今天，市場上漲幅最大的主題是碳中和主題，風(fēng)電、光伏、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈等都大幅上漲，其中，動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代大漲超過6%，股價(jià)突破并站穩(wěn)500元，創(chuàng)兩個(gè)月來新高，低位以來，股價(jià)漲幅已經(jīng)超過了40%，市值突破1.2萬億元，坐穩(wěn)了深市一哥的位置。上次談了寧德時(shí)代的危與機(jī)，現(xiàn)在來談?wù)剬幍律蠞q的三個(gè)邏輯。

       邏輯一，技術(shù)突破，形成新的護(hù)城河。寧德將推出麒麟電池，該電池采用的是寧德時(shí)代第三代CTP技術(shù)，在相同的電化學(xué)體系、電池包尺寸下，三元高鎳版麒麟電池的能量密度比4680大圓柱電池高出13%，理論上能為電動(dòng)汽車提供更強(qiáng)的續(xù)航能力。寧德還將繼續(xù)推進(jìn)鈉離子電池、鋰鈉金屬電池等新型電池產(chǎn)品，寧德的電池技術(shù)在不斷突破，還多大招還沒有放出來，充滿想象力，市場已經(jīng)用真金白銀來買單了。 

      邏輯二，定增即將落地，更大規(guī)模的擴(kuò)張即將到來。最近，關(guān)于寧德時(shí)代定增的傳聞多了起來，這可能意味著寧德的巨額定增即將落地，對(duì)寧德而言，又將補(bǔ)充大量的血液，為進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模奠定了基礎(chǔ)。寧德時(shí)代屬于制造業(yè)，是典型的資金密集型行業(yè)，每一次擴(kuò)產(chǎn)、擴(kuò)大市場規(guī)模都需要大量資金。隨著定增即將落地，寧德擴(kuò)張所需的資金即可得到解決，更大規(guī)模的擴(kuò)張即將到來，寧德將進(jìn)一步鞏固現(xiàn)有的市場地位，提高行業(yè)話語權(quán)。 

       邏輯三，高油價(jià)時(shí)代到來，讓新能源汽車有了更廣闊的的市場。市場是根，市場是魂，沒有市場，再高端的技術(shù)和產(chǎn)品也沒有用武之地。隨著油價(jià)不斷高升，燃油車的使用成本不斷提升，讓電動(dòng)汽車的性價(jià)比得以凸顯，讓新能源汽車有了更廣泛的需求和更廣闊的市場。下游對(duì)新能源車的旺盛需求，對(duì)中游電池制造而言屬于屬于利好。需求的旺盛會(huì)進(jìn)一步引導(dǎo)資金涌入、快速發(fā)展。寧德作為行業(yè)龍頭，自然是最先收益的或者說是受益最大的?；诖祟A(yù)期，寧德的股價(jià)得以快速上漲。 以上即為寧德上漲的幾個(gè)邏輯，下一步隨著預(yù)期的落地，將進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)時(shí)期，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注寧德時(shí)代的業(yè)績。