芯片實驗室趙工 半導體工程師 2022-06-15 09:11 發(fā)表于北京據TrendForce研究顯示，智能手機面板出貨規(guī)模在2018年達到高峰19.5億片后，整體出貨量便逐年緩步下降。2020年后又因新冠肺炎疫情沖擊，導致出貨量大幅下滑至17.96億片。2021年隨著疫情延續(xù)，以及整體零組件出現嚴重缺貨等問題，下游客戶為規(guī)避可能的缺貨風險而持續(xù)積極備貨，帶動面板出貨規(guī)模再次拉高至18.88億片。
2022年各區(qū)域面板廠智能手機面板出貨比重預估資料來源：TrendForce TrendForce表示，前五大廠商中，光是中國三大面板廠，就貢獻全球智能手機面板出貨約41％，整體中國大陸的面板廠也貢獻52％出貨比重，此意味著中國大陸已成為手機相關零組件生產與整機組裝的重要據點。緊接著是韓國面板廠占27.8％，以及中國臺灣面板廠12.0％、日本面板廠8.4％。 2022年各顯示技術類別看面板廠出貨排名預估 （一）AMOLED面板出貨現況 隨著產能不斷擴大和技術逐漸成熟，AMOLED面板慢慢成為手機品牌客戶積極采用的顯示面板規(guī)格；其中，Apple的態(tài)度最為關鍵，從早期率先大量采用LTPS LCD面板于iPhone，到2017年后正式采用AMOLED面板，都帶動市場發(fā)展趨勢，讓其他品牌客戶也積極開始采用，整體手機面板規(guī)格跟著提升。 以出貨規(guī)模來看，SDC因發(fā)展AMOLED技術最久，加上擁有自家品牌的出?？谥г诩夹g領先的優(yōu)勢和出貨規(guī)模都遙遙領先其他競爭對手，預計2022年可達4.49億片水準；排名第二的京東方在過去幾年積極擴大AMOLED面板產能投資，加速技術開發(fā)，有逐漸迎頭趕上趨勢，預計2022年將達0.8億片水準；LGD近年AMOLED出貨主要鎖定Apple，在產能擴充有限下，整體出貨規(guī)模僅小幅增加，預估2022年約0.50億片。 其他中國面板廠包括天馬微電子、華星光電、維信諾與和輝光電，產能雖也都持續(xù)提升，但受制于技術與產品品質，目前出貨規(guī)模都僅呈現小幅成長，仍需要時間與資源投入改善和提升出貨規(guī)模；此外，目前臺灣面板廠在AMOLED面板的資源投入幾乎都繳白卷，看不到針對智能手機的AMOLED面板有任何積極投資，僅有友達光電用小規(guī)模產能生產穿戴裝置。 以AMOLED技術趨勢來看，因應手機規(guī)格變動，目前朝省電、折疊設計等方向發(fā)展，因此包括像LTPO背板技術、COE技術等，都是現階段幾個主要面板廠重點投注發(fā)展方向，當中除了SDC技術仍維持一定領先優(yōu)勢，是其他面板廠標竿外，同時品牌客戶如Apple對iPhone的面板規(guī)格要求，也會對AMOLED面板規(guī)格發(fā)展方向帶來明顯影響。 （二）LTPS LCD面板出貨現況 LTPS面板過去主要是日系面板廠的天下，早期因得利于與Apple有密切合作，主要用在中高階智能手機機種，也帶動一波LTPS LCD產線擴充風潮；但隨著技術越發(fā)成熟，加上中國面板廠陸續(xù)崛起，配合中國手機品牌日漸壯大，整個LTPS LCD供給主力面板廠商逐漸從日系轉換到中國面板廠，在售價與成本也不斷改善與下滑。 以現在LTPS面板出貨來看，主要面板供應商來自中國，天馬微電子在LTPS LCD面板的投入很早，目前已是全球LTPS LCD出貨龍頭，2022年預計出貨也可維持在1.19億片水準，仍維持第一；京東方則維持第二，2022年出貨規(guī)模約在0.94億片，而華星光電2022年出貨規(guī)模預期約為0.60億片水準。 日系面板廠包括JDI與Sharp，2022年出貨規(guī)模仍可維持在0.73億片和0.68億片水準，不過當中有一定比例是交給Apple的TFT-LCD iPhone使用，包括SE系列4.7吋和11系列6.1吋。臺系面板廠雖也有LTPS LCD產線，但在產品與價格競爭力已逐漸流失優(yōu)勢，整體出貨規(guī)模也在下滑，友達光電預計2022年出貨0.18億片，群創(chuàng)光電預計約0.34億片。 LTPS LCD近年受到AMOLED面板的擠壓，已逐漸流失手機市場中高階機種的地位，一部分產能在過去2年因HD TDDI缺貨影響，降規(guī)成LTPS HD規(guī)格，往中低階市場擴展，稍稍舒緩產能過多壓力，但隨著a-Si LCD產能再度過剩，以及HD TDDI也出現供過于求，LTPS LCD在中低階市場的競爭壓力也開始增加。 以LTPS LCD規(guī)格原本定位的中高階市場來看，日系面板廠很早就意識到無法在手機市場與中國面板廠競爭，因此積極規(guī)劃轉型，將產能移轉朝車用面板市場發(fā)展；臺系面板廠也逐漸面臨類似困境，因此逐步將產能移轉到筆記型電腦面板和車用面板市場；中國面板廠在AMOLED面板產能逐漸擴大下，LTPS LCD產能也浮現類似問題，因此也都開始往中尺寸應用擴展的計畫。 如上述，可觀察到手機市場LTPS LCD機種比重雖逐步受擠壓，但各面板廠LTPS LCD產線稼動率仍維持在相對穩(wěn)定水準，平均可維持在約80％，正是面板廠不斷降低手機市場需求變動的影響；這當中以日系、韓系與臺系面板廠布局相對較快，在車用面板市場和筆記型電腦面板市場已有一定生產規(guī)模。 （三）a-Si LCD面板出貨現況 a-Si LCD面板在整個智能手機面板市場發(fā)展中，是很重要的基礎，不過隨著LTPS LCD崛起，以及后續(xù)AMOLED面板產能增加下，a-Si面板逐漸退守到低階入門的手機市場，主要以HD解析度為主。由于產能龐大，因此面板價格競爭也非常激烈，大概只有在2020～2021年因新冠肺炎疫情導致的缺料潮，帶動一波面板的備貨風潮，將a-Si LCD面板價格持續(xù)推升至高點，不過隨著疫情趨緩，客戶庫存開始推高，面板價格也開始順勢滑落。 以a-Si LCD面板供貨來看，目前主要供應仍是來自中國面板廠居多，其中京東方是最主要的面板供應商，2022年預計出貨也有望達3.16億片水準，仍維持在第一，接續(xù)為群創(chuàng)光電的0.99億片以及龍騰光電的0.52億片。 此外，值得關注的是后起之秀惠科，過去惠科主要是以供應大尺寸面板產品為主，不過隨著H4綿陽G8.6代線完成后，智能手機面板開始成為面板供應計畫一部分。從2021下半年開始，惠科便正式開始供應智能手機面板，2022年預計可達0.5億片，有機會追上龍騰光電。 因低階手機面板市場競爭激烈，其實可發(fā)現大部分日韓面板廠都陸續(xù)減少對a-Si面板供應，臺系面板廠中，友達光電也持續(xù)減少a-Si面板供貨。過去2年因筆記型電腦面板供貨也吃緊，因此一部分產能移轉給筆記型電腦面板做使用，但隨著筆記型電腦面板拉貨動能開始放緩下，供過于求問題又開始浮現，產能又有回流至手機面板的壓力，因此預期手機面板價格競爭將更趨激烈。 智能手機面板出貨未來變動方向 2022年總體經濟變動劇烈，全球新冠肺炎疫情雖有趨緩趨勢，但中國疫情有復燃跡象，被迫執(zhí)行一連串封控措施，預期將對整體供應鏈帶來一定程度沖擊，同時對中國經濟發(fā)展和需求的帶動將出現較不利影響。 此外，俄烏戰(zhàn)事延長仍未見止歇，已對歐洲市場帶來一定程度沖擊，并加劇通膨惡化情形，影響程度勢必擴大到全球其他區(qū)域市場，恐將不利于新冠肺炎疫情后全球經濟的復蘇速度，而全球手機市場需求也勢必籠罩在此陰霾下，不排除將持續(xù)影響手機市場需求向下修正，甚至2022年表現將劣于2021年。 在手機整機市場表現差強人意下，意味手機面板出貨動能也將受波及，由于品牌客戶在過去幾季因零組件缺貨等問題，刻意增加零組件下單量，同時拉高庫存水位，但手機市場從2021年以來的銷售表現就不甚理想，2021年底到2022年初的一些節(jié)慶銷售狀況差強人意，品牌客戶的庫存水位仍高，加上2022年初爆發(fā)俄烏沖突，中國新冠肺炎疫情也未見止歇，因此導致品牌客戶庫存水位仍高，在零組件備貨動能逐步轉趨保守，整體智能手機面板出貨動能也有可能因而出現下修空間。 若以不同顯示規(guī)格的面板查看出貨動能可能調整之方向，可觀察到a-Si LCD面板仍有一定基本盤需求，特別是部分新興市場，2021年因新冠肺炎疫情沖擊導致需求疲弱，2022年應有機會看到需求回穩(wěn)，這將維持低階機種規(guī)格的需求穩(wěn)定；一方面部分因新興市場在功能型手機汰換到智能手機趨勢下，一定會先選用低階入門款的智能手機，另一方面在大部分半導體零組件成本仍高昂下，低階入門款機種的整體成本與價格較為親民，需求動能反而較有機會維持熱絡。 此外，以中高階市場為主的AMOLED面板，原先認為在整體手機市場需求動能成長下，AMOLED面板需求將持續(xù)增加，但隨著整體市場需求放緩，加上高階手機價格昂貴，消費者有可能卻步下，反而讓AMOLED面板需求出現修正。至于位于AMOLED面板與a-Si LCD面板間的LTPS LCD面板需求，則可能因AMOLED面板需求下調而稍稍得到舒緩空間，甚至不排除在需求動能上較原先預期更樂觀一些。 |
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