【原】一個(gè)50歲人給你提個(gè)醒：千萬(wàn)別隨便學(xué)巴菲特，投資需懂這3個(gè)認(rèn)知

彪悍貓先生 2022-02-16

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公眾號(hào) l 彪悍貓先生

很多人都聽(tīng)過(guò)“價(jià)值投資”這個(gè)詞，一提到這個(gè)詞，自然就會(huì)聯(lián)想到巴菲特，因?yàn)樗芯涿裕寒?dāng)別人貪婪的時(shí)候要恐懼，當(dāng)別人恐懼的時(shí)候要貪婪。

但是，如果你只是學(xué)了個(gè)皮毛，那是很危險(xiǎn)的；因?yàn)槟悴](méi)有深刻了解巴菲特的投資邏輯，卻在投資甚至是生活工作中，都處處實(shí)踐著巴菲特的金句雞湯。

比如，你并不知道自己應(yīng)該在什么時(shí)候恐懼，以及在什么時(shí)候開(kāi)始貪婪。雖然我在1月初的時(shí)候，就發(fā)了個(gè)視頻“灰犀牛危機(jī)到來(lái)前，請(qǐng)盡量現(xiàn)金為王”提醒大家小心風(fēng)險(xiǎn)，大家可以去合集里面看看。

可是，很多人當(dāng)時(shí)看到外圍市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始恐慌，他們?cè)诿拦傻谝淮未蟮臅r(shí)候，就選擇抄底，結(jié)果沒(méi)想到還有第二次大跌，再抄底；結(jié)果一個(gè)月跌了10幾個(gè)點(diǎn)，有些板塊跌了幾十個(gè)點(diǎn)。

所以，不要輕易相信別人恐懼時(shí)你貪婪，別人恐懼時(shí)，你最好也恐懼，相對(duì)于長(zhǎng)期投資，活著，比什么都重要；相對(duì)于長(zhǎng)期投資，你一定要有自己的投資理念和獨(dú)立思考能力。

01 人性的弱點(diǎn)，無(wú)時(shí)無(wú)刻都在影響你的投資

投資，特別是長(zhǎng)期投資過(guò)程中，有一些心理效應(yīng)，會(huì)對(duì)我們的投資產(chǎn)生重要影響。這絕對(duì)不是你隨便去學(xué)習(xí)巴菲特就能解決的，比如：

第一，過(guò)度自信

自信是一個(gè)好事，但是過(guò)度自信往往就會(huì)導(dǎo)致投資出現(xiàn)一些損失，比如說(shuō)我們經(jīng)常聽(tīng)到一句話(huà)，那就是：錢(qián)少的時(shí)候你要以小搏大。

很多人覺(jué)得，我錢(qián)少，我就要去資本市場(chǎng)搏一下，我要買(mǎi)個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的品種，萬(wàn)一我搏成功了，收益豈不就多了，我就能翻身了，對(duì)吧？

這也是一些大V告訴你的毒雞湯。這種以小博大的機(jī)會(huì)，競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，勝率小之又小。

如果你在工作中本身的收入就比較低，說(shuō)明這個(gè)市場(chǎng)給你的定價(jià)也就只值這個(gè)錢(qián)，說(shuō)明你的能力還達(dá)不到以小博大的程度。

那你憑什么說(shuō)自己一定能戰(zhàn)勝那些無(wú)論在專(zhuān)業(yè)、能力、眼界、信息來(lái)源等各方面都比你強(qiáng)的機(jī)構(gòu)和牛人呢？

牛頓，大家知道吧？小學(xué)自然課本就學(xué)過(guò)，他有著人類(lèi)歷史上最聰明的頭腦之一，但很少有人知道他在投資股票的時(shí)候，當(dāng)時(shí)把自己全部的身家都投進(jìn)去了，結(jié)果遭遇了南海公司的泡沫，最后泡沫破裂，幾乎把自己所有錢(qián)都虧進(jìn)去了。

像牛頓這么聰明又有錢(qián)的人都不能做到以小博大，你能比他更聰明？在這種情況下，你失敗的概率是比較大的，反而應(yīng)該優(yōu)先提高自己的能力，來(lái)提高自己長(zhǎng)期的收入。

第二，損失厭惡

有些人可以控制自己的自信心理，但絕對(duì)沒(méi)辦法控制損失厭惡的心理，很多人在投資的時(shí)候，如果說(shuō)虧錢(qián)了，在虧錢(qián)的這個(gè)時(shí)間段，就不太愿意以虧損的方式賣(mài)掉，也就是不愿意止損。

于是，你要么死扛，要么不斷加倉(cāng)，到最后滿(mǎn)倉(cāng)甚至加了杠桿，要知道，在投資市場(chǎng)，任何閑錢(qián)之外的滿(mǎn)倉(cāng)行為都是賭徒心態(tài)。

什么才算閑錢(qián)？比如，你有50萬(wàn)，拿出5萬(wàn)投資，這叫閑錢(qián)，但是你只有5萬(wàn)存款，也學(xué)人家拿出5萬(wàn)來(lái)投資，還有些借錢(qián)甚至上杠桿買(mǎi)股票或基金的行為，更是賭徒行為。只要最后陷入了賭博的怪圈，那肯定是十賭九輸。

你只有經(jīng)歷過(guò)幾輪牛熊市之后，才能正確地對(duì)待自己。如果你承受不了損失的話(huà)，最好換一些穩(wěn)妥的品種，因?yàn)樘澋靡膊欢啵瑢?duì)你家庭資產(chǎn)影響也不大。

02 信息太多讓投資變得復(fù)雜，你一定要有獨(dú)立思考能力

資本市場(chǎng)各種消息滿(mǎn)天飛，不是你知識(shí)和技術(shù)掌握得好就一定能贏的，你必須要練成一雙火眼金睛才能夠看得出真假。

很多人沒(méi)有搞明白金融市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)則，就把辛苦錢(qián)扔進(jìn)去，最終被吃掉了還不知道是為什么。

金融市場(chǎng)規(guī)則跟現(xiàn)實(shí)社會(huì)規(guī)則是完全不一樣的兩套系統(tǒng)。金融市場(chǎng)是一場(chǎng)類(lèi)似大逃殺一樣的智力游戲，這里面只有盈利和虧損，跟道德無(wú)關(guān)。

既然這樣，那肯定會(huì)多出很多消息，比如之前有人說(shuō)美股的下跌是因?yàn)槎頌蹙謩?shì)緊張。但你仔細(xì)觀察就能發(fā)現(xiàn)，這100多年來(lái)，美股什么時(shí)候這么慫了？

很明顯不是的，這就是給美股的下跌找個(gè)借口而已。美股下跌的真正原因只有一個(gè)：美聯(lián)儲(chǔ)要加息了，其他都是浮云。

現(xiàn)在美國(guó)通脹根本控制不住，等美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入加息周期，美國(guó)國(guó)債收益率上升，企業(yè)融資成本上行，股票就會(huì)下跌，很多不掙錢(qián)，全靠信貸維持表面泡沫的企業(yè)就要出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。

只要有某個(gè)大企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，走向破產(chǎn)清算，就極有可能成為美股大爆炸的導(dǎo)火線，就像2008年雷曼兄弟倒閉成為金融危機(jī)導(dǎo)火線一樣。

現(xiàn)在這種可能性并不是小概率，而是幾乎百分百會(huì)出現(xiàn)的情況?，F(xiàn)在的美股就已經(jīng)是在鋼絲繩上漫步，隨便一個(gè)打滑就會(huì)掉入萬(wàn)丈深淵。

所以，大方向上，已經(jīng)是確定的灰犀牛危機(jī)下，你看太多消息對(duì)投資并沒(méi)有多大幫助，反而容易造成更大的虧損。

高估值時(shí)期，機(jī)構(gòu)大舉唱多，跟你講遠(yuǎn)景講未來(lái)，這時(shí)候你就要明白差不多該走了。當(dāng)大家都高喊見(jiàn)底，都在大膽抄底的時(shí)候就不是底。

想要在資本市場(chǎng)長(zhǎng)久地生存下去，正確的信息解讀是必不可少的環(huán)節(jié)，你還是要自己學(xué)會(huì)如何去辨別信息的真假，然后學(xué)以致用。

任何投資，甚至是創(chuàng)業(yè)，你必須要有自己的獨(dú)立思考能力和見(jiàn)解，不能別人看好什么你就跟著看好什么，缺乏獨(dú)立思考能力的投資者和創(chuàng)業(yè)者最終一無(wú)所有。

03 普通人要建立2個(gè)重要投資理念

通過(guò)上面的分析，你應(yīng)該知道僅僅學(xué)習(xí)巴菲特等名人的投資知識(shí)是不夠的，盲目實(shí)踐也不是可行的，投資的知識(shí)是一回事，遇到漲跌，能不能堅(jiān)持住，是另一回事。

很多朋友開(kāi)始的時(shí)候，會(huì)認(rèn)為學(xué)習(xí)投資理財(cái)知識(shí)是難點(diǎn)，其實(shí)這些知識(shí)并不難學(xué)習(xí)，花時(shí)間和精力就可以掌握，真正難的是良好投資理念和心態(tài)的建立。

第一，寧可錯(cuò)過(guò)，不要犯錯(cuò)

我前幾天說(shuō)過(guò)空倉(cāng)思維這件事，當(dāng)你看不清行情走勢(shì)的時(shí)候，你應(yīng)該選擇保住自己的資產(chǎn)；當(dāng)你覺(jué)得自己的精力和心力不夠的時(shí)候，自己還沒(méi)有很強(qiáng)把握的時(shí)候，就暫時(shí)不要交易。

想要守住資產(chǎn)，核心就是要學(xué)會(huì)空倉(cāng)，空倉(cāng)，簡(jiǎn)單概括就是守住本金，守住精力，再等待機(jī)會(huì)一擊擊中。

空倉(cāng)思維是應(yīng)對(duì)盲目自信最有效的辦法之一，投資市場(chǎng)里，最忌諱的就是不敬畏市場(chǎng)。

巴菲特的老師格林厄姆，是股票投資的高手，卻在1929年的金融危機(jī)時(shí)，全倉(cāng)抄底，結(jié)果低估了危機(jī)的下行空間，導(dǎo)致爆倉(cāng)。

所以他的徒弟巴菲特才有了后來(lái)的那句名言：永遠(yuǎn)不要讓自己產(chǎn)生虧損。在投資這件事情上，你寧可錯(cuò)過(guò)，不要犯錯(cuò)。因?yàn)殄e(cuò)過(guò)了，僅僅是少賺；但是犯錯(cuò)了，那就是全虧。

第二，不要頻繁地去看賬戶(hù)收益

要解決損失厭惡的弱點(diǎn)，最好就是不要頻繁去盯盤(pán)和看賬戶(hù)收益，我發(fā)現(xiàn)很多朋友，不管是股票也好，基金也好，每隔幾分鐘就拿出手機(jī)，盯著自己的賬戶(hù)，看那些浮動(dòng)的數(shù)字，心情也跟著波動(dòng)，其實(shí)真的沒(méi)有這個(gè)必要！

就拿股市來(lái)說(shuō)，你把時(shí)間拉長(zhǎng)到十年來(lái)看，這十年所有的交易日，所有的漲跌的數(shù)據(jù)找出來(lái)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)過(guò)去十年里邊，近2500個(gè)交易日當(dāng)中，有1130個(gè)交易日下跌，有1300個(gè)交易日上漲，所以整體上來(lái)看，市場(chǎng)上漲的概率會(huì)略高一些，53%的概率上漲。

雖然時(shí)間拉長(zhǎng)了上漲的日子比下跌的多，但如果變成按天來(lái)計(jì)算，可能漲和跌就感覺(jué)不到差距，甚至有些時(shí)候下跌比上漲多，這點(diǎn)房?jī)r(jià)更為明顯，你把房?jī)r(jià)拉長(zhǎng)到20年來(lái)看，幾乎是一個(gè)陡峭的上升曲線，但換算成天來(lái)看，價(jià)格波動(dòng)會(huì)讓你崩潰。