在國內(nèi)上市的滬深300ETF期權(quán)共有兩個品種，一個是510300是華泰柏瑞滬深300ETF，是由上交所掛牌上市。另一個是159919是嘉實滬深300ETF，是由深交所掛牌上市。

滬深300指數(shù)是由滬深A股中規(guī)模大、流動性好的最具代表性的300只股票組成，于2005年4月8日正式發(fā)布，以綜合反映滬深A股市場整體表現(xiàn)。該指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制，遵循嚴(yán)格的選樣方法，排除了主觀因素的影響。如果說上證綜指、深證成指分別是上海、深圳證券交易所的代表性價格指數(shù)，那么滬深300指數(shù)就是滬深A股整體最具代表性的價格指標(biāo)。

滬深300指數(shù)如此有代表性，那么投資于這300只股票，就可以充分享受A股市場的股票紅利了——這種想法并沒有問題，實際操作卻困難重重。

第一，投資于300只股票，需要不少資金，對一般投資人是很高的門檻；

第二，指數(shù)需按照市值加權(quán)，投資時股票數(shù)量配比必然有誤差；

第三，指數(shù)成分時常變化，需及時調(diào)整；

第四，股份分紅、配售等等，都需要跟蹤管理；

第五，300只股票的交易成本也不能忽略。

為幫助一般市場參與者投資股指，基金公司順勢推出了交易所交易基金（Exchange Traded Fund，簡稱ETF），由基金公司對標(biāo)的股票組合進(jìn)行投資管理，將基金份額打包后在交易所交易。

滬深300ETF期權(quán)的標(biāo)的是華泰柏瑞基金公司所管理的華泰柏瑞滬深300ETF，交易代碼是510300和標(biāo)的物是嘉實滬深300交易型開放式指數(shù)證券投資基金公司的嘉實滬深00ETF。當(dāng)然，即使由專業(yè)機(jī)構(gòu)管理，指數(shù)ETF與原指數(shù)之間也必然有一定偏離，“指數(shù)ETF期權(quán)”也并非“指數(shù)期權(quán)”。

300ETF期權(quán)的交易機(jī)制是期權(quán)合約，期權(quán)合約，賦予期權(quán)買方按照合同約定在制定時間按照約定價格買入/賣出標(biāo)的的權(quán)利。

按照“買入”、“賣出”權(quán)利的不同，可以分為“認(rèn)購期權(quán)”和“認(rèn)沽期權(quán)”。

舉個例子，如果投資者購入一份到期日為2023年2月22日、執(zhí)行價格為4.600的上交所滬深300ETF認(rèn)沽期權(quán)，那么當(dāng)日他有權(quán)利以4.600的價格賣出10000份的華泰柏瑞滬深300ETF基金份數(shù)。如果當(dāng)日基金價格為4.1220，則投資者可在市場上買入10000份基金并交割期權(quán)，賺取(4.600-4.1220)*10000=4780元差價，如果當(dāng)日基金價格高于合約約定的行權(quán)價，那么投資者可以選擇不行權(quán)，也就沒有損失。