關(guān)于2021年的若干預(yù)測(cè)當(dāng)中，有一個(gè)還是比較準(zhǔn)確的，那就是疫情會(huì)加速整個(gè)社會(huì)的K型分化，讓越有錢(qián)的人越有錢(qián)，而越貧窮的人越貧窮。雖然以前的社會(huì)似乎也是這樣，但現(xiàn)在人們不是在爬樓梯，而是在坐電梯。

您的財(cái)富在疫情之后是提高了還是縮水了？這大概取決于兩個(gè)方面，第一，您的投資有沒(méi)有一直留在股票市場(chǎng)里；第二，您有沒(méi)有房子？

當(dāng)然對(duì)于股票市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，2021與2020又不同。

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2021年的股市是漲了還是跌了？您能回答這個(gè)問(wèn)題嗎？如果您說(shuō)漲了，那么您看的應(yīng)該是大盤(pán)股指或者您購(gòu)買(mǎi)的基金吧？

如果您手里還持有2020年曾經(jīng)爆火的成長(zhǎng)股，特別是小盤(pán)成長(zhǎng)股，您的答案一定是另外一個(gè)樣子，因?yàn)樗鼈儺?dāng)中很多、非常多的股票跌了50%以上，有些甚至跌了90%。

所以如果您跟著大的基金經(jīng)理們一起抱團(tuán)取暖，只擁有FANNG那幾只股票的話(huà)，您的收益率會(huì)非常不錯(cuò)。甚至如果您就是持有加拿大大盤(pán)股基金，在股市和匯率的雙重加持之下，收益率也基本上都是超過(guò)20%的。

大盤(pán)股上，小盤(pán)股下；價(jià)值型上，成長(zhǎng)型下。2021年的股票市場(chǎng)K型分化得非常清楚。

那么2022年呢？至少整個(gè)一月目前的走勢(shì)是，全部向下，而且越是大盤(pán)高科技跌的越兇。

別忘了今年的主基調(diào)是：加息。目前的問(wèn)題僅僅是加多少次而已，3次、4次還是5次？

如果說(shuō)有什么投資產(chǎn)品是一定會(huì)跌的話(huà)，那么應(yīng)該是純債型基金，因?yàn)榧酉h(huán)境下債券價(jià)格一定會(huì)下降。同樣的，股債平衡基金當(dāng)中債券比例非常高的基金今年的表現(xiàn)恐怕也不會(huì)太好。

每年都有老人家來(lái)抱怨，明明為了躲避風(fēng)險(xiǎn)而購(gòu)買(mǎi)了債券基金，為什么它還會(huì)跌呢？要知道債券基金只是波動(dòng)小而已，并不是保證一定盈利。

基金投資界里劃分風(fēng)險(xiǎn)高低是用波動(dòng)性，而不是收益率。所以你可能會(huì)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)挺高的高科技基金，因?yàn)槊磕甓寄鼙３衷?/span>20%左右的收益率而沒(méi)有被劃歸為高風(fēng)險(xiǎn)基金。

不買(mǎi)債券基金的話(huà)，2022年能買(mǎi)什么呢？看看大盤(pán)分紅基金吧，就是那些傳統(tǒng)的藍(lán)籌股基金，它們一方面受加息的影響沒(méi)有那么劇烈，另外一方面又會(huì)得意于疫情結(jié)束，經(jīng)濟(jì)重開(kāi)。在過(guò)去兩年當(dāng)中，這類(lèi)股票并沒(méi)有被過(guò)分炒高，今年的殺估值行動(dòng)大概也殺不到這里。

大盤(pán)分紅基金可以選擇的非常多，各家基金公司都有，Fidelity過(guò)去兩年還推出了高分紅指數(shù)ETF，管理費(fèi)低而且回報(bào)相當(dāng)不錯(cuò)，都在20%左右。

目前對(duì)于股市的預(yù)測(cè)是，上半年會(huì)非常波動(dòng)，下半年會(huì)適應(yīng)加息并且繼續(xù)成長(zhǎng)。所以除非美加央行真的瘋狂加息把經(jīng)濟(jì)發(fā)展給停滯下來(lái)，否則投資者還是不應(yīng)該輕易保持空倉(cāng)，在場(chǎng)外觀望，這樣你會(huì)錯(cuò)失了另外一部向上走的電梯。

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2021年你買(mǎi)房嗎？你周?chē)欢ㄓ腥速I(mǎi)房子了吧？

如果說(shuō)股票市場(chǎng)里還有分化的話(huà)，那么房地產(chǎn)市場(chǎng)里可是普漲啊，從House到Town House到Condo，哪個(gè)不漲？而且就這么漲，市場(chǎng)上還沒(méi)足夠的房源，據(jù)說(shuō)看房子都得排隊(duì)。

房地產(chǎn)市場(chǎng)里的K型分化是什么？是有房族和無(wú)房族。如果你有房子，無(wú)論在什么地點(diǎn)，你的財(cái)富大概都會(huì)以每年5-10%的比例增長(zhǎng)。如果你沒(méi)有房子，隨著房租的價(jià)格越來(lái)越高，它會(huì)吃掉你的財(cái)富。

我有客戶(hù)一直拿著錢(qián)等機(jī)會(huì)買(mǎi)房子，從2017年等到2021年，可是收入的上漲卻怎么都趕不上房子上漲的速度。

也許重要的不是買(mǎi)什么房子，用什么價(jià)格買(mǎi)房子，而是先進(jìn)入到房地產(chǎn)市場(chǎng)里，然后跟著市場(chǎng)一起水漲船高，慢慢換到你心儀的房子。

跟股票市場(chǎng)相比，房地產(chǎn)投資的優(yōu)勢(shì)是對(duì)投資者的知識(shí)要求比較低，你不需要是個(gè)建筑專(zhuān)家或者職業(yè)炒房人才能賺錢(qián)，你就是個(gè)普通老百姓，跟著親戚朋友人一起買(mǎi)房也一樣可以賺到錢(qián)。

房地產(chǎn)投資自動(dòng)使用杠桿，這年頭房子這么貴，估計(jì)全款買(mǎi)房子的人不多。大部分購(gòu)房人都會(huì)投資房款的25%-30%作為首付，剩下的從銀行借出來(lái)。哪怕是普通人扛100萬(wàn)的債務(wù)似乎都不覺(jué)得是多大的壓力。

但如果你在股票市場(chǎng)里借100萬(wàn)試試看？雖然說(shuō)股市這幾年也漲的不錯(cuò)，但是沒(méi)幾個(gè)人會(huì)有用跟房市一樣的借款方式去股市里投資，而且這樣做的風(fēng)險(xiǎn)也的確很大。

房地產(chǎn)市場(chǎng)的報(bào)價(jià)系統(tǒng)相對(duì)滯后，購(gòu)房人被迫長(zhǎng)期持有。跟股票市場(chǎng)里每分鐘都有報(bào)價(jià)相比，房地產(chǎn)市場(chǎng)的報(bào)價(jià)系統(tǒng)要緩慢的多，這樣可以避免投資者沖動(dòng)交易。

而且房地產(chǎn)交易過(guò)程的復(fù)雜性也迫使投資者最少要持有幾個(gè)月到半年，根本做不到像股票市場(chǎng)那樣頻繁買(mǎi)賣(mài)，一天轉(zhuǎn)身好幾遍。

所以投資房地產(chǎn)的人被動(dòng)地成為了股市里所謂的價(jià)值投資者，再加上房市最近10多年的一路上漲，說(shuō)很多人的財(cái)富像做電梯一樣上升大概并不過(guò)分。

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如果您什么投資都沒(méi)有，也沒(méi)錢(qián)買(mǎi)房子呢？就現(xiàn)在這個(gè)物價(jià)飛漲的水平，房租也再漲，您想省下錢(qián)就更難了吧？

別等，無(wú)論要做什么投資，買(mǎi)保險(xiǎn)，報(bào)稅都好，別等到那最后一分鐘，不要反復(fù)地說(shuō)我再看看。您看不清楚的，否則您早就在車(chē)上了。

工資不太低的話(huà)，一定把RRSP買(mǎi)了，先拿回退稅再說(shuō)。別想著65歲以后政府的 老人金我就少拿了。65歲離您還有多遠(yuǎn)？政府到時(shí)候給多少老人金您還不知道呢，今天到手的錢(qián)能做很多事情，也能為看得見(jiàn)的明天鋪路。

2021年多少老人家哭天搶地，說(shuō)自己連活命的機(jī)會(huì)都沒(méi)有。還不是因?yàn)樗麄冮L(zhǎng)期依賴(lài)政府的補(bǔ)助金生活，自己一點(diǎn)存款都沒(méi)有。補(bǔ)助金一旦減少，活路都沒(méi)了。

他們的人生從決定沒(méi)有存款的那天起就開(kāi)始走下坡路了。

有余錢(qián)的話(huà)把TFSA投了，別嫌棄人家額度少，8萬(wàn)塊可以免稅成長(zhǎng)，到未來(lái)會(huì)是不小的數(shù)字。不積跬步無(wú)以至千里。

別擔(dān)心自己的頻繁交易會(huì)被稅務(wù)局盯上，好多人聽(tīng)說(shuō)稅務(wù)局查了一位華人股票交易大牛，就覺(jué)得自己在TFSA里炒股票也會(huì)被稅務(wù)局盯上，所以連動(dòng)也不敢動(dòng)。

我說(shuō)咱別自作多情好么？人家一年把1萬(wàn)1炒成了110萬(wàn)，您要有這本事也去做基金經(jīng)理了。他每天交易超過(guò)50筆以上，甚至是100筆，咱們普通投資者誰(shuí)能做到？稅務(wù)局才不理你一年那百分之幾十的盈利呢。

別老給自己的不作為找借口。

您在保險(xiǎn)的電梯之上嗎？

如果您年紀(jì)輕輕就知道給自己買(mǎi)保險(xiǎn)，那么您會(huì)早早地完成終身支付，在退休的時(shí)候考慮怎么往外拿錢(qián)就好了。否則的話(huà)您真的是站在下降的電梯之上，您的年齡在增長(zhǎng)，身體在變老，保險(xiǎn)的價(jià)格在增長(zhǎng)，而您越來(lái)越難站在保險(xiǎn)的上升電梯上。

我們的社會(huì)分化越來(lái)越嚴(yán)重，汽油越來(lái)越貴，您能不開(kāi)車(chē)嗎？房租越來(lái)越高，您能沒(méi)有家嗎？如果您不做點(diǎn)什么去對(duì)抗這個(gè)物價(jià)飛漲的世界，您的財(cái)富會(huì)飛快地縮水。而您一旦陷入沒(méi)有可支配剩余財(cái)富的境地里，就很難再翻身了。