中商情報(bào)網(wǎng)訊：負(fù)極材料是鋰離子電池的關(guān)鍵材料之一，約占鋰電池成本的10%。目前常見(jiàn)的負(fù)極材料有石墨類(lèi)負(fù)極材料、硅基負(fù)極材料、鈦基負(fù)極材料、錫基負(fù)極材料等。其中，石墨負(fù)極材料由于具備電子電導(dǎo)率高、鋰離子擴(kuò)散系數(shù)大、嵌鋰容量高、嵌鋰電位低、材料來(lái)源廣泛且價(jià)格便宜等優(yōu)點(diǎn)，成為當(dāng)前主流的鋰離子電池負(fù)極材料。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

鋰電池負(fù)極材料上游主要包括天然石墨、石油焦、針狀焦、瀝青焦、二氧化硅、鋰鹽等原料，中游可分為碳系負(fù)極材料和非碳負(fù)極材料，下游應(yīng)用于動(dòng)力鋰電池、消費(fèi)鋰電池、儲(chǔ)能鋰電池等領(lǐng)域。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.石油焦

石油焦是原油經(jīng)蒸餾將輕重質(zhì)油分離后，重質(zhì)油再經(jīng)熱裂的過(guò)程轉(zhuǎn)化而成的產(chǎn)品，主要用來(lái)生產(chǎn)石墨電極、鋰電負(fù)極、高端預(yù)焙陽(yáng)極等。石油焦是石油煉化副產(chǎn)品，產(chǎn)出基本依賴(lài)石油煉化產(chǎn)量。2022年6月全國(guó)石油焦產(chǎn)量248.9萬(wàn)噸，同比下降1.8%，2022年1-6月全國(guó)石油焦產(chǎn)量為1472.2萬(wàn)噸，同比下降1%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

石油焦主要企業(yè)：

2.針狀焦產(chǎn)量

針狀焦是一種新型優(yōu)質(zhì)的碳素材料，外觀為銀灰色。針狀焦原材料要求較高，是高端人造石墨的主要原材料。得益于我國(guó)鋰離子電池行業(yè)的快速發(fā)展，針狀焦市場(chǎng)需求釋放，行業(yè)規(guī)模隨之?dāng)U張。近年來(lái)中國(guó)針狀焦產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，2021年產(chǎn)量超70萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2023年將繼續(xù)保持增長(zhǎng)，產(chǎn)量將達(dá)138.79萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從市場(chǎng)份額來(lái)看，中國(guó)針狀焦市場(chǎng)份額較為分散。2021年中國(guó)油系針狀焦總產(chǎn)能為145萬(wàn)噸，生產(chǎn)企業(yè)共9家，其中排名前五的是寶來(lái)生物、益大新材料、京陽(yáng)科技、錦州石化、億維新材，產(chǎn)能分別為26萬(wàn)噸、20萬(wàn)噸、20萬(wàn)噸、17萬(wàn)噸、15萬(wàn)噸，分別占比18%、14%、14%、12%、10%。

3.天然石墨產(chǎn)量

在鋰離子電池、電弧爐鋼鐵等行業(yè)的推動(dòng)下，我國(guó)天然石墨產(chǎn)量逐年增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2017-2021年國(guó)內(nèi)天然石墨產(chǎn)量從62.5萬(wàn)噸增長(zhǎng)至73.5萬(wàn)噸，期內(nèi)年均復(fù)合增長(zhǎng)率為4.14%。未來(lái)隨著包括耐火材料、潤(rùn)滑油和鋰離子電池在內(nèi)的下游行業(yè)的需求不斷攀升，中國(guó)天然石墨產(chǎn)量預(yù)計(jì)將在2023年達(dá)87.3萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：弗若斯特沙利文、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

天然石墨可分為鱗片石墨和土狀石墨，負(fù)極材料通常采用鱗片石墨。從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，貝特瑞獨(dú)占63%的市場(chǎng)份額，翔豐華、杉杉占比分別為8%、6%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.負(fù)極材料市場(chǎng)規(guī)模

近年來(lái)，隨著新能源汽車(chē)行業(yè)的興起以及鋰電池等產(chǎn)品的發(fā)展，負(fù)極材料市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)鋰電池負(fù)極材料市場(chǎng)規(guī)模由2017年82.1億元增至2021年159.1億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為21%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2023年我國(guó)負(fù)極材料市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)210億元左右。

2.負(fù)極材料出貨量

2022年上半年，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到260萬(wàn)輛，帶動(dòng)動(dòng)力電池出貨超200GWh。海外客戶加速對(duì)人造石墨技術(shù)應(yīng)用，推動(dòng)我國(guó)負(fù)極海外出貨上升。冬奧會(huì)后，限產(chǎn)限電放寬，石墨化產(chǎn)能利用率上升，負(fù)極產(chǎn)能得到部分釋放，市場(chǎng)需求得到較好的滿足。2022年上半年，中國(guó)鋰電負(fù)極材料出貨量54萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)68%。

3.硅基負(fù)極材料出貨量

近年來(lái)，中國(guó)硅基負(fù)極材料正在不斷發(fā)展，硅基負(fù)極市場(chǎng)迎來(lái)快速增長(zhǎng)，出貨量預(yù)計(jì)大幅增加。2021年硅基負(fù)極材料出貨量達(dá)1.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)83%，占負(fù)極材料出貨量的1.5%。隨著特斯拉4680電池的量產(chǎn)以及大圓柱電池的推廣應(yīng)用，未來(lái)將繼續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)2.47萬(wàn)噸。

4.負(fù)極材料產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

從產(chǎn)品出貨結(jié)構(gòu)來(lái)看，受動(dòng)力及儲(chǔ)能市場(chǎng)需求帶動(dòng)，人造石墨對(duì)比天然石墨具有更好的一致性與循環(huán)性，帶動(dòng)人造石墨占比提升；我國(guó)主要鋰電池企業(yè)逐步轉(zhuǎn)向人造石墨，帶動(dòng)了人造石墨出貨量占比進(jìn)一步提升。2021年人造石墨產(chǎn)品占比持續(xù)提升，市場(chǎng)份額上升至84%；天然石墨占比下降，市場(chǎng)份額下滑至14%。

5.負(fù)極材料進(jìn)出口量

我國(guó)負(fù)極材料出口遠(yuǎn)大于進(jìn)口，進(jìn)出口貿(mào)易順差。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)負(fù)極材料出口量62.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)31.4%，出口量超過(guò)此前2018年的最高值57.1萬(wàn)噸，創(chuàng)歷史最高水平。2021年中國(guó)負(fù)極材料進(jìn)口數(shù)量為8.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)84.5%。