因?yàn)榫虻搅嗽钪娴牡谝煌敖穑?021年歌爾股份（002241.SZ）大火，也迅疾成為其他大廠對(duì)標(biāo)對(duì)象。

潮電智庫(kù)王歡表示，宇宙的盡頭是元宇宙。元宇宙的未來(lái)就是VR/AR，其核心競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)將集中于光學(xué)、顯示、傳感器與真數(shù)字基建。

市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，2022年AR/VR頭戴設(shè)備到2026年將達(dá)到兩位數(shù)的增長(zhǎng)，屆時(shí)VR/AR頭戴設(shè)備的全球出貨量將超過(guò)5000萬(wàn)臺(tái)。未來(lái)3-5年內(nèi) ，迅速逼近千億美元市場(chǎng)。

4月26日歐菲光對(duì)外宣稱，將組建元宇宙事業(yè)部，負(fù)責(zé)VR/AR領(lǐng)域的光學(xué)鏡頭、影像模組、光機(jī)模組和整機(jī)組裝制造等。

潮電智庫(kù)掌握可靠消息，舜宇與某算法公司已達(dá)成合作，其VR/AR整機(jī)制造計(jì)劃也在推進(jìn)中。

智能穿戴產(chǎn)業(yè)鏈專家王朝對(duì)潮電智庫(kù)說(shuō)，“歌爾在VR賽道上已經(jīng)布局很久，不管是從技術(shù)還是出貨量來(lái)看，市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)都很明顯?！?/span>

但國(guó)內(nèi)一線光學(xué)廠商高管韋亮并不這么認(rèn)為，“在結(jié)構(gòu)件、規(guī)?；妥詣?dòng)化生產(chǎn)方面，光學(xué)企業(yè)更具競(jìng)爭(zhēng)力，可以做到垂直整合實(shí)現(xiàn)一站式服務(wù)模式?！?/span>

火藥味已濃。

目前瑞聲科技、科大訊飛、聯(lián)創(chuàng)、丘鈦、弘景等廠商也沒(méi)做壁上觀，均已布局AR/VR。

歌爾：十年成為AR/VR第一廠

3月29日，歌爾股份發(fā)布年度業(yè)績(jī)報(bào)告。公司2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收782.2億元，同比增長(zhǎng)35.5%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)42.8億元，同比增長(zhǎng)50.1%。

歌爾表示主要得益于公司VR/AR、智能可穿戴和智能無(wú)線耳機(jī)等產(chǎn)品銷售收入增長(zhǎng)。 2021年公司AR/VR出貨量近5萬(wàn)臺(tái)。

從2012年開始，歌爾布局布局VR/AR已有十年，同業(yè)內(nèi)頭部品牌廠商Meta、索尼、聯(lián)想、realmax等客戶以及高通等知名戰(zhàn)略合作伙伴一起完成了多款明星VR/AR產(chǎn)品的研發(fā)和量產(chǎn)上市，使得歌爾積累了大量技術(shù)解決方案和制造經(jīng)驗(yàn)，智能硬件業(yè)務(wù)也迅速成為歌爾股份成長(zhǎng)最快的業(yè)務(wù)板塊。

根據(jù)公開信息，歌爾股份是Meta旗下Oculus Quest2、索尼PSVR以及字節(jié)跳動(dòng)Pico VR的獨(dú)家代工廠商，占據(jù)全球中高端VR出貨量80％以上份額。

目前，歌爾可以提供包括VR/AR產(chǎn)品設(shè)計(jì)、研發(fā)和制造一站式解決方案。2021年包括VR、AR、可穿戴設(shè)備等智能硬件收入已經(jīng)高達(dá)328億元，占其總營(yíng)收4成。

歐菲光：自救元宇宙

4月26日，歐菲光官方宣布成立元宇宙事業(yè)部及IoT生態(tài)事業(yè)部。前者主攻VR/AR領(lǐng)域光學(xué)鏡頭、影像模組、光機(jī)模組和整機(jī)組裝制造等，后者覆蓋智能門鎖、網(wǎng)絡(luò)攝像頭（IPC）、機(jī)器人等相關(guān)產(chǎn)品。

退出果鏈讓歐菲光近兩年業(yè)績(jī)大受影響，也一直試圖通過(guò)新布局實(shí)現(xiàn)自救。除了主營(yíng)手機(jī)光學(xué)業(yè)務(wù)，車載和AR/VR被賦予重望。

歐菲光表示，在光學(xué)鏡頭方面，可以提供VR非球面透鏡、VR/AR鏡頭組、VR目鏡等產(chǎn)品，影像模組上，歐菲光依靠手機(jī)影像模組和3D感知模組的技術(shù)研發(fā)，拓展FPV攝像模組、SLAM雙攝模組、VR眼動(dòng)追蹤模組和VR定位攝像頭模組。

在VR/AR光機(jī)方面，歐菲光對(duì)LCOS光波導(dǎo)模組、Bird Bath雙目光機(jī)模組、LED光波導(dǎo)模組和Pancake光機(jī)方案等技術(shù)路線進(jìn)行布局。同時(shí)，也將布局VR/AR眼鏡和頭戴式設(shè)備的整機(jī)組裝制造服務(wù)。

歐菲光表示，其VR/AR項(xiàng)目已經(jīng)在定點(diǎn)開發(fā)中，并有部分項(xiàng)目量產(chǎn)，客戶和合作伙伴仍未公布。

舜宇：AR/VR業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)120%

2021年，舜宇光學(xué)AR/VR相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收13.4億元，同比增長(zhǎng)123.3%。

舜宇學(xué)首次在年報(bào)中進(jìn)行了AR/VR營(yíng)收數(shù)據(jù)細(xì)分，并明確表示將加大在AR/VR的研發(fā)投入，提高產(chǎn)品集成度及技術(shù)含量。

舜宇光學(xué)表示，公司去年完成了新一代VR空間定位鏡頭的研發(fā)，進(jìn)一步改善了溫漂問(wèn)題，提高空間定位的穩(wěn)定性；同時(shí)，VR雙目顯示模塊也完成研發(fā)，在畸變和色差方面得到進(jìn)一步改善，提升了VR的顯示效果。

此外，公司的雙菲涅爾鏡片VR目鏡已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。該目鏡通過(guò)增大視場(chǎng)角，提升了VR的沉浸感體驗(yàn)。

官網(wǎng)信息顯示，舜宇光學(xué)的AR/VR業(yè)務(wù)包括光學(xué)器件，光學(xué)傳感器和系統(tǒng)模塊。但后兩者在官網(wǎng)暫時(shí)沒(méi)有產(chǎn)品信息。據(jù)悉，公司目前主要提供光學(xué)器件中的VR目鏡，鏡頭焦距39.4mm，視場(chǎng)96度，直徑52mm。

另外，有消息稱舜宇光學(xué)系Meta旗下頭顯產(chǎn)品的目鏡核心供應(yīng)商，但舜宇光學(xué)官方未公布具體的合作伙伴。

藍(lán)思科技：39億加注AR/VR

4月7日，藍(lán)思科技披露《關(guān)于變更部分募集資金用途的公告》，擬將“長(zhǎng)沙（二）園智能穿戴和觸控功能面板建設(shè)項(xiàng)目”投資總額由原來(lái)的15.2億元增加至54.1億元。公告顯示，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)2024年底全部建成達(dá)產(chǎn)。

為何39億大手筆加注AR/VR？藍(lán)思科技公開發(fā)聲，“預(yù)計(jì)現(xiàn)有產(chǎn)能將不能滿足客戶需求，智能穿戴業(yè)務(wù)有望成為公司未來(lái)重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)”。

5年前藍(lán)思科技就開啟了AR/VR產(chǎn)品領(lǐng)域技術(shù)、產(chǎn)品等方面的研發(fā)和拓展，是行業(yè)內(nèi)最早開始對(duì)光學(xué)、結(jié)構(gòu)件及功能件模組開展研發(fā)、創(chuàng)新的企業(yè)之一，已有量產(chǎn)產(chǎn)品落地，具有豐富的技術(shù)儲(chǔ)備和全球優(yōu)質(zhì)客戶資源。

據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈消息，藍(lán)思科技已組建了AR/VR研究和業(yè)務(wù)部門，強(qiáng)化聲學(xué)、光學(xué)領(lǐng)域研究和功能件模組方案設(shè)計(jì)，并獲得了核心客戶的支持。

今年2月藍(lán)思科技表示，公司持續(xù)參與各個(gè)客戶的智能手表、AR/VR項(xiàng)目；在AR業(yè)務(wù)方面，玻璃鏡片的難度和挑戰(zhàn)較大，價(jià)值也更高。從藍(lán)思科技2021年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)分析，雖然實(shí)現(xiàn)營(yíng)收452.7億元再創(chuàng)歷史新高，但凈利潤(rùn)下滑超過(guò)五成。未來(lái)新業(yè)務(wù)的體量規(guī)模和盈利能力承接方面，AR/VR無(wú)疑是最合適的賽道。

本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。