那我們今天就來講講一個交易老手的經(jīng)驗，看看成熟交易者和老韭菜之間差了什么。

天使是本次期貨大賽的亞軍。他是第二周才開始參加比賽的（別問為啥，問就是之前沒留意到）。而在參加比賽后，從第二周開始參賽到第五周他一直都是盈利的。最后獲得了總決賽的第二名：
第二周排名25名，第三周排名第6名，第四周第8名，第五周第3名。

要說天使怎么能這么穩(wěn)，肯定跟他多年的交易經(jīng)驗分不開。天使是從2005年開始期貨交易的，距離現(xiàn)在也有17年了，剛開始做外盤，做過美原油，后來轉(zhuǎn)內(nèi)盤。

在跟天使的對話中，最能明顯感受到的，就是一個老司機的“穩(wěn)”。

ONE  “老江湖”的交易日常

在被問到為什么能一直盈利時，天使回答：

盈利的前提很簡單就是設(shè)置好止損，以本金1萬塊錢來算的話，止損一般設(shè)置在五百，在這次比賽的過程中，很多次都虧了三百到五百，但是全部都止損了。

是的，有時候成功的經(jīng)驗可能就是這么樸實無華，只要你能堅決止損，你就能保證虧的時候不會傷筋動骨，另外能賺多少，就看交易的經(jīng)驗和技術(shù)了。而如果沒有堅決止損的紀律性，就算你憑借一些經(jīng)驗判斷賺到錢，一兩次的“賭性”也能讓你直接虧回解放前。

比賽期間，他說自己虧損觸及到五百的都止損。因為要做對了方向兩到三次才能賺這么多錢，所以止損設(shè)置在有限的范圍，虧損的話只能虧這么多。

倉位方面，天使的倉位大部分情況下都很小。除非是特別有把握的。例如2020年疫情來的時候，快速的下跌之后快速的上漲，倉位控制在總倉位的25%。

天使主要做期權(quán)，雖然國內(nèi)期權(quán)才剛上市沒幾年，但是天使做期權(quán)的年限已經(jīng)很久了，零幾年的時候他就開始做美式期權(quán)，我們也知道期權(quán)的風(fēng)險是相對高一些的，那么天使是怎么處理高風(fēng)險這個問題的呢?

對于期權(quán)交易，天使慣用的策略主要兩種：

“在剛開始交易期權(quán)的時候我都是雙買策略，就是買一個看漲，買一個看跌。哪邊方向不對，我就留著不動，對的那一方向，我會加倉。還有就是跨式策略，就是15000看漲板，在16000賣出看漲板，對沖一下風(fēng)險。基本上是以第一種策略為主。”

天使說自己時刻都會牢記處理和對沖風(fēng)險，把資金管理放在首要位置。

在期貨市場，有人習(xí)慣長周期持單，天使習(xí)慣短周期的交易，基本上都是做日內(nèi)和小波段，很少持倉一個星期以上的，除非是在價格特別低的時候。他提到自己在今年3月底到4月初的時候，買了瀝青、以及化工類的燃料油、豆粕，因為比較有信心，所以持倉了蠻久，那時候可能翻了十幾倍。他說：“在持倉優(yōu)勢和持倉成本很有信心的時候就會持倉時間特別長，因為我覺得預(yù)期帶來的利潤特別大?！?/span>

盈虧比方面，天使的盈虧基本上是1:1，短線盈利比較多，但是有可能一筆是大虧，N多筆小賺將虧損打平。比賽的時候也出現(xiàn)過一天2-3次虧損，大概是3%-4%這樣子。最高的盈虧比是1:3，很難做到1:5。

TWO  操盤手帶來的成長代價

單看上面的內(nèi)容，你可能會覺得好像交易要盈利看起來蠻簡單的，也沒啥大秘密，就是注重資金管理，嚴格止損。但現(xiàn)實就是這樣的，道理都很簡單，難的是執(zhí)行到位。

很多人也知道該止損，該謹慎，但開倉進去了，渾身血液都沸騰了，眼中只有上下跳動的K線和紅紅綠綠的浮虧浮盈數(shù)字，什么理智都被拋到腦后，勢要證明自己的判斷是對的，可以賺錢。

誰都有這個階段，關(guān)鍵在于怎么熬過來，其實也很簡單。真金白銀的教訓(xùn)永遠是最深刻的，如果你還沒學(xué)會，可能是還不夠疼。

天使說自己在剛進入市場的時候是操盤手，經(jīng)手的數(shù)額特別巨大，令他記憶尤深的是2007年10月全倉做多鋅，結(jié)果鋅從18000連續(xù)三個跌停板，然后停盤了一天。他的很多持倉被打爆了。再回想那段經(jīng)歷，他說：

雖然我不用承擔風(fēng)險，但是對我打擊特別大，客戶的損失非常巨大，當時我做了很多改變，不斷嘗試著如何做好風(fēng)控資金管理，處理好持倉。然后就是遇到2008年金融危機，我持有的很多都沒有觸及虧損超過20%-30%的情況，幾乎用很小的代價躲過了金融危機。

THREE    紀律保證勝率

交易品種方面，大部分和原油有關(guān)的品種天使都關(guān)注，還有就是農(nóng)產(chǎn)品，其他的就關(guān)注的很少。關(guān)于農(nóng)產(chǎn)品呢，我們期貨直播間順姐就是主攻農(nóng)產(chǎn)品的。農(nóng)產(chǎn)品的最大優(yōu)勢就是，便宜、行情流動性好、研究簡單。一萬元即可做農(nóng)產(chǎn)品，只要認真研究供給基本上就可以把握漲跌方向，很多期貨大佬都是農(nóng)產(chǎn)品發(fā)家的。

在自己十多年的交易經(jīng)驗中，天使說自己悟出來，要保持高勝率，最重要的一點就是要保持耐心。主要體現(xiàn)在兩個方面：

第一，在開倉的那一瞬間保持耐心，當你決定了去開倉才去開倉；

第二，當你出場的時候，堅持到最后，可以出場了就出場。這個過程可能需要長達五年的交易經(jīng)驗才能有感覺。在這個市場上保持耐心最終才能盈利。

天使說：
“以原油為例，我計劃的入場位置是105，但是它在105.90反彈，我也是不會入場的?！?/p>

而且天使從來不用技術(shù)指標，他都是根據(jù)行情的價格來判斷的。進場的依據(jù)是，自己能否夠承受得住這個風(fēng)險。

比如原油的漲跌他主要看供需端的動態(tài)。每次震蕩的時候，特別是跌在低位，天使就喜歡做多，就是逢低做多；他說自己高位的時候不會做空。

以上就是天使作為一個成熟交易者的交易心得。希望能給處于交易迷茫期的交易者一些指引。

最后希望大家交易順利，賬戶長虹！