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因為能夠適應(yīng)市場經(jīng)濟的制度安排，具有產(chǎn)權(quán)明晰、責(zé)權(quán)分明、經(jīng)營方式靈活、自負(fù)盈虧、生產(chǎn)效率高、成本低等優(yōu)勢，民營經(jīng)濟已逐漸從市場競爭中成長，成為國民經(jīng)濟的重要組成部分和較為活躍的經(jīng)濟增長點。政府對民營企業(yè)扶持力度不斷加強，民營企業(yè)在商業(yè)銀行的授信占比日益提高。然而，民營企業(yè)在生存環(huán)境、制度體制、市場因素、發(fā)展環(huán)境、經(jīng)營方式、信息披露及內(nèi)部控制等方面存在先天缺陷，加上疫情影響，近年來經(jīng)濟增速放緩，部分民營企業(yè)陷入資金困境，甚至面臨倒閉危機，企業(yè)信用急劇下降，極大影響了銀行信貸資金安全。下面從銀行防范民營企業(yè)信貸風(fēng)險的角度，盡職做好貸款“三查”、合理制定授信方案、有效采取風(fēng)控措施等方面談?wù)勅绾问刈∶駹I企業(yè)信用風(fēng)險底線。要堅守信信用風(fēng)險底線，首先要了解民營企業(yè)信用風(fēng)險特征。民營企業(yè)由于企業(yè)管理粗放、易偏離經(jīng)營主業(yè)、盲目擴張、過度融資、參與民間借貸、過度擔(dān)保等主觀特性導(dǎo)致信用風(fēng)險事件頻發(fā)。 （一）管理粗放的經(jīng)營風(fēng)險。 目前的許多民營企業(yè)都選擇了家長式管理模式，管理體制主要表現(xiàn)為“家族”和“親緣化”特征，實行集權(quán)化領(lǐng)導(dǎo)、專制式?jīng)Q策，經(jīng)營者既是資產(chǎn)所有者，也是資產(chǎn)經(jīng)營者。當(dāng)企業(yè)具備一定規(guī)模，家長式管理由于決策層和執(zhí)行層界限模糊，缺乏“糾偏”機制。民營企業(yè)家的局限性、隨意性往往導(dǎo)致決策具有經(jīng)驗主義，引起企業(yè)經(jīng)營決策失誤，引發(fā)企業(yè)經(jīng)營性風(fēng)險。且民營企業(yè)任人唯親，存在人才機制不靈活風(fēng)險。員工通常持打工心態(tài)，難以真正融入企業(yè)，一旦資深業(yè)務(wù)人員離開，可能會帶走重要客戶，致使企業(yè)蒙受損失。（二）實際控制人道德風(fēng)險。 民營企業(yè)個人集權(quán)式的管理，導(dǎo)致企業(yè)實際控制人的個人意志決定了企業(yè)行為，實際控制人的素質(zhì)、能力和信譽對公司的生存發(fā)展至關(guān)重要。同時企業(yè)資產(chǎn)與個人資產(chǎn)往往難以區(qū)分，資產(chǎn)和資金運用容易受到操縱，部分民營企業(yè)法定代表人、主要股東和管理人員素質(zhì)較差，會利用銀行掌握的信息不對稱，從銀行套取貸款，轉(zhuǎn)嫁企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。有的企業(yè)則在原始積累和高速擴張時期從事違法經(jīng)營、偷稅漏稅等，一旦東窗事發(fā)，企業(yè)將因為實際控制人處于經(jīng)營停滯困境。（三）信息披露不對稱風(fēng)險。 民營企業(yè)經(jīng)營管理的規(guī)范性較差，信息不對稱問題突出。部分民營企業(yè)信息透明度較差，財務(wù)信息被人為操縱的可能性較高，刻意隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，使得不易于收集到企業(yè)真實的資產(chǎn)情況，導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)可信度偏低，企業(yè)在財務(wù)核算方面的缺陷，直接影響到其對外整體形象和長遠(yuǎn)發(fā)展。有的民營企業(yè)賬外經(jīng)營和現(xiàn)金交易較多，加大了調(diào)查難度，有的民營企業(yè)常常游走于制度邊緣，違法違規(guī)經(jīng)營情況時有發(fā)生。（四）民間借貸的融資風(fēng)險。 不少民營企業(yè)在資金短缺時會通過民間借貸渡過難關(guān)，這類債務(wù)不上征信，不易被銀行查詢，無法對企業(yè)形成制約，一旦不能按時還錢，沉重的利息負(fù)擔(dān)會讓企業(yè)陷入債務(wù)泥潭，甚至債主方可能會暴力催貸造成企業(yè)實控人“消失”，立刻會影響企業(yè)經(jīng)營。加之民營企業(yè)普遍存在關(guān)聯(lián)企業(yè)、上下游企業(yè)、關(guān)鍵人之間互保等現(xiàn)象，一家企業(yè)出現(xiàn)問題，很容易殃其他企業(yè)，導(dǎo)致一群企業(yè)被一家企業(yè)帶入泥潭，信貸風(fēng)險通過擔(dān)保鏈傳染蔓延，進而引發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險。（五）經(jīng)濟波動周期性風(fēng)險。 有關(guān)分析顯示：有七成中小企業(yè)會在創(chuàng)業(yè)后的五年內(nèi)被淘汰，而運行期超過十年的中小企業(yè)不足一成。與國有企業(yè)相比，民企抗經(jīng)濟周期波動的能力相對較差。由于民企發(fā)展面臨外部環(huán)境的多重約束，核心競爭力不強或無核心競爭力，無序競爭和產(chǎn)能過剩的威脅長期存在，導(dǎo)致其風(fēng)險承受能力偏弱，更易受經(jīng)濟周期波動的影響。隨著金融改革的不斷深入，國家提倡“金融服務(wù)實體經(jīng)濟”政策的實施，尤其是優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)，已各金融機構(gòu)的重點關(guān)注對象。因此，“因企施策”的授信策略是銀行平衡風(fēng)險控制與業(yè)務(wù)發(fā)展的重要措施。（一）重點優(yōu)質(zhì)民企做實“加法”。 對以下三類民營企業(yè)適當(dāng)放大授信額度：一是抗風(fēng)險能力強、具有自主品牌和創(chuàng)新能力的民企；二是技術(shù)水平與產(chǎn)品附加值高，未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮拿衿?；三是?jīng)營穩(wěn)定、信譽度高、銀企合作良好的民企。（二）風(fēng)險較大民企做準(zhǔn)“減法”。 可考慮對以下三類客戶實施退出或壓縮授信額度：一是財務(wù)指標(biāo)波動過大、經(jīng)營不穩(wěn)定或長期處于虧損的民企；二是關(guān)聯(lián)情況復(fù)雜、關(guān)聯(lián)（含潛在關(guān)聯(lián)）擔(dān)保比重高的民企；三是主副業(yè)混同、多元化經(jīng)營過度的民企；四是有多頭授信、過度融資情況的民企。有效防止民營企業(yè)信用風(fēng)險，重在制定合理科學(xué)的授信方案。企業(yè)授信時不僅需要通過實地走訪調(diào)查，更要側(cè)重對重點信息的搜集與分析。企業(yè)的基本面信息多，只有抓住關(guān)鍵、去繁取簡，才能真正做到抽絲剝繭，切實把握好授信工作的風(fēng)險點。銀行可以基于民企尤其是其核心企業(yè)披露的信息，抓住實際控制人關(guān)鍵信息，從經(jīng)營穩(wěn)定性、融資合規(guī)性入手，制定合理可行的授信方案。（一）確保授信需求的真實性。 首先，從經(jīng)營流水入手，防范民營企業(yè)與會計師事務(wù)所聯(lián)合粉飾報表行為；其次，從負(fù)債規(guī)模入手，有效分析各項財務(wù)指標(biāo)變化情況，掌握企業(yè)近年來的整體經(jīng)營真實情況；再次，從征信記錄入手，核實企業(yè)信用概況，根據(jù)企業(yè)物流、貨流、資金流等情況，測算出符合企業(yè)經(jīng)營情況的授信額度；最后，從融資需求合規(guī)性入手，確保授信資金按需使用，無挪用情況。（二）合理確定銀行目標(biāo)份額。 充分了解民營企業(yè)尤其是核心企業(yè)在各家金融機構(gòu)的授信額度、授信敞口，準(zhǔn)確測算敞口與企業(yè)規(guī)模匹配程度，是防止客戶多頭授信、過度授信的基礎(chǔ)，制定銀行目標(biāo)份額及測算授信總量，防止貸款挪用風(fēng)險。（三）有效進行授信產(chǎn)品配置。 授信時，應(yīng)根據(jù)信貸政策和民營企業(yè)的風(fēng)險偏好，制定個性化、操作性強、內(nèi)容全面的金融服務(wù)方案，尤其是根據(jù)客戶的實際需求和真實生產(chǎn)經(jīng)營情況，通過對授信用途計劃的認(rèn)真分析，提出產(chǎn)品及其額度配置的具體安排，做到授信用途、授信期限、信貸產(chǎn)品相匹配。定好“多樣性”民營企業(yè)風(fēng)險控制措施
雖然民營企業(yè)由于其自身特殊的所有制性質(zhì)和管理特點，帶來了一些特有的風(fēng)險，但只要科學(xué)、全面地揭示民營企業(yè)的授信風(fēng)險點，有針對性地制定符合民營企業(yè)特點的控制措施，民營企業(yè)授信風(fēng)險依然可控。（一）嚴(yán)把民營企業(yè)準(zhǔn)入。 首先要嚴(yán)格控制從業(yè)人員準(zhǔn)入，建立業(yè)務(wù)素質(zhì)過硬的客戶經(jīng)理隊伍，健全授信從業(yè)人員資格準(zhǔn)入制度。其次要嚴(yán)格執(zhí)行授信客戶準(zhǔn)入，尤其是首貸客戶準(zhǔn)入，對所處行業(yè)基本面不好、財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、流動性不強的民營企業(yè)堅決拒之門外，要篩選出能真正抗壓、抵御風(fēng)險的民營客戶。三要考慮到民營企業(yè)總體生命周期較短，淘汰率高的特點，實行強制退出機制，根據(jù)社會統(tǒng)計民營企業(yè)平均生存周期，結(jié)合金融機構(gòu)客戶風(fēng)險特征，核定一定的年化退出比例。（二）提升貸款“三查”質(zhì)效。 對民營企業(yè)的“三查”重點要圍繞“三品四表”及有關(guān)信息真實性的調(diào)查核實，并強化全過程的動態(tài)跟蹤管理。要借助征信系統(tǒng)、外部公共信息和同業(yè)互通信息平臺，通過實地調(diào)查、外圍渠道了解和第三方佐證等途徑提高決策信息的可靠性。盡量做到對企業(yè)的全面清產(chǎn)核資，摸清家底，掌握其真實債務(wù)水平。核實現(xiàn)金流做到六查六看：查真實負(fù)債和或有負(fù)債看銀行信貸登記系統(tǒng)、查產(chǎn)量看電費發(fā)票，查銷售看納稅申報，查出口收付匯量看海關(guān)數(shù)據(jù)，查庫存看生產(chǎn)日期，查資金回籠看銀行賬。核實物流做到四個結(jié)合：對房地產(chǎn)等不動產(chǎn)實行權(quán)證核實和實地察看相結(jié)合，對機器設(shè)備實行檢查原始發(fā)票和實地考證相結(jié)合，對存貨實行查看賬冊及進貨、銷貨發(fā)票和盤點倉庫、車間的實物相結(jié)合，對經(jīng)營狀況核實采用查看納稅申報和向當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門核實相結(jié)合的方法。高效的貸款“三查”，才能做到對企業(yè)存在的問題“先知先覺”，防范于未然，一旦“后知后覺”將會花更多時間進行“亡羊補牢”，甚至造成貸款逾期。如某電器公司貸后檢查中，未及時、充分揭示客戶現(xiàn)金流減少的原因，導(dǎo)致前兩筆銀承備付款，通過多次與客戶談判才按時兌付，最后一筆貸款出現(xiàn)逾期，由于支行采取措施進行壓降，兌付了銀承，壓縮了授信敞口，客戶違成本增加，有足值抵押，出現(xiàn)損失風(fēng)險可能性大大降低。（三）重視實際控制人品行。 民營企業(yè)的經(jīng)營管理通常表現(xiàn)出較強的個人和家族色彩，核心企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展、還款能力以及還款意愿在很大程度上與實際控制人的個人素質(zhì)密切相關(guān)。部分區(qū)域民營企業(yè)“跑路”現(xiàn)象時有發(fā)生，與民營企業(yè)實際控制人道德品行分不開，支行某百貨公司批量租金貸形成不良貸款，就是該公司實際控制人陸某“跑路”引發(fā)的。防范個人道德風(fēng)險除了傳統(tǒng)的實地走訪外，還要充分利用人行的個人征信系統(tǒng)，了解實際控制人的歷年個人信用記錄及工作經(jīng)歷，通過其社交圈和外圍了解其發(fā)家史、個人習(xí)性和健康狀況，對經(jīng)營者個人素質(zhì)、資信狀況等方面進行全方面的考評。（四）合理把控企業(yè)融資規(guī)模。 民間借貸信息不透明是把控民營企業(yè)融資風(fēng)險的一大難點，合理控制融資規(guī)模、規(guī)范融資方式是防范民營企業(yè)過度融資風(fēng)險重要措施。銀行可多方面收集和分析企業(yè)民間借貸和擔(dān)保信息，主要包括：一是通過企業(yè)銀行分戶賬分析是否有異常進出，是否有支取大額現(xiàn)金支付其他財務(wù)費用，企業(yè)往來款是否與主營業(yè)務(wù)相關(guān)并匹配，財務(wù)費用等融資成本是否合理，現(xiàn)金流是否與企業(yè)經(jīng)營投資規(guī)模匹配，是否與擔(dān)保公司、典當(dāng)公司有往來；二是加大對民營企業(yè)互保風(fēng)險的關(guān)注，全面分析“擔(dān)保圈”可能引發(fā)的串聯(lián)風(fēng)險。（五）有效引入組合擔(dān)保。 抵押物不足和企業(yè)信譽不足是限制民營企業(yè)融資的主要瓶頸，為解決這一問題，商業(yè)銀行可探索采取多種擔(dān)保的組合、以提高授信保障，增強對企業(yè)現(xiàn)金流、物流的控制力。一是引入個人資產(chǎn)、信用的連帶擔(dān)保。銀行可以接受自然人提供的以其財產(chǎn)或權(quán)利為抵質(zhì)押的擔(dān)保，并追加企業(yè)主、控股股東或?qū)嶋H控制人個人（家庭）連帶責(zé)任。二是群體聯(lián)保。由企業(yè)的合作伙伴，上下游企業(yè)，區(qū)域內(nèi)類似企業(yè)圈內(nèi)結(jié)對聯(lián)保，或由關(guān)系相對密切的種族、宗教群體提供擔(dān)保，以有效減少銀行監(jiān)督成本和交易成本，增強擔(dān)保能力。三是爭取利用政策性擔(dān)保，如由政府組建的中小企業(yè)發(fā)展基金，擔(dān)保公司提供保證或給予風(fēng)險補償。四是以企業(yè)經(jīng)營中形成的物流如存貨等動產(chǎn)質(zhì)押，以企業(yè)質(zhì)量較高的債權(quán)如應(yīng)收賬款質(zhì)押。五是以企業(yè)或企業(yè)主擁有的專利權(quán)、股權(quán)、采礦權(quán)、排污權(quán)、保險權(quán)益等可帶來現(xiàn)金流或變現(xiàn)價值的權(quán)利質(zhì)押。（六）合理運用金融產(chǎn)品組合管理。 民營企業(yè)特別是中小企業(yè)往往自身實力偏弱，擔(dān)保條件不能達到銀行要求，但其中也有不少企業(yè)擁有穩(wěn)定的銷售或采購渠道，持續(xù)經(jīng)營能力較強。對于這類企業(yè)，銀行可以根據(jù)其經(jīng)營特點，發(fā)掘其在產(chǎn)業(yè)鏈中的優(yōu)勢條件，借助其處于其上下游的優(yōu)勢核心企業(yè)的商業(yè)信用和控制能力，通過流程設(shè)計掌握和控制企業(yè)的資金流和物流，使其得到信用增級，從而控制企業(yè)資金用途和還款來源，降低銀行授信風(fēng)險。可采取“M+1+N”的模式，即圍繞產(chǎn)業(yè)鏈中的優(yōu)勢核心企業(yè)“1”，對處在其上下游的大量“M”和“N”民營企業(yè)提供不同的授信產(chǎn)品和組合。例如：對于處在核心企業(yè)上游的民營企業(yè)，可以利用核心企業(yè)對其的應(yīng)收賬款，開展應(yīng)收賬款質(zhì)押、國內(nèi)保理等業(yè)務(wù)；對于處在核心企業(yè)下游的民營企業(yè)，可以開展保兌倉、“先票后貨”存貨質(zhì)押（廠商銀）等業(yè)務(wù)。通過多種產(chǎn)品的組合運用，掌握和利用民營企業(yè)自身經(jīng)營的關(guān)鍵資產(chǎn)和渠道優(yōu)勢，從根本上控制授信風(fēng)險。民營企業(yè)是我國促進經(jīng)濟增長、吸納勞動力就業(yè)、創(chuàng)造國家稅收的重要力量。商業(yè)銀行在民營企業(yè)領(lǐng)域大有可為，也是金融服務(wù)實體經(jīng)濟的政策需要。從我國經(jīng)濟改革的大方向看，民營經(jīng)濟占GDP總量早已過半，經(jīng)濟貢獻突出，民營企業(yè)會越來越多，商業(yè)銀行要練就與民營企業(yè)打交道的本領(lǐng)，掌握控制民營企業(yè)授信風(fēng)險技能，爭取更大生存和發(fā)展空間。作為地方城商行，服務(wù)好地方經(jīng)濟發(fā)展，服務(wù)好中小型企業(yè)，更是行穩(wěn)致遠(yuǎn)的關(guān)鍵。因此，商業(yè)銀行應(yīng)更新觀念，為民營企業(yè)制造平等的融資環(huán)境，把優(yōu)質(zhì)的民營企業(yè)作為長期貸款客戶群，開發(fā)信貸產(chǎn)品，簡化審批環(huán)節(jié)，提高服務(wù)品質(zhì)，更好引導(dǎo)民營積極提升，更好服務(wù)民營企業(yè)發(fā)展需求。
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