)到了25%，中國就算13億來計(jì)算，未來需求3.25億臺(tái)，一臺(tái)按500塊計(jì)算，1625億的市場。那怕你市占只有5%,也81億營收性。這個(gè)就是未來的價(jià)值。）

根據(jù)調(diào)研公司Canalys發(fā)布的報(bào)道，截至2018年底，全球智能音箱的保有量為1.14億臺(tái)，而2019年底保有量為2.079億臺(tái)，同比增長82.4%。未來幾年，智能音箱的保有量將繼續(xù)增長，預(yù)計(jì)到2020年其保有量將達(dá)到2.25億臺(tái)。

六、思考：

1、以上我們以完成了最舒服的時(shí)間，但為什么要寫，是因?yàn)槲艺J(rèn)為未來還有空間，而且我認(rèn)為他可能是5月的大牛股或是說大妖股不為主。對(duì)奮達(dá)我們思考過了，而我認(rèn)為這個(gè)是AI硬件結(jié)合應(yīng)用上最為價(jià)值和而輻射面積最大的產(chǎn)品，因?yàn)槿虮旧砭褪浅?億只，而他的產(chǎn)生一定會(huì)出現(xiàn)大量的換代聲級(jí)的需求。所以他的市場遠(yuǎn)超想像，而且他是智能家居最重要的入口，這一點(diǎn)無法改變。

2、時(shí)間 混沌：有明確的時(shí)間5月底 6月蘋果發(fā)布會(huì)，而當(dāng)下就是進(jìn)入了混沌時(shí)候，我之前講過了如果一個(gè)事物注定會(huì)爆發(fā)，那他的最大價(jià)值出現(xiàn)時(shí)間就是在最后確認(rèn)之前的炒作最為有價(jià)值，而疫情如此、特斯拉機(jī)器人也是如此。這個(gè)就是他的魅力所在，如果多是明牌了，就沒有想像空間了。如他當(dāng)下還有什么是混沌的呢？和誰合作？產(chǎn)品怎么？什么量產(chǎn)？這個(gè)些未知才是他最大的魅力，如果是和華為或阿里、小米、百度多有無限的看點(diǎn)！

3、股東數(shù)：從12月31號(hào)的6.18萬下降到3月31號(hào)3.4萬，下降了44%，也就是說有人收集了26億左右，這個(gè)就有點(diǎn)可怕了，之后我說了平均成本在15.8左右。這個(gè)就是為什么后面我們?cè)?8敢持續(xù)加倉的關(guān)鍵，因?yàn)樗麄兊某杀疽矝]有優(yōu)勢(shì)。

4、龍虎榜：大游資鎖定2億，而小游資陳小群今年是上了他第二大倉位買入了5119萬，但是按他的個(gè)性明日如果不能強(qiáng)勢(shì)上車，明日會(huì)砸盤，看他的同車不喜歡啊。但鎖倉的是核心關(guān)鍵?？梢宰约翰橐幌隆６医衲晁谝淮未髠}位就是劍橋，結(jié)果最后一波1億多虧了700萬多，現(xiàn)在難搞了。

5、技術(shù)面：

看完這個(gè)圖，你看到了什么？從趨勢(shì)、再到量能、再到壓力等去思考！這個(gè)就是今日作業(yè)。

而我們的思考是今日是走了從分岐到一致加速中，看明日是否持續(xù)一字加速，但明日不建議大家去關(guān)注了，后期回調(diào)再關(guān)注，未來空間還有！

聲明:本文只是個(gè)人交易總結(jié)思考，投資有風(fēng)險(xiǎn)，交易需謹(jǐn)慎！計(jì)劃永遠(yuǎn)沒有變化快，一切跟隨盤面而動(dòng)，文竟內(nèi)容屬于個(gè)人思路與記錄，作為記錄本人對(duì)市場的理解，僅作個(gè)人分享記錄，不構(gòu)成任何投資建議，僅供參考，據(jù)此買賣，盈虧自負(fù)!)

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總盤情況：今日大盤整體是縮量調(diào)整的，雖然是調(diào)整，但是個(gè)股爆發(fā)性不錯(cuò)，因?yàn)橹饕菣?quán)重進(jìn)一步的震蕩下殺，但是個(gè)股有3064家上漲，下跌1733家，雖然整體上漲是大數(shù)，但是兩市交易量只有8959家，下破了1萬億，比預(yù)期更低。如果明日不能放量，普漲就會(huì)進(jìn)一步的因落，所以明日重點(diǎn)是看是否放量，前面30分鐘是否能突破3000億以上的交易量非常重要。這樣情緒才能進(jìn)一步的修復(fù)，整體迎來進(jìn)一步反彈的關(guān)鍵性。另外北向資金今日整體也只是流入不到1億，但是早盤是流出的，所以下午有回流，整體還是流入到了新能湖賽道，后期的賽道我認(rèn)為快到突破反彈時(shí)間，這一點(diǎn)要重視，為數(shù)不多的機(jī)會(huì)性出現(xiàn)。主要考慮進(jìn)一步的漲價(jià)和旺季的到來。

情緒面：今日情緒有所修復(fù)，漲停上升到61家，跌停下降到了37家，封板率77%，而連板上升到3板，而連板上升到5家。整體開始轉(zhuǎn)好。

板塊上：今日主線還是以人工智能為核心主線，但是人工智能這里細(xì)分出：傳媒 教育 電商 智能音箱。而最強(qiáng)助攻是鋰電池 工業(yè)母機(jī) 紡織服裝。整體來看還是比較樂觀的思考！

傳媒板塊：當(dāng)下龍頭引力傳媒4天3板接力了中國出版，而主要還是以AIGC應(yīng)用布局是重點(diǎn)。而這里還有一個(gè)就是榮信文化2連板的20CM，他主要是結(jié)合了AI智能點(diǎn)讀筆，這一點(diǎn)沒有想更大的想像空間，可能還是要去了解一下產(chǎn)品。而昨日的分岐的今日進(jìn)一步的全面爆發(fā)。

教育板塊：今日龍頭國新文化5天4板，而今日我最為看好的是中國高科，所以也可以持續(xù)觀察，可能會(huì)走聘為新的高度。這個(gè)昨日資料里我也講點(diǎn)講了，結(jié)果今日T炸板，而且是快速回封，沒在機(jī)會(huì)上車，主要還是把精力放在了國光上。

智能音箱：龍頭國光電器4天2板，第一板我們就開始上車，實(shí)際是4天4板，只是復(fù)雜的炸板讓人很多人接受不了，但龍頭就是龍頭，最后證明了這一點(diǎn)。今日高開之后快速拉升，而今日不再是獨(dú)立行走，有了左右護(hù)法，未來我認(rèn)為大有空間，要重視。龍二是奮達(dá)科技。而且還有20CM的，所以今日有跟上的大概率是要吃大肉的。

一、打板持倉標(biāo)的：

無

二、今日打板：

無

三、明日打板標(biāo)的：

相比昨日有所好轉(zhuǎn)，但如果沒有突破5板的空間封鎖，就不要考慮接力板的問題。除非是價(jià)值性的機(jī)會(huì)出現(xiàn)。另外就是等待100家漲停的到來。

成功沒有捷徑，唯有自律和堅(jiān)持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸運(yùn)！

今日看點(diǎn)：

1、央行公布的數(shù)據(jù)顯示，4月社會(huì)融資規(guī)模增量為1.22萬億元，比上年同期多2729億元；4月末，廣義貨幣(M2)余額280.85萬億元，同比增長12.4%，增速比上月末低0.3個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期高1.9個(gè)百分點(diǎn)；4月份人民幣貸款增加7188億元，同比多增649億元。（同比進(jìn)一步增長，放水持續(xù)。）

2、隨著世界范圍內(nèi)肥胖人群的增多，肥胖已成為嚴(yán)重的社會(huì)性健康問題。數(shù)據(jù)顯示，中國成人中已經(jīng)有超過一半的人存在超重或肥胖，成年居民（≥18歲）超重率為34.3%、肥胖率為16.4%。到2035年，全球?qū)⒂谐^40億人屬于肥胖或超重，占全球人口的51%。（未來減肥藥將有非常大的市場。）

3、北向資金今日凈買入0.29億元。寧德時(shí)代、中際旭創(chuàng)、億緯鋰能分別獲凈買入13.22億元、2.16億元、2.11億元。貴州茅臺(tái)凈賣出額居首，金額為5.44億元。（新能源慢慢買入在慢慢回升。將走出弱勢(shì)。）

4、藍(lán)科鋰業(yè)600噸碳酸鋰拍賣成功 最高成交價(jià)25.1萬元/噸。（所發(fā)未來還會(huì)進(jìn)一步的上升，預(yù)期將超過25萬，到30萬左右。所以鋰電整體預(yù)期大概率會(huì)爆。）

5、央行：4月份人民幣存款減少4609億元 其中住戶存款減少1.2萬億元。央行數(shù)據(jù)顯示，中國4月新增人民幣貸款7188億元，預(yù)估為14000億元，前值為38900億元。（錢去哪里了？從這數(shù)據(jù)來看明顯是降級(jí)的思考）

跟蹤商品題材：

一、鎂（28100， 3.69%）（9月前將有大的爆發(fā)。）

二、鴨苗（6.2元。）

三、電池碳酸鋰23.2萬（ 2.2%）（從新漲價(jià)，開始穩(wěn)定。）

打板持倉：無。

中線持倉：益客、郵儲(chǔ)、長江、萬科、鋰電ETF等。

今日打板：無。

今日低吸：無。

明日量化打板：無（持續(xù)冰點(diǎn)，建議小試錯(cuò)。）

大盤點(diǎn)評(píng)：

今日大盤再一次沖高回落，而且是受壓在5日均線，如果明日進(jìn)一步的下破3984的支撐，整體風(fēng)險(xiǎn)將上升，所以明日重點(diǎn)看4020與3984的區(qū)間突破，如果向上整體就是進(jìn)一步看多，反之就是可能進(jìn)一步的下殺的風(fēng)險(xiǎn)，整體就是看3925的支撐。這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的進(jìn)一步的1.5%左右空間風(fēng)險(xiǎn)性。而如果向上突破之后重點(diǎn)就是看4093的壓力是關(guān)鍵，向上突破就能加速，如果不能整個(gè)同學(xué)是復(fù)雜的震蕩。只要不下破整體還是看多到23號(hào)，反之如果下破就要逆推看空到23號(hào)。這一點(diǎn)一定注意。

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