來源：嶺南金融研究院；作者：劉光平

摘要：

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險成因，主要是沒有控制好客戶的信用風(fēng)險總量。因此，應(yīng)樹立“客戶+債項”雙重風(fēng)險管控理念，在與授信審批三大核心職能的匹配上，有三種主要的授信審批管理模式可供選擇，商業(yè)銀行應(yīng)用時應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險控制現(xiàn)狀與主要目的、授信審批組織架構(gòu)與人員配備等實際情況進(jìn)行匹配。

2010年以來，國內(nèi)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險暴露主要集中在貿(mào)易融資和中小企業(yè)平臺化融資，其中貿(mào)易融資風(fēng)險暴露大致在2013—2016年，中小企業(yè)平臺化融資風(fēng)險暴露稍晚一些。

兩大領(lǐng)域的風(fēng)險成因很多。

從授信審批管理的角度看，最根本的原因是沒有控制好客戶的信用風(fēng)險總量，對償債能力不足、過度融資的客戶辦理了融資。更進(jìn)一步分析，2010年前后各商業(yè)銀行大力發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，經(jīng)營思路方面強調(diào)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有自償性，認(rèn)為只要貿(mào)易背景真實，通過管控物流、資金流、信息流就能控好風(fēng)險。

與之相應(yīng)的授信管理方面，忽視了客戶綜合授信而創(chuàng)新了債項授信模式，有債項就有授信，從借款方來說實際是在客戶授信的基礎(chǔ)上疊加債項授信，形成事實上的過度融資，經(jīng)過幾年發(fā)展后在2014—2015年前后風(fēng)險頻發(fā)，前期貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛的部分商業(yè)銀行經(jīng)營機構(gòu)損失慘重。而中小企業(yè)平臺化融資的風(fēng)險成因究其根本也是過度融資，沒有控制好客戶的總量風(fēng)險，客戶成立多家中小企業(yè)，部分企業(yè)甚至沒有實質(zhì)經(jīng)營活動，這些企業(yè)在同一銀行或在不同銀行間多頭融資，突破客戶能夠承擔(dān)的償債能力上限，最終無法還本付息，形成大量不良貸款。

上述分析可知，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險最關(guān)鍵是控制好客戶的總量風(fēng)險，管控的核心是防范過度融資，確保償債能力與融資規(guī)模相匹配。但債項風(fēng)險也不能忽視，管控不好也會產(chǎn)生風(fēng)險，如債項交易造假導(dǎo)致貸款用途不真實，融資期限與債項背景不匹配可能導(dǎo)致還款來源懸空等。

因此，授信審批應(yīng)遵循“客戶+債項”的雙重風(fēng)險管控理念。與此相對應(yīng)，授信審批通常包括客戶授信總量管控、債項審批、放款核準(zhǔn)（或出賬審查）等三大核心職能。

客戶授信總量管控，是在對借款人基本情況、關(guān)聯(lián)關(guān)系、經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、融資情況以及其他非財務(wù)因素等全面了解的基礎(chǔ)上，分析客戶的償債能力，判斷客戶的融資適度性，并確定對客戶的風(fēng)險限額策略，包括風(fēng)險總量、融資結(jié)構(gòu)和基本條件等，是金融機構(gòu)對客戶融資總量的風(fēng)險控制機制，重點在于防范過度融資風(fēng)險。

債項審批，是在風(fēng)險限額確定后，根據(jù)客戶的實際融資需求，根據(jù)債項交易（如購銷合同）的具體內(nèi)容，匹配相應(yīng)的融資品種、金額、期限，并對融資用途、還款來源、受托支付、還款安排等約定進(jìn)行審查審批，管控的是與債項相關(guān)的風(fēng)險，債項審批通常要關(guān)注貿(mào)易背景真實性、交易對手履約能力、融資品種恰當(dāng)性、還款來源可靠性、融資要素合理性等。

放款核準(zhǔn)，也稱出賬審查，是在經(jīng)營機構(gòu)提請對客戶放款時，對授信總量與債項審批規(guī)定的各項前提條件和管理要求的落實情況進(jìn)行逐一審核，確保合規(guī)放款。放款時點與授信總量及債項審批時點存在一定時間間隔的情況下，還要對客戶即期情況與審批時點進(jìn)行比對分析，判斷客戶未發(fā)生重大不利變化方可放款。放款核準(zhǔn)是放款前對客戶總量與債項風(fēng)險的最后一次把關(guān)，從執(zhí)行層面確保授信總量與債項審批的各項要求落到實處。

三、“客戶+信用”風(fēng)險管控理念與授信審批管理模式

當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險雙重管控理念與授信審批三大核心職能的匹配上，形成了以下三種主要的授信審批管理模式：“授信項下授權(quán)審批+放款核準(zhǔn)制”、“授信項下出賬核準(zhǔn)制”、“授信與債項審批組合+放款核準(zhǔn)制”。

三種模式的運作機制、優(yōu)點、不足及近年商業(yè)銀行的優(yōu)化實踐如下表如示：

上述三種模式各有優(yōu)缺點，應(yīng)用時應(yīng)根據(jù)商業(yè)銀行的風(fēng)險控制現(xiàn)狀與主要目的、授信審批組織架構(gòu)與人員配備等實際情況進(jìn)行匹配。

通常而言，“授信項下授權(quán)審批+放款核準(zhǔn)制”模式適用于大型商業(yè)銀行，授信總量管控由一級分行或總行實施，債項審批則授權(quán)二級分行審批，放款核準(zhǔn)則根據(jù)具體業(yè)務(wù)性質(zhì)由一級分行（如項目類融資）或二級分行（流動資金貸款或貿(mào)易融資等）分別核準(zhǔn)；

“授信項下出賬核準(zhǔn)制”則較多地應(yīng)用于大中型銀行，優(yōu)點在于既管控了最核心的總量風(fēng)險，又將債項審批與放款核準(zhǔn)整合在一起提高業(yè)務(wù)辦理效率；

而“授信與債項審批組合+放款核準(zhǔn)制”較多地應(yīng)用在一些小型銀行，雖然提高了單筆業(yè)務(wù)的審批效率，但容易忽視總量風(fēng)險，在經(jīng)濟(jì)上行期弊端尚不明顯，但經(jīng)濟(jì)下行期風(fēng)險爆發(fā)就會顯現(xiàn)出其不足之處。