第十三屆全國人大常委會第三十二次會議審議并公開了《中華人民共和國公司法（修訂草案）》（以下簡稱修訂草案），其中第四十六條規(guī)定，有限責(zé)任公司成立后，應(yīng)當(dāng)對股東的出資情況進行核查，發(fā)現(xiàn)股東未按期足額繳納出資，或者作為出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于所認(rèn)繳的出資額的，應(yīng)當(dāng)向該股東發(fā)出書面催繳書，催繳出資。公司依照前款規(guī)定催繳出資，可以載明繳納出資的寬限期；寬限期自公司發(fā)出出資催繳書之日起，不得少于六十日。寬限期屆滿，股東仍未繳納出資的，公司可以向該股東發(fā)出失權(quán)通知，通知應(yīng)當(dāng)以書面形式發(fā)出，自通知發(fā)出之日起，該股東喪失其未繳納出資的股權(quán)。依照前款規(guī)定喪失的股權(quán)，公司應(yīng)當(dāng)在六個月內(nèi)依法轉(zhuǎn)讓，或者相應(yīng)減少注冊資本并注銷該股權(quán)。

　　這是為加強對股東出資的規(guī)范，維護交易安全，修訂草案新增的股東失權(quán)制度，有助于進一步化解現(xiàn)行公司制度體系下應(yīng)對股東瑕疵出資的法律困境。筆者嘗試對股東失權(quán)的適用條件、催告程序、法律后果等具體問題進行分析闡釋。

　　一、股東失權(quán)制度的適用條件

　　1.現(xiàn)行股東除名規(guī)則?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定（三）》（以下簡稱《公司法解釋（三）》）第十七條明確規(guī)定，符合兩個前提條件且履行兩個相應(yīng)的法定程序后，有限公司就能夠以股東會對該股東資格進行決議解除。該條在理論界和實務(wù)界被稱為股東除名規(guī)則，系最高人民法院針對瑕疵出資導(dǎo)致的股東僵局而規(guī)定的條款。股東除名的前提是“未履行出資義務(wù)”或者“抽逃全部出資”。在認(rèn)繳資本制下，抽逃出資的適用空間限縮，需要抽逃全部出資才可構(gòu)成解除股東資格的條件?！拔绰男谐鲑Y義務(wù)”就是出資義務(wù)完全沒有得到履行，股東即使只有很少一部分出資，該制度也不能強制適用。可見，從司法解釋的條文設(shè)計來看，該條對瑕疵出資的股東除名作了極其狹窄的范圍限制。

　　2.引入股東失權(quán)制度。參考國外公司法立法例，股東失權(quán)制度與股東除名規(guī)則適用的前提條件不同。失權(quán)制度解決股東欠繳出資的情形，無須司法確認(rèn)；除名規(guī)則針對股東存在“重大事由”影響公司存續(xù)的情形，由法院判定；失權(quán)不經(jīng)過股東會決議，除名則由股東會決議作出。修訂草案第四十六條引入了股東失權(quán)制度，且規(guī)定了與《公司法解釋（三）》第十七條不同的適用條件?！肮蓶|未按期足額繳納出資”涵蓋了所有遲延履行出資的情形，故立法政策不再進行量的區(qū)別，而著重有無質(zhì)的差異。股東失權(quán)制度能夠督促個別股東及時足額繳納出資，避免因資本缺乏致使公司陷入經(jīng)營不能。

　　3.抽逃出資不構(gòu)成股東失權(quán)的適用條件?！豆痉ń忉專ㄈ返谑邨l將“抽逃全部出資”規(guī)定為除名事由，但修訂草案并未將抽逃出資吸納為股東失權(quán)事由。股東失權(quán)制度的適用條件是股東瑕疵出資，包括完全不出資和不完全出資，指向的是股東履行出資義務(wù)存在瑕疵的情形。股東完成出資，其財產(chǎn)就成功轉(zhuǎn)變成了公司財產(chǎn)，出資即完成了公司股權(quán)的兌換。抽逃出資指股東違法將已出資財產(chǎn)取出的行為，故抽逃行為可認(rèn)為是對公司財產(chǎn)的侵占，而非屬于出資瑕疵范疇。

　　4.公司章程可約定其他失權(quán)事由。股東失權(quán)制度當(dāng)中的相關(guān)適用條件存在法律層面的強制作用，股東會決議以及公司章程不能對其排除適用。修訂草案沒有規(guī)定失權(quán)事由可以由公司章程另行約定，但公司章程是公司的“大憲章”，根據(jù)法不禁止即可為及商事自治的基本原則，公司章程可以對其他失權(quán)事由作出必要合理的約定，并由股東會以絕對多數(shù)決形成決議。瑕疵出資作為法定的股東失權(quán)事由，從發(fā)出書面通知之日開始股東未繳納出資部分的股權(quán)喪失，無須介入司法。而公司章程條款的制訂與修改，乃基于資本多數(shù)決，失權(quán)又關(guān)涉股東的基本權(quán)利，故公司章程的失權(quán)事由及股東會決議是否合法應(yīng)由法院進行判定。公司章程約定的失權(quán)事由須具有正當(dāng)性與重大性，股東壓制、排除異己等情形均不應(yīng)得到法院認(rèn)可。司法實踐中，公司章程約定的失權(quán)事由包括喪失特定資格或身份、嚴(yán)重違反誠信義務(wù)、股東犯罪行為等。最高人民法院在2018年發(fā)布的指導(dǎo)案例96號《宋文軍訴西安市大華餐飲有限公司股東資格確認(rèn)糾紛案》，是對公司章程中失權(quán)事由效力的認(rèn)可，體現(xiàn)了最高人民法院的立場。該案中，宋文軍原本屬于西安市大華餐飲有限公司的一名員工，因其出資2萬元變成了該公司的股東。其公司章程明確約定：“持股人若辭職、調(diào)離或被辭退、解除勞動合同的，人走股留，所持股份由企業(yè)收購”。法院指出，該章程當(dāng)中涉及到的“人走股留”約定是公司自治原則的體現(xiàn)，對公司法當(dāng)中的禁止性規(guī)定并沒有違反，也沒有對宋文軍享有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)造成侵害，所以認(rèn)定該約定有效。故而，應(yīng)允許公司章程對瑕疵出資以外的失權(quán)事由進行自治，如前文提到的抽逃出資行為便可約定在公司章程中。

　　二、股東失權(quán)制度的催告程序

　　1.失權(quán)催告的法律性質(zhì)。公司的失權(quán)通知可以讓公司和其股東間原有的民事法律關(guān)系發(fā)生改變，此即從失權(quán)通知發(fā)出當(dāng)天開始股東未繳納出資部分的股權(quán)喪失。公司催告權(quán)是一種消滅性的形成權(quán)，體現(xiàn)出強制性和單方性，對失權(quán)股東的過錯和意思并不考慮。

　　2.催告權(quán)的行使主體。修訂草案規(guī)定了以書面方式催告，催告的寬限期不少于六十日，但僅規(guī)定由公司發(fā)出出資催繳書，未明確催告權(quán)具體應(yīng)由哪個主體行使。瑕疵出資股東要繼續(xù)履行向公司的出資義務(wù)，并對已出資的其他股東承擔(dān)違約責(zé)任。筆者認(rèn)為，失權(quán)制度的功能是維護公司資本充實，且無須股東會決議，為追求效率，公司的執(zhí)行機構(gòu)董事會可代表公司為相應(yīng)的意思表示。

　　三、股東失權(quán)制度的法律后果

　　1.失權(quán)股東股份的處置。修訂草案第四十六條第三款規(guī)定，喪失的股權(quán)，公司應(yīng)當(dāng)在六個月內(nèi)依法轉(zhuǎn)讓，或者相應(yīng)減少注冊資本并注銷該股權(quán)。依法轉(zhuǎn)讓包括其他股東認(rèn)購、第三方認(rèn)購?；谟邢薰救撕闲蕴卣鳎酒渌蓶|在同等條件下應(yīng)有優(yōu)先購買權(quán)。如多個股東認(rèn)購，購買比例自主協(xié)商，否則以具體出資比例購買。只有不存在其他股東認(rèn)購時，第三方才能向公司主張購買。雖然修訂草案并沒有明確轉(zhuǎn)讓股權(quán)與減資的先后順序，但減資會造成注冊公司資本減少，關(guān)涉?zhèn)鶛?quán)人利益的實現(xiàn)，故減資途徑應(yīng)為最后手段。

　　2.失權(quán)股東的違約損害賠償責(zé)任。其一，失權(quán)股東對公司的責(zé)任承擔(dān)。股東失權(quán)意味著就未繳納出資的股權(quán)失權(quán)部分，該股東不再對公司享有權(quán)利與承擔(dān)義務(wù)，但不能因此免除該股東因瑕疵出資而產(chǎn)生的責(zé)任。瑕疵出資對其他已按期足額繳納出資的股東及公司均是一種違約行為，失權(quán)股東對基于該行為給公司造成的損失，應(yīng)進行賠償。筆者認(rèn)為，賠償范圍應(yīng)涵蓋遲延利息（自失權(quán)股東應(yīng)繳股款之日至股權(quán)轉(zhuǎn)讓或公司減資之日）、因失權(quán)程序產(chǎn)生的必要費用及因瑕疵出資導(dǎo)致的其他合理損失。由于瑕疵出資造成公司損失，故違約責(zé)任的請求權(quán)主體一般為公司。但其他股東權(quán)益亦間接受損，在公司不能行使賠償權(quán)利時，其他股東可向失權(quán)股東主張賠償，行使權(quán)利的法律效果歸屬于公司。其二，失權(quán)股東對于債權(quán)人的責(zé)任承擔(dān)。為了避免股東利用失權(quán)制度逃避債務(wù)損害公司債權(quán)人利益，失權(quán)股東在轉(zhuǎn)讓股權(quán)或公司辦理減資程序之前，應(yīng)在其未出資本息范圍內(nèi)對公司債務(wù)不能清償部分承擔(dān)補充賠償責(zé)任。

　　3.失權(quán)股東的財產(chǎn)權(quán)保護。股東失權(quán)制度通常會導(dǎo)致失權(quán)股東喪失所持有的股份及已經(jīng)繳納的部分出資。股權(quán)是身份權(quán)與財產(chǎn)權(quán)的共同體，股東財產(chǎn)權(quán)是在向公司出資之后應(yīng)該享有的權(quán)利，從本質(zhì)上來看，其前提是股東出資，并非是以股東的身份為依據(jù)獲取的。倘若股東沒有向公司履行任何出資義務(wù)，那么就不涉及股東財產(chǎn)權(quán)的保護問題，因為股東的股利分配、新增資本認(rèn)購、剩余財產(chǎn)請求等權(quán)利均是建立在股東實繳出資上，除非公司章程另有約定。

　　此外，修訂草案已經(jīng)引入了股東失權(quán)制度，倘若相關(guān)條款最終獲得審議通過，則《公司法解釋（三）》規(guī)定的股東除名規(guī)則也應(yīng)根據(jù)修訂后的公司法進行調(diào)整，以達成法律上的統(tǒng)一。而且，可以通過司法解釋的形式對股東失權(quán)制度的適用條件、催告程序、法律后果等進行明確細(xì)化，使該制度在公司法實務(wù)中得到準(zhǔn)確理解和適用。

　　（作者單位：四川省宜賓市中級人民法院）