2022年中國金屬鎂市場面臨多重挑戰(zhàn)，其整體關(guān)鍵詞主要是：價(jià)格震蕩下行、廠家盈利先高后低成本倒掛、蘭炭淘汰落后產(chǎn)能波折、連續(xù)三個(gè)月（2022年11月至2023年1月）自發(fā)減產(chǎn)。

一、中國鎂錠行業(yè)格局未變，府谷仍占主導(dǎo)地位

廠家分布：截止2021年我國原鎂產(chǎn)能137.61萬噸，原鎂產(chǎn)量94.88萬噸，企業(yè)數(shù)量49家，其中陜西34家，年產(chǎn)量在60萬噸左右，山西8家，年產(chǎn)量20萬噸左右，新疆3家，年產(chǎn)量5萬噸左右，內(nèi)蒙古3家，年產(chǎn)量3萬噸左右，寧夏1家，年產(chǎn)量3萬噸左右。從廠家區(qū)域分布來看，陜西產(chǎn)量占比全國總產(chǎn)量60%以上，以絕對優(yōu)勢成為成為了鎂錠主產(chǎn)區(qū)。

二、國內(nèi)鎂錠價(jià)格震蕩下行，下半年較上半年趨穩(wěn)

2022年國內(nèi)鎂錠市場前期呈現(xiàn)下滑趨勢，后期趨于弱穩(wěn)，主要原因在于國內(nèi)外需求得不到恢復(fù)，市場在供大于求的情況下弱勢調(diào)整。

2022年鎂錠均價(jià)30685.94元/噸，同比增長19.88%，年最高價(jià)為1月份51500元/噸，年最低價(jià)為12月份21500元/噸。各產(chǎn)區(qū)價(jià)差較小，新疆、內(nèi)蒙古、寧夏跟隨陜西市場變化，雖然缺乏陜西蘭炭循環(huán)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢，但在電費(fèi)、白云石礦等方面也有一定的競爭力，山西則由于高成本導(dǎo)致價(jià)格較高。

回顧2021年，在國內(nèi)能耗雙控政策和環(huán)保督察力度加大的情況下，陜西市場作為主要整改對象，淘汰了大批落后產(chǎn)能，多數(shù)小廠被要求停產(chǎn)整改，行業(yè)升級改造之下企業(yè)規(guī)模和集中程度有了大幅提升。2021年國內(nèi)鎂錠市場整體呈現(xiàn)快速上升趨勢，后期小幅調(diào)整局面，國內(nèi)鎂錠年均價(jià)25598.20元/噸，同比增長88.83%，年最高價(jià)9月份64500元/噸，年最低價(jià)為1月份13950元/噸。

三、鎂錠產(chǎn)量減少，一二季度表現(xiàn)良好

2022年鎂錠全國產(chǎn)量預(yù)計(jì)在89.91萬噸，同比減少5.24%，從產(chǎn)量變化時(shí)段來看，一季度全國鎂錠產(chǎn)量在23.7萬噸，二季度全國鎂錠產(chǎn)量在23.71萬噸，三季度全國鎂錠產(chǎn)量在20.7萬噸，四季度全國鎂錠產(chǎn)量預(yù)計(jì)在21.8萬噸，整體產(chǎn)量保持穩(wěn)定，三、四季度由于市場需求走弱，鎂錠廠家先是經(jīng)歷市場淡季，接著在價(jià)格跌至成本線后部分鎂廠選擇減產(chǎn)。

與2021年相比，2022年多數(shù)企業(yè)完成產(chǎn)業(yè)升級，鎂錠月產(chǎn)量高居7-8萬噸，雖然陜西關(guān)于淘汰蘭炭落后小爐型的政策尚未完成，但其對鎂錠產(chǎn)量影響較小。同時(shí)考慮到2021年鎂錠行情走出新高度，2022年鎂錠生產(chǎn)在利潤較好的情況下多選擇滿負(fù)荷生產(chǎn)。7月開始，鎂錠市場進(jìn)入淡季，主要原因則是國外開啟夏休模式，出口需求的減弱導(dǎo)致國內(nèi)鎂廠進(jìn)入正常檢修階段。隨著10月份夏休的結(jié)束，鎂錠產(chǎn)量逐步回升，但由于國際能源緊張以及國內(nèi)市場需求減少，鎂錠廠家并未達(dá)到滿產(chǎn)狀態(tài)，并且隨著價(jià)格的下跌，部分廠家再次進(jìn)入減產(chǎn)模式。

四、鎂錠下游需求格局未變

中國鎂錠下游市場主要應(yīng)用于鎂合金加工、鋁合金添加劑、海綿鈦還原劑和鋼鐵脫硫。在中國原鎂消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，鎂合金占比最大為36%，其次為鋁合金添加劑，占比29%，此外，海綿鈦和鋼鐵脫硫分別占比18%和10%。鎂合金具有輕量性、耐蝕性、減震性、耐沖擊、良好的機(jī)械性能和再生性，目前廣泛應(yīng)用于汽車領(lǐng)域。2021年我國原鎂消費(fèi)量為48.65萬噸，同比減少10.12%，其中用于材料領(lǐng)域?yàn)?4.01萬噸，我國鎂合金產(chǎn)量達(dá)到36.05萬噸，同比增長5.35%。另外，從2015年開始，我國原鎂消費(fèi)量連續(xù)多年居世界首位。

五、鎂錠出口好于預(yù)期，錯(cuò)配現(xiàn)象猶存

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國出口各類鎂產(chǎn)品47.72萬噸，同比增長21.2%。2022年1-11月各類鎂產(chǎn)品出口463721.88噸，同比增加37.29%，其中鎂錠、鎂合金、鎂粉占據(jù)前三位置，從出口省份來看，山西、浙江、江蘇成為今年出口表現(xiàn)前三的省份，其年出口總量均在5萬噸以上，從出口結(jié)構(gòu)來看，我國出口結(jié)構(gòu)仍停留在以初級產(chǎn)品為主，深加工產(chǎn)品有限的格局，鎂制品和鎂加工材的占比只有1.63%，98%以上的金屬鎂出口產(chǎn)品是初級原材料，其中主要出口省份和鎂錠主產(chǎn)區(qū)仍然錯(cuò)位，我國鎂錠發(fā)展仍有較大空間。在今年內(nèi)需乏力的情況，鎂錠出口情況好于預(yù)期，這也為國內(nèi)市場帶來積極變化，預(yù)計(jì)2022年出口水平能達(dá)50萬噸以上，再創(chuàng)新高。

六、2023年國內(nèi)鎂錠市場展望，緩慢恢復(fù)

對比2022年，2023年鎂錠市場需求將會(huì)在一定程度上的得到恢復(fù)，一方面國內(nèi)市場新增產(chǎn)能，另一方面國外市場也將逐步轉(zhuǎn)好。在需求的帶動(dòng)下，鎂錠價(jià)格或?qū)⒎磸椈厣?，尤其?022年的結(jié)束，各家鎂廠利潤不斷壓縮，部分廠家出現(xiàn)成本倒掛現(xiàn)象，2023年疊加蘭炭環(huán)保整改等政策，鎂錠市場或?qū)⒌玫叫碌霓D(zhuǎn)機(jī)。

國內(nèi)新增部分產(chǎn)能：

安徽寶鎂項(xiàng)目是由寶鋼金屬和云海金屬共同投資建設(shè)，計(jì)劃建成年產(chǎn)30萬噸高性能鎂基輕合金及深加工項(xiàng)目，致力于將其打造成全球最大達(dá)到鎂合金生產(chǎn)基地，預(yù)計(jì)2023年6月投產(chǎn)。

云海金屬目前原鎂產(chǎn)能10萬噸，鎂合金產(chǎn)能18萬噸，到2023年原鎂產(chǎn)能預(yù)計(jì)擴(kuò)產(chǎn)到25萬噸，鎂合金產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)到35萬噸。

云海金屬年產(chǎn)3萬噸鎂鋁合金精密制造項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2023年投產(chǎn)，建成后可新增鎂鋁合金加工產(chǎn)能3萬噸，進(jìn)一步夸大下游深加工產(chǎn)業(yè)規(guī)模。

2023年年底，府谷縣金屬鎂企業(yè)將對標(biāo)“雙碳”政策，完成工藝技術(shù)升級，屆時(shí)蘭炭落后爐型將會(huì)淘汰市場，或?qū)︽V市再次造成新的沖擊。