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所謂目標(biāo)及是 指導(dǎo)方向 那么這次兩部傳達(dá)的旨意，是高效節(jié)能電機(jī)（稀土永磁電機(jī)）市占率占有20%以上 東吳證券 給的研報是滲透率會在2023年提升至25%左右 很中性的判斷吧，比預(yù)期高那么一丟丟！但可不可能更高呢？？？？ 無論怎么樣，就按這個算吧?。。。?/b> 大家注意一點3%——25%這是個什么概念？？？？ 接近10倍啊，，，也就是說這個稀土永磁電機(jī)的市場占有率的增量會產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)年化300%的提升 你以為這是核心邏輯嗎？？？？錯了!!!!!! 你低估了一個東西，新能源 汽車 的滲透率！！??！新能源 汽車本身就是增量?。。?！ 這是個乘積關(guān)系你明白嗎？？？？？ 新能源汽車99%所用的電機(jī)是稀土永磁電機(jī) 新能源汽車的電機(jī)驅(qū)動也就是傳統(tǒng)汽車的發(fā)動機(jī)?。?！ 這是滲透率*滲透率的邏輯 所以現(xiàn)在炒的永磁材料??！就是這個滲透率*滲透率的邏輯，絕對是終極，可惜老李研究晚了?。?！ 但是今天不講永磁材料，這個你得給老李研究下，其實不是邏輯，這個邏輯已經(jīng)表明了，就是無敵屌的賽道，無非要了解下這些磁材企業(yè)的核心業(yè)務(wù)，供給。當(dāng)然可以遇見的是量價齊升。。。但老李確實得精選一個標(biāo)的和找個合適的地方拿點貨！ 容老李明天來研究 ------------ 我們還是做下一步工作，產(chǎn)業(yè)  這個先讓豬飛一下，，，給老李一點時間。。。 我們可以看到新能源汽車，給了重點標(biāo)綠?。?！他其實就是一個東西永磁驅(qū)動電機(jī) ------------ 談了第二大滲透率，那么我們開始談第三大滲透率 “”“”“”“”扁線電機(jī)“”“”“”“” 比如扁線電機(jī)與傳統(tǒng)圓線電機(jī)相比具有三大優(yōu)勢：功率密度高、熱導(dǎo)性能好、成本低。 扁線電機(jī)，顧名思義是相對圓線電機(jī)而言的，核心就是定子繞組是扁線的。這樣做有什么優(yōu)點了？相對圓形電機(jī)，可以明顯減少體積、降低重量，增加電機(jī)功率密度、轉(zhuǎn)矩密度，聲小，提高散熱效率。這些優(yōu)點在新能源汽車電機(jī)上優(yōu)勢太大了，從2021年開始會加速滲透，先在高檔車型中滲透，慢慢擴(kuò)展到中端和低端車型中，預(yù)計2021年滲透率達(dá)到32%，2022年達(dá)到50%，在2025年90%以上，市場前景非常廣闊。不過扁線電機(jī)也有一些缺點，生產(chǎn)工藝復(fù)雜，投入成本高，加工難度大，良品率低，但這些不會阻擋扁線電機(jī)代替圓線電機(jī) 2021 年1-6 月我國新能源車 銷量前15 車型中扁線電機(jī)滲透率達(dá)28%，由于優(yōu)勢明顯， 預(yù)計到 2025 年新能源汽車驅(qū)動電機(jī)中扁線占比將超過 80% 這又是個年化20%左右增速，也許你看上去一般 但是你不要忘了滲透率*滲透率*滲透率的邏輯 大家自己看吧  老李現(xiàn)在布局的就是長鷹性質(zhì) 標(biāo)的核心邏輯就是 1.電機(jī)定轉(zhuǎn)子是電機(jī)核心部件，價值量占電機(jī)的30%。 2.此標(biāo)的電機(jī)定轉(zhuǎn)子，占了市場份額的70%（絕對龍頭，無論其他企業(yè)怎么競爭，你都得用我的，我是享受滲透率*滲透率*滲透率 $長鷹信質(zhì)(sz002664)$ 之王） 3.在此次盛會上，長鷹信質(zhì)（002664）榮獲2021年APS第八屆汽車動力系統(tǒng)峰會暨扁線電機(jī)匹配技術(shù)高峰論壇組委會頒發(fā)的“2020年度扁線電機(jī)供應(yīng)商貢獻(xiàn)獎”。感謝業(yè)界對長鷹信質(zhì)扁線電機(jī)定子總成產(chǎn)品技術(shù)及供應(yīng)能力的充分肯定！ 當(dāng)然為了嚴(yán)謹(jǐn)，老李也準(zhǔn)備了幾個問題打算去問上市公司 1.3Q增盈不增利的原因 2.產(chǎn)品提價問題 3.核心產(chǎn)品的未來滲透率和競爭企業(yè) 整個產(chǎn)業(yè)鏈在滲透率 滲透率 滲透率的加持下，肯定都是收益的 但在產(chǎn)業(yè)和獨立供應(yīng)占比上，老李還是選擇了長鷹，這個邏輯大家可以考慮考慮 |
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