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a16z的領導人Marc Andreessen、Ben Horowitz和Chris Dixon（從左到右） 綜合來源；硅發(fā)布-Lynn Yang、中國企業(yè)家雜志 譚麗平 *轉載內容僅作為學習交流，不作為投資建議 剛剛，A16z的第一支加密基金投資業(yè)績被曝光。根據(jù)美國付費閱讀媒體The Information的報道： A16z成立于2018年、規(guī)模為3個億美金的第一支加密基金，在去年的加密牛市中兌現(xiàn)了部分收益，目前已經(jīng)返還給LP這一基金原始規(guī)模的3倍。 該基金的其余部分仍然未兌現(xiàn)。但據(jù)知情人士透露：理論上，這支基金的回報可能會高達10倍（盡管如果當前的加密熊市持續(xù)低迷，可能會讓收益縮?。?/p> 另外一個數(shù)據(jù)則來自于Cambridge Associates：截至2021年底，VC在2018年募集的基金的平均投資回報是約1.7倍，這與A16z的加密基金形成了鮮明對比。 這或許也解釋了：為何A16z能夠從LP手中融到這么多錢用于投資加密——近四年的時間里，總共76億美金。同時，也解釋了為何加密領域的LP在去年開始了“破圈”，從原來加密界的億萬富翁們，破圈到了傳統(tǒng)領域的LP。 與此同時，A16z被曝光：其已將未來更多地寄托在了加密上，而不是其他任何主流硅谷公司——在其管理的資產中，目前約有22%的資本，專門用來投資代幣和區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司。 需要注意的是：A16z的加密之王是——Chris Dixon。
這個人物在2012年加入A16z，并在接下來的近四年里，為A16z募集了當時A16z所管理資產規(guī)模的3倍——總共76億美元，投入到加密創(chuàng)業(yè)公司中。今年春天，Chris被《福布斯》評為是“世界頂級風險投資家”。他目前與A16z的創(chuàng)始合伙人馬克.安德森以及本.霍洛維茨一起，已經(jīng)被視為是A16z未來的關鍵。 加密捕手：9年、500億、86家公司 a16z正在加密領域瘋狂“買買買”。
a16z投資加密領域企業(yè)情況。 制表：中國企業(yè)家雜志 譚麗平（非實時制圖，統(tǒng)計不完全） 可以看到，a16z的加密投資版圖，從2013年開始，時間跨度長 ，其覆蓋范圍也十分廣，基礎設施、NFT、游戲、DAO、DeFi、元宇宙、公鏈等相關領域均涉及。時間分布上，雖然a16z較早地關注了加密領域的布局，但真正從2018年開始，才加快了投資步伐，投資最密集時間則是2021年和2022年，超八成項目均首次投資于這兩年。 投資分布上看，a16z的投資范圍相當廣。 最初，其投資項目主要集中在加密貨幣、區(qū)塊鏈、DeFi以及一些基礎設施服務商，2021年之后，便開始NFT游戲、NFT音樂、游戲、DAO、元宇宙等更具有Web3屬性的公司。 另外，a16z加密領域的投資中，不乏眾多初創(chuàng)公司。50%左右的項目，a16z都是在種子輪或者A輪進入。比如，2022年3月，lay-to-earn（P2E）游戲初創(chuàng)公司Battlebound宣布獲得a16z領導的480萬美元的種子輪融資，而此時，這家公司成立的時間剛十個月，正在開發(fā)兩款游戲；為開發(fā)人員構建Web3身份驗證和授權工具的初創(chuàng)公司Dynamic去年12月才成立，今年4月就完成了由a16z領投的750萬美元種子輪融資。 一些有大廠背景的創(chuàng)業(yè)者，或許更受a16z的青睞。 比如，前微軟高管Rahul Sood創(chuàng)立的NFT游戲Irreverent Labs，獲得a16z 500萬美元種子輪融資。類似的，還有Mysten Labs，是一家由Facebook加密研發(fā)部門Novi Research資深人士創(chuàng)立的Web3基礎設施公司；要將AI解決方案帶入Web3世界的Kosen Labs公司，其創(chuàng)始團隊由前谷歌DeepMind人工智能研究人員組成；Metatheory是由Twitch聯(lián)合創(chuàng)始人Kevin Lin創(chuàng)立的技術驅動型娛樂公司等。 當然，參與頭部企業(yè)的成長，a16z也不會錯過機會。 體系化投后管理，則是a16z另一特點。 在傳統(tǒng)的VC中，負責項目投資的合伙人，也會對項目進行一些簡單的投后輔導。但a16z則被認為是運用好萊塢明星經(jīng)紀公司的打法，基于CEO運營網(wǎng)絡來幫助投資的項目。a16z加密基金的掌門人Chris Dixon認為，投資只是風投工作中很小一部分，風投的主職應該是服務，設法幫助那些他們所投資的創(chuàng)業(yè)者。 據(jù)報道，在a16z公司300多人的團隊中，有超過70%的人從事投后管理和賦能，也就是咨詢、招聘、商務擴展之類的附加值服務，而真正從事投資的人員只有22.7%。 如今其官網(wǎng)上，很大的版面用于展示其團隊規(guī)模，包括投資團隊、市場拓展、人才建設等，單加密領域人才就有超過90人。
來源：官網(wǎng)截圖 《a16z：一場“好萊塢”式的勝利》一文中曾總結了a16z的套路：營銷團隊（幫助引流）+人才團隊（幫助招聘）+市場開發(fā)團隊（幫助獲客）+一個研究團隊（幫助解決問題）=所投公司的成功。 創(chuàng)始人 Chris Dixon 在公告中寫道：“每10-15年就有一個算法周期，當人才、基礎設施、知識碰撞到一起，就會誕生每個算法周期的黃金時代?！?/p>
a16z強調，當前我們正在開始互聯(lián)網(wǎng)的三個時代： 現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)的第一個時代（大約1990~2005年）是關于分散和社區(qū)治理的開放協(xié)議。大部分價值都體現(xiàn)在網(wǎng)絡的邊緣：用戶和建設者。
a16z正高舉Web3大旗，尋找新的“吞噬”機會。 同時與市場崩潰背道而馳的，并不只有 a16z。今年，風投機構 Haun Ventures 籌集了15億美元加密基金，Electric Capital 籌集了10億美元，DragonFly Capital 籌集了6.5億美元，Bain Capital Crypto 籌集了5.6億美元。 |
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