近年來，跨國(guó)企業(yè)通過在避稅地進(jìn)行無實(shí)質(zhì)性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，形成稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移，進(jìn)而造成各國(guó)稅收收入流失，數(shù)額可觀。據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）統(tǒng)計(jì)，全球每年約4%～10%的企業(yè)所得稅收入因跨境避稅而流失，每年損失約1 000 億美元至2 400 億美元。全球跨國(guó)企業(yè)約有6 000 億美元的利潤(rùn)因避稅目的被人為轉(zhuǎn)移到避稅地，占跨國(guó)企業(yè)利潤(rùn)總額的40%左右。1

2018 年10 月，OECD有害稅收實(shí)踐論壇（FHTP）發(fā)布《在無稅或僅有名義稅收的管轄區(qū)恢復(fù)應(yīng)用實(shí)質(zhì)性活動(dòng)因素》報(bào)告，宣布在對(duì)避稅地進(jìn)行審核時(shí)恢復(fù)應(yīng)用實(shí)質(zhì)性活動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)。2歐盟也積極跟進(jìn)，要求成員國(guó)不應(yīng)為旨在吸引利潤(rùn)而不反映實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的離岸架構(gòu)和安排提供便利，進(jìn)一步突出經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)要求并配套出臺(tái)懲罰性措施。3在國(guó)際社會(huì)的共同努力和強(qiáng)大壓力下，以開曼群島、英屬維爾京群島（BVI）等為代表的避稅地紛紛出臺(tái)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案。經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的實(shí)質(zhì)性要求，著重解決地域流動(dòng)性強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否具有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)問題，目的在于遏制跨國(guó)企業(yè)利用避稅地進(jìn)行避稅的行為，其實(shí)施必然對(duì)納稅遵從和稅收征管產(chǎn)生重要影響。

我國(guó)的對(duì)外直接投資和吸收外商直接投資中，避稅地都占有相當(dāng)?shù)姆蓊~。2020 年年末，在我國(guó)對(duì)外直接投資存量中，開曼群島為4 570 億美元，BVI 為 1 556 億美元，兩者占比分別為17%和6%，在我國(guó)對(duì)外直接投資的189 個(gè)國(guó)家（地區(qū)）中位列第二位和第三位。2020年年末，在我國(guó)實(shí)際利用外商直接投資金額中，來自BVI的投資為52 億美元，來自開曼群島的投資為27.8 億美元，分別位列第三位和第六位。4因此，研究經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案實(shí)施后跨國(guó)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施，以及我國(guó)應(yīng)如何加強(qiáng)跨境稅源監(jiān)管，堵塞征管漏洞，完善相關(guān)政策和法律法規(guī)，具有重要意義。

一、經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案的主要內(nèi)容和簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)

OECD 公布的資料顯示，12 個(gè)避稅地的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案都通過了FHTP 的審議（見表1），這些經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案大多是從2019 年1 月1 日起生效，而且法案的內(nèi)容完全符合審核標(biāo)準(zhǔn)。此外，F(xiàn)HTP 已開始對(duì)這12 個(gè)避稅地是否遵守相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)情況進(jìn)行年度監(jiān)督。5

由于各避稅地都是按照OECD 的標(biāo)準(zhǔn)制定經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案，所以核心內(nèi)容相當(dāng)類似。下面以開曼群島和BVI 為例，對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案的主要內(nèi)容進(jìn)行說明和評(píng)價(jià)。

（一）經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案的主要內(nèi)容

1.概述

開曼群島于2018 年12 月17 日公布《國(guó)際稅收合作（經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)）法》，該法案自2019 年1 月1 日起生 效。6BVI 于2018 年12 月19 日發(fā)布《經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)（公司和有限合伙）法案》，該法案自2019 年1 月1 日起生效。7

開曼群島和BVI 的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案內(nèi)容基本一致，表現(xiàn)為法律實(shí)體（Legal Entity）或相關(guān)實(shí)體（Relevant Entity）從事相關(guān)活動(dòng)（Relevant Activity）需滿足與該活動(dòng)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)（Economic Substance）要求或通過經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試。經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試主要包括指導(dǎo)和管理測(cè)試（Direction and Management Test）、充足性測(cè)試（Adequacy Test）以及核心創(chuàng)收活動(dòng)測(cè)試（Core Income Generating Activities Test，CIGAs Test)。

2.相關(guān)實(shí)體的范圍

根據(jù)開曼群島經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案，相關(guān)實(shí)體包括： （1）根據(jù)開曼群島《公司法》（2021 年修訂）注冊(cè)成立的公司，或根據(jù)《有限責(zé)任公司法》（2021 年修訂）注冊(cè)成立的有限責(zé)任公司；（2）根據(jù)《有限合伙企業(yè)法》（2021 年修訂）成立的有限合伙企業(yè)；（3）根據(jù)《公司法》（2021 年修訂）在開曼群島注冊(cè)、在開曼群島以外成立的公司。根據(jù)BVI 經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案的相關(guān)規(guī)定，相關(guān)實(shí)體是指公司及有限合伙企業(yè)，包括：（1）依據(jù)2004 年《商業(yè)公司法》成立的公司及外國(guó)公司（不包括非居民企業(yè)）；（2）依據(jù)2017 年《有限合伙企業(yè)法》成立的有限合伙企業(yè)。

有些實(shí)體被排除在相關(guān)實(shí)體之外，如開曼群島經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案明確以下實(shí)體不需在該地區(qū)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試，主要包括：國(guó)內(nèi)公司、投資基金、非稅收居民公司。BVI 也有類似規(guī)定。

3.相關(guān)活動(dòng)的范圍

相關(guān)實(shí)體從事相關(guān)活動(dòng)需滿足經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試要求。BVI 與開曼群島在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案中對(duì)相關(guān)活動(dòng)均采取了列舉式規(guī)定，并未設(shè)置概括式或兜底式的條款，且兩個(gè)法案中的相關(guān)活動(dòng)所涉及的業(yè)務(wù)一致，均來源于OECD 在BEPS 項(xiàng)目中所提及的相關(guān)活動(dòng)范圍。相關(guān)活動(dòng)包括：（1）銀行業(yè)務(wù)；（2）分銷和服務(wù)中心業(yè)務(wù)；（3）融資和租賃業(yè)務(wù)；（4）基金管理業(yè)務(wù)；（5）總部業(yè)務(wù)；（6）控股公司業(yè)務(wù)；（7）保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；（8）知識(shí)產(chǎn)權(quán)業(yè)務(wù)；（9）航運(yùn)業(yè)務(wù)。

如果公司在會(huì)計(jì)期間沒有開展任何活動(dòng)，則不屬于開展相關(guān)活動(dòng)，也就不在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案的管轄范圍之內(nèi)，但公司仍應(yīng)履行年度報(bào)告和存檔義務(wù)。

4.合規(guī)（遵從）職責(zé)——經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試

每一個(gè)從事相關(guān)活動(dòng)的相關(guān)實(shí)體，必須為參與的每項(xiàng)相關(guān)活動(dòng)履行合規(guī)職責(zé)，即滿足經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試。如果相關(guān)實(shí)體從事兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上的相關(guān)活動(dòng)，則要求對(duì)每項(xiàng)相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試。根據(jù)實(shí)體類型和活動(dòng)類別的不同，測(cè)試要求也可能有所不同。

相關(guān)實(shí)體從事相關(guān)活動(dòng)需滿足以下三方面的通用經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試：

（1）指導(dǎo)和管理測(cè)試：實(shí)體必須確保其相關(guān)活動(dòng)在島內(nèi)受到適當(dāng)?shù)闹笇?dǎo)和管理。

（2）充足性測(cè)試：實(shí)體必須確保位于島內(nèi)與取得收入相關(guān)的支出、員工、場(chǎng)所和設(shè)備達(dá)到足夠數(shù)量。包括：在島內(nèi)開展相關(guān)活動(dòng)所需的足夠經(jīng)營(yíng)支出；在島內(nèi)擁有足夠數(shù)量的合適雇員（全職或具有適當(dāng)資格的其他人員）以開展相關(guān)活動(dòng)；在島內(nèi)擁有足夠的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和特定設(shè)備（如果實(shí)體使用特定設(shè)備開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)，該設(shè)備必須位于島內(nèi)）。

（3）核心創(chuàng)收活動(dòng)測(cè)試：實(shí)體必須在島內(nèi)開展與相關(guān)活動(dòng)有關(guān)的某些核心創(chuàng)收活動(dòng)（見表2）。核心創(chuàng)收活動(dòng)是指相關(guān)活動(dòng)中創(chuàng)造相關(guān)收入最核心、最重要的活動(dòng)。

上述三項(xiàng)測(cè)試的每一項(xiàng)都必須得到滿足，如存在重疊內(nèi)容則可綜合進(jìn)行判斷。

5.報(bào)告義務(wù)

無論開曼群島還是BVI 的實(shí)體都必須履行每年向稅務(wù)主管當(dāng)局報(bào)告其活動(dòng)的義務(wù)，這是最關(guān)鍵的一項(xiàng)合規(guī)職責(zé)。稅務(wù)主管當(dāng)局通過收集和分析報(bào)告信息，有效監(jiān)測(cè)實(shí)體是否在從事相關(guān)活動(dòng)，以及是否符合經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)要求。

6.信息交換

稅務(wù)主管當(dāng)局應(yīng)按照已簽署的協(xié)議和相關(guān)全球標(biāo)準(zhǔn)，與其他稅務(wù)主管當(dāng)局共享經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案下收集的信息。如果公司被判定為非稅收居民，或該實(shí)體未就其相關(guān)活動(dòng)完成經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試，或相關(guān)實(shí)體涉及高風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)業(yè)務(wù)，相關(guān)實(shí)體的信息將被交換給其直接母公司、最終母公司或最終受益所有人所在地的稅務(wù)主管當(dāng)局。

7.處罰

任何不符合開曼群島或BVI 經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)要求（包括不提供資料或提供資料不準(zhǔn)確）的行為將被處以財(cái)務(wù)處罰、個(gè)人監(jiān)禁或注銷登記等處罰。

（二）對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案的簡(jiǎn)要評(píng)析

一是體現(xiàn)立法意圖。避稅地通過立法落實(shí)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)要求，擠壓了跨國(guó)企業(yè)利用避稅地稅收法律規(guī)避居民國(guó)納稅的籌劃空間。與以往相比，跨國(guó)企業(yè)在避稅地開展業(yè)務(wù)需滿足更高標(biāo)準(zhǔn)的合規(guī)要求。若相關(guān)實(shí)體在避稅地未從事實(shí)質(zhì)性活動(dòng)，也未通過避稅地的活動(dòng)創(chuàng)造與從事實(shí)質(zhì)性活動(dòng)相匹配的經(jīng)濟(jì)利益，就無法通過經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試，因此也無法享受避稅地的低稅率或零稅率優(yōu)惠，相關(guān)稅務(wù)信息將被自動(dòng)交換至其實(shí)際的稅收居民國(guó)，從而起到遏制跨國(guó)企業(yè)通過在避稅地設(shè)立無實(shí)質(zhì)性活動(dòng)的空殼公司轉(zhuǎn)移高額利潤(rùn)的作用。從某種意義上說，實(shí)質(zhì)性活動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)立法是國(guó)際反避稅進(jìn)程中的重大進(jìn)步。

二是建立制度化框架體系。開曼群島和BVI 將OECD 和歐盟的實(shí)質(zhì)性活動(dòng)要求制度化為實(shí)體法，并通過發(fā)布規(guī)則、指引等文件不斷完善立法，形成了相對(duì)完整的制度化框架體系。

經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案界定了需滿足經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試的相關(guān)實(shí)體和活動(dòng)的范圍，確立了經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試的要求和流程（見圖1），明確了合規(guī)義務(wù)和需要報(bào)告的資料信息，規(guī)定了監(jiān)管要求和懲罰措施，還制定了情報(bào)交換規(guī)則，并明確其實(shí)施情況將接受FHTP 和歐盟成員國(guó)的審議和監(jiān)督。

三是細(xì)化特殊活動(dòng)規(guī)則。經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案對(duì)一些特殊情形予以細(xì)化，增強(qiáng)實(shí)際可操作性，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。（1）對(duì)核心創(chuàng)收活動(dòng)中外包活動(dòng)的實(shí)質(zhì)性測(cè)試予以明確，包括外包、訂約、委托給第三方或同一集團(tuán)內(nèi)的實(shí)體。（2）對(duì)純控股公司適用低標(biāo)準(zhǔn)以簡(jiǎn)化測(cè)試。開曼群島和BVI 均不要求純控股公司承擔(dān)過于復(fù)雜的合規(guī)義務(wù)，適用簡(jiǎn)化的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試（reduced ES Test）。（3）對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)（IP）業(yè)務(wù)設(shè)定更高的測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)。開曼群島和BVI 均將高風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)業(yè)務(wù)直接推定為不滿足經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試要求，除非相關(guān)實(shí)體能夠提供有關(guān)證明材料來推翻這個(gè)假定。經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案還規(guī)定，稅務(wù)主管當(dāng)局將根據(jù)稅收情報(bào)交換的相關(guān)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和預(yù)定協(xié)議，系統(tǒng)地、自發(fā)地與其他稅務(wù)主管當(dāng)局交換從事高風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)業(yè)務(wù)的相關(guān)實(shí)體提供的信息。

值得注意的是，經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案雖然在實(shí)體和程序上滿足了OECD 及歐盟提出的要求，但實(shí)際效果還有待進(jìn)一步觀察。就法案本身來說，還存在一些不足之處，如雖然提出了一套細(xì)化的具體操作方案，但有些規(guī)定還僅是概括性、模糊性的描述，賦予了稅務(wù)主管當(dāng)局相當(dāng)大的自由裁量權(quán)。另外，隨著經(jīng)濟(jì)數(shù)字化的快速發(fā)展，新的商業(yè)模式不斷出現(xiàn)，跨國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式不斷創(chuàng)新，遠(yuǎn)程辦公等跨區(qū)域、跨國(guó)境的運(yùn)營(yíng)形式不斷涌現(xiàn)，現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案可能難以適應(yīng)這些新的發(fā)展變化，這也是經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案所要面對(duì)的新挑戰(zhàn)。

總之，經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案的出臺(tái)和實(shí)施對(duì)推動(dòng)重塑公平、健康的國(guó)際稅收環(huán)境具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。隨著應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)支柱二方案的推進(jìn)和實(shí)施，全球最低稅制與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)要求必將對(duì)避稅地產(chǎn)生新的綜合性影響。

二、經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案對(duì)跨國(guó)企業(yè)和稅收征管的影響

跨國(guó)企業(yè)在布局全球價(jià)值鏈時(shí)，往往會(huì)選擇利用避稅地搭建離岸架構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移和少繳或不繳稅款的目的。經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案的出臺(tái)和實(shí)施必將對(duì)跨國(guó)企業(yè)投資布局和全球價(jià)值鏈整合產(chǎn)生影響，也會(huì)對(duì)各國(guó)稅務(wù)部門的征管實(shí)踐帶來新的挑戰(zhàn)。

（一）對(duì)跨國(guó)企業(yè)的影響

經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案的出臺(tái)和實(shí)施給跨國(guó)企業(yè)帶來稅收遵從風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)跨國(guó)企業(yè)的行為產(chǎn)生較大影響，并對(duì)現(xiàn)有集團(tuán)架構(gòu)產(chǎn)生一定的沖擊。

經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案要求披露更加廣泛和詳細(xì)的離岸公司信息，包括用于實(shí)質(zhì)性測(cè)試的信息、用于情報(bào)交換的信息等，因此，離岸公司的信息將更加透明，信息交換的力度將進(jìn)一步加大，集團(tuán)面臨反避稅調(diào)查的可能性也大大增加。按照經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案的要求，避稅地的稅務(wù)主管當(dāng)局對(duì)相關(guān)實(shí)體的相關(guān)活動(dòng)將開展常態(tài)化的監(jiān)管，離岸公司除了每年需要履行申報(bào)和有關(guān)測(cè)試義務(wù)外，還要不斷跟進(jìn)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案的修訂和調(diào)整情況，以滿足經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案的新要求，這必將增加跨國(guó)企業(yè)的稅收遵從成本。

經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案的實(shí)施將增加離岸公司的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。如增加自行評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，包括報(bào)告資料的完整性、真實(shí)性和準(zhǔn)確性，以及報(bào)送的及時(shí)性等；還將增加經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試風(fēng)險(xiǎn)，如對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)收入，經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案明確，如果相關(guān)實(shí)體僅在避稅地消極持有知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)，或者僅由非居民董事會(huì)成員定期開展決策性活動(dòng)，這兩種情形均屬于不能滿足經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)要求。經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案的這些合規(guī)要求將使跨國(guó)企業(yè)被處罰的可能性增大。

在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案實(shí)施后，為了滿足實(shí)質(zhì)性要求，跨國(guó)集團(tuán)必然會(huì)對(duì)現(xiàn)有離岸架構(gòu)進(jìn)行重新審視。首先，從集團(tuán)總體稅收負(fù)擔(dān)最小化的視角，跨國(guó)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案實(shí)施后，會(huì)在集團(tuán)整個(gè)職能鏈條中對(duì)避稅地離岸公司重新定位，如權(quán)衡離岸控股公司是否還值得留在避稅地等。其次，從成本比較的視角，跨國(guó)企業(yè)會(huì)對(duì)是否保留離岸公司的避稅地稅收居民身份進(jìn)行考量。開曼和BVI 的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案都明確，非稅收居民排除適用經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案，因此，跨國(guó)企業(yè)可能會(huì)考慮將避稅地公司轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌麌?guó)家或地區(qū)稅收居民的可能性。最后，從風(fēng)險(xiǎn)防范的視角，跨國(guó)企業(yè)還會(huì)考量現(xiàn)有集團(tuán)架構(gòu)下各類交易方式的合理性和合規(guī)性，如集團(tuán)內(nèi)勞務(wù)的安排，集團(tuán)內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)活動(dòng)的配置等。

（二）對(duì)稅收征管的影響

1. 如何有效跟蹤企業(yè)跨境架構(gòu)變化

在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案實(shí)施后，跨國(guó)企業(yè)會(huì)對(duì)集團(tuán)架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)要求，主要方式有：一是充實(shí)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，對(duì)照實(shí)質(zhì)性要求，為避稅地的離岸實(shí)體補(bǔ)充經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)；二是剔除相關(guān)實(shí)體，對(duì)無實(shí)際經(jīng)營(yíng)又不承擔(dān)有效職能的“空殼”離岸公司，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、撤資、注銷等形式退出現(xiàn)有架構(gòu)；三是重組部分業(yè)務(wù)，調(diào)整交易安排，通過外包、集團(tuán)內(nèi)業(yè)務(wù)重組等方式分解或整合集團(tuán)職能架構(gòu)；四是轉(zhuǎn)移部分業(yè)務(wù)，把一部分不宜保留的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移出避稅地，或改變稅收居民身份。8

針對(duì)這些可能的集團(tuán)架構(gòu)變化，稅務(wù)部門需要掌握跨國(guó)企業(yè)進(jìn)行集團(tuán)業(yè)務(wù)重組時(shí)可能采用的具體形式、股權(quán)架構(gòu)變化情況，并評(píng)估可能產(chǎn)生的稅收風(fēng)險(xiǎn)；剖析跨國(guó)企業(yè)全球價(jià)值鏈分布意圖，包括跨國(guó)企業(yè)如何調(diào)整關(guān)聯(lián)企業(yè)的職能定位，研發(fā)、營(yíng)銷等高附加值功能如何配置，金融工具如何使用等。稅務(wù)部門在對(duì)跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)成員進(jìn)行實(shí)質(zhì)性活動(dòng)及其實(shí)際職能風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，需要探索運(yùn)用全球價(jià)值鏈分析方法，將集團(tuán)現(xiàn)有離岸架構(gòu)以及變化情況進(jìn)行對(duì)比分析，以確定是否需要重新定性交易，是否需要否定或合并某些交易等。

2. 如何認(rèn)定特定交易安排的實(shí)質(zhì)性

（1）關(guān)于合同安排與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)確認(rèn)。例如，跨國(guó)企業(yè)通常運(yùn)用集團(tuán)內(nèi)勞務(wù)轉(zhuǎn)讓定價(jià)方式進(jìn)行避稅，在跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)架構(gòu)調(diào)整中，與集團(tuán)勞務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)業(yè)務(wù)有關(guān)的支付變化必然是稅務(wù)部門審查的重點(diǎn)內(nèi)容，在實(shí)際工作中，判定勞務(wù)是否與實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相匹配并不容易。

（2）關(guān)于受益所有人判定。在稅收協(xié)定條款的執(zhí)行中，特別是受益所有人的判定中，稅務(wù)部門常常遇到實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的判定問題。對(duì)于從避稅地剝離出來并轉(zhuǎn)移到與我國(guó)有稅收協(xié)定（或安排）的國(guó)家或地區(qū)的申請(qǐng)人，對(duì)其實(shí)質(zhì)性活動(dòng)的確認(rèn)是稅務(wù)部門進(jìn)行受益所有人判定時(shí)的重點(diǎn)和難點(diǎn)。

（3）關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)?？鐕?guó)企業(yè)為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案而進(jìn)行架構(gòu)調(diào)整會(huì)有更多的直接或間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓，這會(huì)涉及一系列實(shí)質(zhì)性判定問題。例如，很多跨國(guó)企業(yè)在避稅地設(shè)立控股公司，而很多控股公司往往持有境內(nèi)企業(yè)股權(quán)，這類離岸公司轉(zhuǎn)讓的實(shí)質(zhì)是轉(zhuǎn)讓境內(nèi)企業(yè)股權(quán)，由此必然會(huì)帶來間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓認(rèn)定方面的挑戰(zhàn)。同時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)值是否符合公允價(jià)值，也會(huì)帶來稅基確認(rèn)的難題。

（4）關(guān)于實(shí)質(zhì)性信息的確認(rèn)。如果離岸公司不能通過經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試，其相關(guān)信息將被交換到境內(nèi)，稅務(wù)部門如何利用這些信息啟動(dòng)反避稅流程？如果離岸公司通過了經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試，但只是補(bǔ)充了一些人員以及在當(dāng)?shù)亻_展一些活動(dòng)，滿足了形式上的要求，本國(guó)稅務(wù)部門在落實(shí)有關(guān)反避稅征管措施時(shí)是否予以認(rèn)可？如果離岸公司通過了經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試，本國(guó)稅務(wù)部門在沒有掌握更多信息的情況下，是否直接予以認(rèn)可？這些難點(diǎn)將給稅務(wù)部門帶來稅源監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

面對(duì)這些問題，稅務(wù)部門需要準(zhǔn)確適用各個(gè)相關(guān)法律規(guī)定，充分占有信息并開展必要的國(guó)際合作，在綜合研判各種可能情形的基礎(chǔ)上對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行確認(rèn)、判定和認(rèn)定，這無疑是對(duì)跨境稅源監(jiān)管能力的重大挑戰(zhàn)。

三、完善我國(guó)相關(guān)稅收政策和跨境稅源監(jiān)管的建議

（一）進(jìn)一步優(yōu)化我國(guó)反避稅相關(guān)規(guī)定

根據(jù)我國(guó)《企業(yè)所得稅法》第四十七條和《個(gè)人所得稅法》第八條的規(guī)定，企業(yè)和個(gè)人實(shí)施不具有合理商業(yè)目的的安排而獲取不當(dāng)稅收利益的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法進(jìn)行納稅調(diào)整。國(guó)家稅務(wù)總局《一般反避稅管理辦法（試行）》第五條規(guī)定，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)以具有合理商業(yè)目的和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的類似安排為基準(zhǔn)，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則實(shí)施特別納稅調(diào)整。這些法律法規(guī)表明，實(shí)質(zhì)性要求在我國(guó)反避稅法律法規(guī)中具有非常重要的地位。同時(shí)，這些法律法規(guī)的出臺(tái)也表明我國(guó)反避稅工作與國(guó)際反避稅工作的進(jìn)程基本上同步。OECD/G20 在推進(jìn)國(guó)際稅改和國(guó)際反避稅進(jìn)程中持續(xù)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)要求的落實(shí)，BEPS 第5項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃聚焦慮透明度和實(shí)質(zhì)性因素，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案在避稅地落地實(shí)施；應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)支柱二方案包含了基于實(shí)質(zhì)的所得排除內(nèi)容；9歐盟于2021 年12 月發(fā)布最低經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)提案，出臺(tái)識(shí)別和打擊利用缺乏經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的“空殼”實(shí)體獲取稅收利益的歐盟指令，要求成員國(guó)加快立法并統(tǒng)一在2024 年生效實(shí)施。10這些都表明實(shí)質(zhì)性要求在國(guó)際反避稅中的重要性。

鑒于跨國(guó)企業(yè)的避稅新動(dòng)向和國(guó)際反避稅的新進(jìn)展，我國(guó)應(yīng)將實(shí)質(zhì)性要求確立為反避稅規(guī)則的核心標(biāo)準(zhǔn)，出臺(tái)實(shí)質(zhì)性要求專項(xiàng)管理辦法，滿足實(shí)際工作需要，應(yīng)對(duì)跨境稅源監(jiān)管的新挑戰(zhàn)?？梢栽谡犀F(xiàn)有相關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，進(jìn)行進(jìn)一步的優(yōu)化和體系化，以形成實(shí)質(zhì)性要求專項(xiàng)管理辦法。

一是整合現(xiàn)有有關(guān)實(shí)質(zhì)性要求的規(guī)定。目前，我國(guó)已經(jīng)對(duì)有關(guān)跨境業(yè)務(wù)或安排的實(shí)質(zhì)性要求作出了一系列的規(guī)定。這些規(guī)定為制定實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)奠定了良好的基礎(chǔ)，新的實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)可以在總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，整合和統(tǒng)一現(xiàn)有分散在各個(gè)法律法規(guī)中的規(guī)定和表述，歸納提煉經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的一般特征，并對(duì)“實(shí)質(zhì)性要求”與“合理商業(yè)目的”等概念的內(nèi)涵和外延進(jìn)行界定，同時(shí)將實(shí)質(zhì)性要求擴(kuò)充到涵蓋轉(zhuǎn)讓定價(jià)、非居民管理、稅收協(xié)定適用等多個(gè)領(lǐng)域，形成系統(tǒng)化的制度框架，以更好地指導(dǎo)和規(guī)范實(shí)際工作。

二是盡可能采用量化指標(biāo)的方法。可以借鑒國(guó)際上一些做法，如BEPS 第5 項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃按照“關(guān)聯(lián)法”、采用公式法定量計(jì)算與知識(shí)產(chǎn)權(quán)有關(guān)的所得，這部分所得認(rèn)定為滿足實(shí)質(zhì)性要求，可以享受稅收優(yōu)惠；BEPS包容性框架在應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)支柱二方案中，按照員工工資和有形資產(chǎn)價(jià)值的一定比例計(jì)算“基于實(shí)質(zhì)的所得排除”，這部分所得不適用最低稅規(guī)則；11歐盟最近發(fā)布的最低經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)提案對(duì)空殼風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的識(shí)別設(shè)定了三個(gè)特征指標(biāo)，其中兩個(gè)量化指標(biāo)分別是兩年平均“相關(guān)所得”或特定財(cái)產(chǎn)占比超過75%和跨境所得或跨境資產(chǎn)占比超過60%，一個(gè)定性指標(biāo)是外包日常管理活動(dòng)。12對(duì)實(shí)質(zhì)性要求采用定量指標(biāo)可以提高針對(duì)性和確定性，因而新的實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)可以結(jié)合實(shí)際，在定性與定量描述相結(jié)合的基礎(chǔ)上，盡可能多地采用定量的方法。

三是細(xì)化測(cè)試流程，增強(qiáng)可操作性。稅務(wù)部門在對(duì)跨境交易或安排進(jìn)行實(shí)質(zhì)性認(rèn)定時(shí)，遵循嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范的測(cè)試流程是保證工作質(zhì)量和效果的重要措施。如前所述，避稅地經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案從三個(gè)維度對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行針對(duì)性測(cè)試：指導(dǎo)和管理測(cè)試是基于現(xiàn)場(chǎng)管理要素的測(cè)試；充足性測(cè)試是基于基本經(jīng)營(yíng)條件要素的測(cè)試；核心創(chuàng)收活動(dòng)測(cè)試是基于取得收入的最重要活動(dòng)要素的測(cè)試。歐盟最新的最低經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)提案將實(shí)質(zhì)性測(cè)試流程歸納為“七步法”：第一步，確定達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)門檻指標(biāo)的企業(yè)；第二步，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)報(bào)送有關(guān)實(shí)質(zhì)性指標(biāo)信息的報(bào)告；第三步，稅務(wù)部門可以根據(jù)有關(guān)資料推定納稅人為不具有最低實(shí)質(zhì)的空殼公司；第四步，企業(yè)可以通過額外提供詳細(xì)具體的信息來推翻稅務(wù)部門的推定；第五步，企業(yè)有證據(jù)證明雖然沒有滿足最低實(shí)質(zhì)測(cè)試，但并沒有獲得額外的稅收利益，在這種情況下，企業(yè)可以不用承擔(dān)稅收后果；第六步，不具有最低實(shí)質(zhì)的企業(yè)會(huì)面臨不享受有關(guān)稅收協(xié)定待遇、稅收審計(jì)和罰款的后果；第七步，稅務(wù)部門從第一步開始所收集到的全部信息均將適時(shí)在歐盟成員國(guó)之間自動(dòng)交換。13我國(guó)可以參照上述做法，依據(jù)一定的邏輯順序設(shè)計(jì)實(shí)質(zhì)性測(cè)試的重點(diǎn)和測(cè)試步驟，對(duì)測(cè)試流程進(jìn)行明確和規(guī)范。

（二）進(jìn)一步完善我國(guó)有關(guān)稅收優(yōu)惠政策

一是完善高新技術(shù)企業(yè)稅收政策。受經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)要求的影響，當(dāng)前各國(guó)科技型優(yōu)惠稅制出現(xiàn)了一些新的發(fā)展趨勢(shì)。例如，歐盟成員國(guó)對(duì)與企業(yè)研發(fā)活動(dòng)和無形資產(chǎn)收入有關(guān)的科技稅收優(yōu)惠政策的調(diào)整反映了對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)不同內(nèi)涵的考量，即對(duì)高度創(chuàng)新和高質(zhì)量知識(shí)產(chǎn)權(quán)加大稅收優(yōu)惠力度，對(duì)無專利特征的知識(shí)產(chǎn)權(quán)不再給予稅收優(yōu)惠。14我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策應(yīng)更加注重研發(fā)的實(shí)質(zhì)性，加大科研產(chǎn)出型稅收優(yōu)惠的力度，加大高質(zhì)量科研項(xiàng)目的稅收優(yōu)惠力度，繼續(xù)提高研發(fā)費(fèi)用的加計(jì)扣除比例或稅收抵免比例；以強(qiáng)化實(shí)質(zhì)性要求為切入點(diǎn)，建立優(yōu)惠稅制濫用防范機(jī)制。15

二是優(yōu)化區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策。我國(guó)在區(qū)域稅收優(yōu)惠政策中已經(jīng)明確規(guī)定企業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需注入經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，如《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》明確提出要從源頭管控、政策制定、日常監(jiān)管三方面加強(qiáng)稅收制度建設(shè)，嚴(yán)防海南自貿(mào)港成為“避稅天堂”。2020 年6 月出臺(tái)的《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的通知》（財(cái)稅〔2020〕31 號(hào)）明確指出，所謂實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)，是指企業(yè)實(shí)際管理機(jī)構(gòu)設(shè)在海南自由貿(mào)易港，并對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、人員、財(cái)務(wù)、財(cái)產(chǎn)等實(shí)施實(shí)質(zhì)性全面管理和控制。對(duì)不符合實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，不得享受稅收優(yōu)惠。2021 年3 月5 日，國(guó)家稅務(wù)總局海南省稅務(wù)局、海南省財(cái)政廳和海南省市場(chǎng)監(jiān)督管理局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于海南自由貿(mào)易港鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)企業(yè)實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)有關(guān)問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局海南省稅務(wù)局公告2021 年第1 號(hào)），從居民企業(yè)和非居民企業(yè)兩個(gè)層面，分四種情況就生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、人員、賬務(wù)、資產(chǎn)“四要素”進(jìn)一步細(xì)化實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)的判斷標(biāo)準(zhǔn)和管理要求，以避免區(qū)域性優(yōu)惠形成“稅收洼地”，從而有效防止政策套利和稅基侵蝕。今后，應(yīng)借鑒經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案，按行業(yè)細(xì)化實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)，在總結(jié)海南優(yōu)惠稅制運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，在所有實(shí)施區(qū)域性稅收優(yōu)惠的地區(qū)落實(shí)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。

（三）進(jìn)一步提升跨境稅源監(jiān)管和納稅服務(wù)水平

在實(shí)際工作中，稅務(wù)部門需要適應(yīng)國(guó)際稅收規(guī)則的新變革和國(guó)際反避稅的新趨勢(shì)，針對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案實(shí)施后跨國(guó)企業(yè)全球價(jià)值鏈重構(gòu)的新動(dòng)向，從跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)整體價(jià)值鏈布局上分析集團(tuán)成員職能配置，從價(jià)值創(chuàng)造的視角分析集團(tuán)利潤(rùn)分配的區(qū)域特征，關(guān)注跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)避稅地成員是否具有實(shí)際的職能并有核心創(chuàng)收活動(dòng)，特別是知識(shí)產(chǎn)權(quán)業(yè)務(wù)是否滿足實(shí)質(zhì)性要求，是否有收取大額費(fèi)用，是否有權(quán)利獲得價(jià)值鏈上的部分利潤(rùn)。要積極參與國(guó)際稅收征管協(xié)作，開展情報(bào)交換，從多渠道獲取信息，并以大數(shù)據(jù)運(yùn)用為基礎(chǔ)，利用關(guān)聯(lián)技術(shù)整合“全球一戶式”信息。應(yīng)重點(diǎn)分析跨國(guó)企業(yè)為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案可能出現(xiàn)的新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，包括境內(nèi)企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓、境內(nèi)企業(yè)大額對(duì)外支付問題等。

要進(jìn)一步提升納稅服務(wù)水平，加強(qiáng)多邊稅收征管合作，積極推動(dòng)建立公平合理的國(guó)際稅收規(guī)則體系。充分利用《多邊稅收征管互助公約》以及“一帶一路”稅收征管合作機(jī)制，多管齊下、及時(shí)解決企業(yè)跨境投資經(jīng)營(yíng)面臨的稅收爭(zhēng)議。應(yīng)深化拓展與聯(lián)合國(guó)、國(guó)際貨幣基金組織、OECD 等國(guó)際組織的稅收合作，繼續(xù)深度參與BEPS 行動(dòng)計(jì)劃，增強(qiáng)中國(guó)稅收話語(yǔ)權(quán)，積極貢獻(xiàn)中國(guó)稅務(wù)理念，切實(shí)維護(hù)中國(guó)企業(yè)的合法權(quán)益和國(guó)際稅收的公平秩序。

[1] 劉立旺,董立強(qiáng).稅收黑名單與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法規(guī)對(duì)跨國(guó)企業(yè)的影響分析[J].國(guó)際稅收, 2019(9):50-53.

[2] 盧靜.離岸避稅地經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法最新進(jìn)展問題研究[J].商法研究,2020(7)：50-52.

[3] 朱為群,李佳坤.激勵(lì)科技創(chuàng)新的“專利盒”優(yōu)惠稅制的發(fā)展特征及啟示[J].稅務(wù)研究, 2019(11):52-59.

[4] 宋雁.低稅地實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)審核標(biāo)準(zhǔn)及借鑒[J].國(guó)際稅收,2019(2):26-30.

[5] 孔丹陽(yáng),宋春輝.自然人境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓人所得稅反避稅政策體系研究[J]. 國(guó)際稅收, 2021(6):48-52.

[6] 康拉德·特雷,池澄.應(yīng)對(duì)有害稅收競(jìng)爭(zhēng)議程的發(fā)展：BEPS第5項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃的回顧與展望[J].國(guó)際稅收,2021(4):9-15.

[7] 韓霖,田蕓蕓.G20國(guó)際稅改五年回顧:BEPS成果的國(guó)內(nèi)落地及最新發(fā)展:專訪國(guó)家稅務(wù)總局國(guó)際稅務(wù)司司長(zhǎng)蒙玉英[J].國(guó)際稅收,2021(4):3-8.

[8] 朱炎生.實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)下科技型優(yōu)惠稅制的發(fā)展趨勢(shì)與啟示[ J].國(guó)際稅收,2020(11):48-54.

[9] OECD. Harmful Tax Competition: An Emerging Global Issue[EB/OL]. [2021-08-10]. https:///10.1787/9789264162945-en.

[10] OECD. Countering Harmful Tax Practices More Effectively, Taking into Account Transparency and Substance, Action 5: 2015 Final Report [EB/OL]. [2021-08-01]. https:///10.1787/ 9789264241190-en.

[11] OECD. Resumption of Application of Substantial Activities Factor to No or Only Nominal Tax Jurisdictions [EB/OL]. [2021-08-20].https://www./tax/beps/resumption-of-application-of-substantial-activities-factor.pdf.

[12] EU. Criteria and Process Leading to the Establishment of the EU List of Noncooperative Jurisdictions for Tax Purposes[EB/OL].[2021-08-22].https://data.consilium./doc/document/ ST-14166-2016-INIT/en/ pdf.

[13] OECD.Harmful Tax Practices: Peer Review Results[EB/OL]. [2021-12-30]. https://www./tax/beps/harmful-tax-practices-peer-review-results-on-preferential-regimes.pdf.

[14] Department for International Cooperation Cayman Islands Government. International Tax Co-operation (Economic Substance) Act[EB/OL]. [2021-11-30]. https://www./wp-content/uploads/ DITC-Economic-Substance-Act.pdf.

[15] Government of the Virgin Islands. Economic Substance Legislation[EB/OL].[2021-11-30]. https:///economic-substance-legislation.

[16] OECD. Tax Challenges Arising from Digitalisation: Report on Pillar Two Blueprint[EB/OL]. [2021-10-30]. https://www./docserver/beba0634-en.pdf?expires=1641020492&id= id&accname=guest& checksum=752C3149E128C542BC405EF45BB58F00.

[17] OECD.Tax Challenges Arising from the Digitalisation of the Economy: Global Anti-Base Erosion Model Rules (Pillar Two): Inclusive Framework on BEPS[EB/OL].[2022-02-08]. https://www./tax/beps/tax-challenges-arising-from-the-digitalisation-of-the-economy-global-anti-base-erosion-model-rules-pillar-two.htm.

* 本文為中國(guó)國(guó)際稅收研究會(huì)“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案對(duì)納稅遵從和稅收征管影響研究”課題綜合報(bào)告的節(jié)選內(nèi)容，作者在此特別感謝課題組成員對(duì)本文的貢獻(xiàn)。

1 OECD. International Collaboration to End Tax Avoidance[EB/OL].[2021-11-30].https://www./tax/beps/.

2 OECD. Resumption of Application of Substantial Activities Factor to No or Only Nominal Tax Jurisdictions[EB/OL].[2021-08-20]. https://www./tax/beps/resumption-of-application-of-substantial-activities-factor.pdf.

3 EU.Criteria and Process Leading to the Establishment of the EU List of Noncooperative Jurisdictions for Tax Purposes[EB/OL]. [2021-08-22].https://data.consilium./doc/document/ST-14166-2016-INIT/en/pdf.

4 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局.實(shí)際利用外資指標(biāo)[EB/OL].[2021-12-31].https://data.stats.gov.cn/easyquery.htm?cn=C01.

5 OECD. Harmful Tax Practices—Peer Review Results[EB/OL]. [2021-12-30].https://www./tax/beps/harmful-tax-practices-peer-review-results-on-preferential-regimes.pdf.

6 Department for International Cooperation Cayman Islands Government. International Tax Co-operation (Economic Substance) Act[EB/OL].[2021-11-30]. https://www./wp-content/uploads/DITC-Economic-Substance-Act.pdf.

7 Government of the Virgin Islands. Economic Substance Legislation[EB/OL].[2021-11-30].https:///economic-substance-legislation.

8 劉立旺,董立強(qiáng).稅收黑名單與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法規(guī)對(duì)跨國(guó)企業(yè)的影響分析[J].國(guó)際稅收,2019(9):50-53.

9 OECD.Tax Challenges Arising from Digitalisation—Report on Pillar Two Blueprint[EB/OL].[2021-10-30].https://www.oecd-ilibrary. org/ docserver/beba0634en.pdf?expires=1641020492&id=id&accname=guest&checksum=752C3149E128C542BC405EF45BB58F00.

10 EU.Proposal for a Council Directive Laying down Rules to Prevent the Misuse of Shell Entities for Tax Purposes and Amending Directive 2011/16/EU[EB/OL].[2022-02-08].https://ec./info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/12999-Tax-avoidance-fighting-the-use-of-shell-entities-and-arrangements-for-tax-purposes_en.

11 OECD.Tax Challenges Arising from the Digitalisation of the Economy—Global Anti-Base Erosion Model Rules (Pillar Two): Inclusive Framework on BEPS[EB/OL].[2022-01-11].https://www./tax/beps/tax-challenges-arising-from-the-digitalisation-of-the-economy-global-anti-base-erosion-model-rules-pillar-two.htm.

12 EU.Proposal for a Council Directive Laying down Rules to Prevent the Misuse of Shell Entities for Tax Purposes and Amending Directive 2011/16/EU[EB/OL].[2022-02-08].https://ec./info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/12999-Tax-avoidance-fighting-the-use-of-shell-entities-and-arrangements-for-tax-purposes_en.

13 EU.Proposal for a Council Directive Laying down Rules to Prevent the Misuse of Shell Entities for Tax Purposes and Amending Directive 2011/16/EU[EB/OL].[2022-02-08].https://ec./info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/12999-Tax-avoidance-fighting-the-use-of-shell-entities-and-arrangements-for-tax-purposes_en.

14 朱為群,李佳坤.激勵(lì)科技創(chuàng)新的“專利盒”優(yōu)惠稅制的發(fā)展特征及啟示[J].稅務(wù)研究,2019(11):52-59.

15 朱炎生.實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)下科技型優(yōu)惠稅制的發(fā)展趨勢(shì)與啟示[J].國(guó)際稅收，2020(11):48-54.