36氪研究院 | 2022年中國新經(jīng)濟企業(yè)500強發(fā)展研究報告

幾度空間2020 2022-11-29 發(fā)布于廣東

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2022年全球疫情與百年未有之變局交織并行，沖擊著世界各經(jīng)濟體，以新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式為內(nèi)容的新經(jīng)濟則成為我國抵御風(fēng)險和增強經(jīng)濟發(fā)展韌性的重要力量。在宏觀政策積極引導(dǎo)、新經(jīng)濟人才供給持續(xù)增多、微觀主體研發(fā)投入上升、關(guān)鍵技術(shù)實現(xiàn)突破的多重保障下，2021年“三新”經(jīng)濟增加值為197,270億元，比上年增長16.6%，高于同期GDP增速，占GDP比重17.25%（數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局）。數(shù)字技術(shù)、生物醫(yī)藥、新能源等多個領(lǐng)域取得較快發(fā)展，依托技術(shù)和模式創(chuàng)新實現(xiàn)新發(fā)展、新突破的新經(jīng)濟企業(yè)成為革新生產(chǎn)模式、生產(chǎn)要素、生產(chǎn)效率的重要推動力。

基于此，為挖掘中國新經(jīng)濟優(yōu)秀企業(yè)，洞察新經(jīng)濟未來新風(fēng)向，36氪研究院根據(jù)自有數(shù)據(jù)庫，篩選出過往有過融資、估值超過3億美元，同時在2022年積極研發(fā)新技術(shù)、開拓新市場、創(chuàng)新商業(yè)模式的新經(jīng)濟企業(yè)，并剔除存在重大經(jīng)營風(fēng)險和負(fù)面消息的企業(yè)。在此基礎(chǔ)上，針對已篩出的企業(yè)構(gòu)建了包含創(chuàng)新指數(shù)、資本指數(shù)、財務(wù)指數(shù)、團隊指數(shù)、ESG指數(shù)五大一級指標(biāo)，33個二級指標(biāo)的綜合評價體系，對符合融資、估值等要求的企業(yè)進(jìn)行評分。根據(jù)評分結(jié)果，遴選出了綜合實力排名前500家的企業(yè)，形成2022年中國新經(jīng)濟企業(yè)500強榜單。

新經(jīng)濟多條賽道活力迸發(fā)

2022年新經(jīng)濟企業(yè)500強榜單較去年變化率達(dá)到8.8%，上榜企業(yè)覆蓋共33個行業(yè)。與去年相同，醫(yī)療健康、數(shù)字文娛、企業(yè)服務(wù)、人工智能與電子商務(wù)仍為企業(yè)最集中的熱門賽道，企業(yè)數(shù)量分別達(dá)到72家、63家、53家、47家、29家。聚集企業(yè)最多的前十名賽道企業(yè)總數(shù)占比達(dá)72.4%，較去年小幅下降。其中，人工智能與新能源賽道呈現(xiàn)明顯的擴張趨勢，企業(yè)數(shù)量較2021年分別增加約80%、140%。在政策與市場需求驅(qū)動下，人工智能技術(shù)與新能源技術(shù)的融合應(yīng)用不斷深化，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，2022年誕生了諸多創(chuàng)新成果顯著、盈利能力強、資本認(rèn)可度高的優(yōu)秀企業(yè)。

北上廣集聚效應(yīng)強，多地崛起成新經(jīng)濟地標(biāo)

從新經(jīng)濟500強企業(yè)在各城市群的分布情況來看，長三角、京津冀、粵港澳三大區(qū)域引領(lǐng)，全國多點開花。長三角城市群為全國之最，新經(jīng)濟企業(yè)數(shù)量占比約36%，區(qū)域內(nèi)形成了以上海為中心，滬、浙、江、皖一體化協(xié)同發(fā)展的格局。京津冀城市群新經(jīng)濟企業(yè)占比約30%，且高度集中于北京?；浉郯拇鬄硡^(qū)企業(yè)占比約18%，形成了深圳、廣州雙中心格局，深圳市發(fā)展更為強勁，企業(yè)數(shù)量約為廣州3倍。成渝城市群與前三大城市群存在一定差距，但已初步形成成都、重慶雙城帶動的格局，成為西部新經(jīng)濟重要增長極。

從省級行政區(qū)分布情況來看，北上廣三地新經(jīng)濟企業(yè)占比超六成，總體呈東南沿海地區(qū)向內(nèi)陸地區(qū)輻射的趨勢。北京注冊的新經(jīng)濟企業(yè)數(shù)量達(dá)135家，占比27%，是新經(jīng)濟企業(yè)總部最為集中的城市，其中數(shù)字文娛賽道企業(yè)達(dá)23家，遠(yuǎn)高于全國其他省市，企業(yè)服務(wù)、人工智能、醫(yī)療健康三大賽道分別聚集了16、15、10家企業(yè)。上海與廣東兩省市也是新經(jīng)濟企業(yè)的重要基地，誕生的新經(jīng)濟企業(yè)數(shù)量均為85家。上海市主要聚集了醫(yī)療健康、人工智能類企業(yè)，廣東省則在企業(yè)服務(wù)、醫(yī)療健康、人工智能領(lǐng)域具備一定優(yōu)勢。東部沿海地區(qū)，浙、蘇兩省為新經(jīng)濟中心，分別培育了48家與38家新經(jīng)濟企業(yè)，均較上年有提升。浙江省數(shù)字文娛賽道誕生企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)10家，新能源汽車企業(yè)數(shù)量達(dá)5家，高于其他省市。江蘇省醫(yī)療健康賽道跑出最多企業(yè)，達(dá)9家，新能源企業(yè)達(dá)4家，較其他省市獨具優(yōu)勢。西部地區(qū)，四川省引領(lǐng)新經(jīng)濟發(fā)展，2022年新經(jīng)濟企業(yè)數(shù)量達(dá)16家。其中，醫(yī)療健康、智慧物流、新消費領(lǐng)域初步形成集聚。

市/估值總體縮水，部分賽道逆勢增長

2022年新經(jīng)濟500強企業(yè)總體市/估值較上年縮水近2成，數(shù)字文娛、電子商務(wù)、新能源汽車三大賽道市/估值排名領(lǐng)先。其中，新能源汽車行業(yè)市/估值排名相較去年顯著提升。廣東省、北京市、浙江省三地區(qū)新經(jīng)濟企業(yè)“含金量”最高，市/估值全國占比達(dá)68.4%。

多數(shù)新經(jīng)濟企業(yè)進(jìn)入融資后期

絕大多數(shù)新經(jīng)濟500強企業(yè)采用股權(quán)融資方式實現(xiàn)長期發(fā)展，且融資輪次均在A輪以后。其中，約85%的企業(yè)進(jìn)入D輪及以后融資階段、IPO或上市后階段。由此可見，新經(jīng)濟500強企業(yè)的商業(yè)模式、盈利模式、內(nèi)部創(chuàng)新與管理模式等較為成熟，受到一二級市場認(rèn)可。在智慧物流、軟件服務(wù)、新消費、人工智能等賽道中，處于融資初期、中期的企業(yè)占比相對較大，新入局企業(yè)相對更多。

中國新經(jīng)濟發(fā)展趨勢展望

立足當(dāng)前新經(jīng)濟500強企業(yè)所折射出的發(fā)展特征，未來，更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)或?qū)⒄Q生于政策支持疊加技術(shù)創(chuàng)新的賽道中。而在新經(jīng)濟發(fā)展大格局已定的基礎(chǔ)上，北上廣浙將持續(xù)領(lǐng)跑，中、西部核心城市立足特色優(yōu)勢不斷增強優(yōu)質(zhì)項目吸引力，實現(xiàn)錯位式發(fā)展。對于微觀主體而言，以堅定的長期創(chuàng)新戰(zhàn)略鞏固、拓展自身優(yōu)勢的龍頭企業(yè)，有望穿越行業(yè)周期，實現(xiàn)長足發(fā)展。

本報告重點研究問題如下：