01

就在電信運(yùn)營(yíng)商開(kāi)始執(zhí)行取消移動(dòng)流量漫游的前夕，一波針對(duì)電信運(yùn)營(yíng)商不限量套餐的批評(píng)異常激烈，引得了工信部的約談。這再次讓運(yùn)營(yíng)商人感受到，越是努力，越是更多的不滿意。所謂由儉入奢易，由奢入儉難。

電信運(yùn)營(yíng)商在響應(yīng)政府政策要求，不斷加強(qiáng)“提速降費(fèi)”的服務(wù)改善的同時(shí)，也越來(lái)越對(duì)自身的發(fā)展表現(xiàn)出了更大的擔(dān)憂。而在2018世界移動(dòng)大會(huì)（上海）上，原中國(guó)電信集團(tuán)總經(jīng)理劉愛(ài)力的“一碗湯、湯一碗”的形象比喻，引發(fā)了運(yùn)營(yíng)商人的普遍共鳴。

02

面對(duì)電信運(yùn)營(yíng)商在基礎(chǔ)管道服務(wù)上的價(jià)值不斷下降的基本情況，在未來(lái)發(fā)展方向判斷上，從傳統(tǒng)的管道流量經(jīng)營(yíng)向基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的內(nèi)容經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型命題也獲得了高層的認(rèn)可，并自上向下有了更多共識(shí)。特別是，隨著5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的開(kāi)啟，在5G時(shí)代，管道的價(jià)值會(huì)進(jìn)一步下降的預(yù)期也在得到加強(qiáng)。

因此，5G時(shí)代，對(duì)于電信運(yùn)營(yíng)商而言，挑戰(zhàn)更大于機(jī)會(huì)，這種挑戰(zhàn)在于管道價(jià)值繼續(xù)下沉，高額的網(wǎng)絡(luò)投資的回報(bào)周期加長(zhǎng)，而管道之外的內(nèi)容經(jīng)營(yíng)，對(duì)于運(yùn)營(yíng)商而言，既是機(jī)會(huì)，更是考驗(yàn)。

畢竟，從過(guò)往電信運(yùn)營(yíng)商的實(shí)踐來(lái)看，無(wú)論是基地方式下，還是獨(dú)立的公司化運(yùn)作模式下，運(yùn)營(yíng)商的內(nèi)容運(yùn)營(yíng)，更多的還是依賴對(duì)外合作，而自有的內(nèi)容運(yùn)營(yíng)，始終處于不溫不火的狀態(tài)。相比之下，中國(guó)移動(dòng)以咪咕科技文化公司為平臺(tái)的內(nèi)容整合，開(kāi)始有了更好的運(yùn)營(yíng)成效。但是，要與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的內(nèi)容運(yùn)營(yíng)搶占市場(chǎng)份額，仍然有明顯的差距。

03

近期，行業(yè)又因?yàn)樽罱娦胚\(yùn)營(yíng)商的人事異動(dòng)問(wèn)題，出現(xiàn)了中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通要合并，中國(guó)移動(dòng)和廣電合并，從而形成兩家寡頭企業(yè)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)的論調(diào)，這種論調(diào)是過(guò)去同樣整合的延續(xù)。中國(guó)聯(lián)通才進(jìn)行整體混改不久，從操作層面，這種合并的難度太大，而且，如果現(xiàn)在就選擇中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通進(jìn)行合并，這就事實(shí)上承認(rèn)中國(guó)聯(lián)通的混改有大的遺留問(wèn)題仍未解決，個(gè)人認(rèn)為不太可能。但這些傳聞的再次興起，卻從側(cè)面反映了運(yùn)營(yíng)商目前競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)非常白日化，尤其是在網(wǎng)絡(luò)管道上，各家已經(jīng)無(wú)力再打，但又不得不打。

04

在這種情況下，對(duì)于業(yè)務(wù)/產(chǎn)品線復(fù)雜、機(jī)構(gòu)臃腫、人員規(guī)模龐大等電信運(yùn)營(yíng)商而言，既要守住管道價(jià)值，又要在內(nèi)容運(yùn)營(yíng)方面尋找突破，這不是一件容易的事情。這很可能是一個(gè)首鼠兩端的選擇問(wèn)題，也直接決定了資源的配置。面對(duì)這樣的情況，運(yùn)營(yíng)商要如何選擇，可能各家有各家的優(yōu)勢(shì)和短板，本文從這個(gè)角度談一些看法。

中國(guó)移動(dòng)

從去年開(kāi)始，在中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通深入合作，包括各自的渠道和網(wǎng)絡(luò)等層面深度的合作，在兩家全網(wǎng)通手機(jī)、行業(yè)定制卡和不限量套餐等一系列競(jìng)爭(zhēng)策略的逼迫下，中國(guó)移動(dòng)最終還是被動(dòng)卷入了不限量套餐的道路上。對(duì)于中國(guó)移動(dòng)而言，8億多的手機(jī)用戶，既是用戶規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但又是非常巨大的網(wǎng)絡(luò)承載壓力。在這種情況下，用戶規(guī)模的維持意味著網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值被拉低，同時(shí)為了確保網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的穩(wěn)定性，還需要增加投入，否則就只能坐實(shí)新增用戶和存量用戶往競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手走。這就如同中國(guó)移動(dòng)在家庭固網(wǎng)寬帶市場(chǎng)用低價(jià)融合套餐去搶奪用戶的效果是類似的。因此，此時(shí)在管道端，龐大的用戶規(guī)模實(shí)際上是巨大的負(fù)擔(dān)。

在這種情況下，中國(guó)移動(dòng)在經(jīng)歷過(guò)3G網(wǎng)絡(luò)的沉寂之后，在4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)上發(fā)力保持了明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，而在5G網(wǎng)絡(luò)上，也將繼續(xù)投入資源以圖保持領(lǐng)先的5G網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。

但是，我們看中國(guó)移動(dòng)的業(yè)務(wù)，其真正的亮點(diǎn)還是在內(nèi)容運(yùn)營(yíng)上的突破，集中表現(xiàn)在中國(guó)移動(dòng)的內(nèi)容運(yùn)營(yíng)，已經(jīng)越來(lái)越按照互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的方式在進(jìn)行。在資源投入保障上，我們看中國(guó)移動(dòng)在2018俄羅斯世界杯直播上的投入就可以明顯感受到，對(duì)于關(guān)鍵優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的投入，中國(guó)移動(dòng)的內(nèi)容運(yùn)營(yíng)商團(tuán)隊(duì)還是很有魄力的。與央視的合作，只是通過(guò)合作的方式，就投入了高達(dá)10億元人民幣級(jí)別的投入。旗下的內(nèi)容運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)咪咕視頻，盡管在互聯(lián)網(wǎng)化運(yùn)營(yíng)上有一些欠妥的做法，但是通過(guò)世界杯直播的切入，已經(jīng)表現(xiàn)的越來(lái)越穩(wěn)健成熟。

另一方面，中國(guó)移動(dòng)通過(guò)多種渠道的戰(zhàn)略投資，也在構(gòu)建更加寬廣的內(nèi)容運(yùn)營(yíng)合作的渠道。比如，中國(guó)移動(dòng)以基石投資者的身份參與小米IPO。而早先，旗下投資公司上還有各種戰(zhàn)略投資。

因此，中國(guó)移動(dòng)一方面憑借其強(qiáng)大的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和資金優(yōu)勢(shì)，另一方面憑借在相對(duì)更加靈活市場(chǎng)化的團(tuán)隊(duì)方面，將會(huì)為運(yùn)營(yíng)商的內(nèi)容運(yùn)營(yíng)提供更多借鑒。這種借鑒，過(guò)去的基地模式和專業(yè)化公司模式，也都是被其他兩家效仿的。

中國(guó)聯(lián)通

中國(guó)聯(lián)通由于在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的判斷失誤，3G時(shí)代的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)沒(méi)有在4G時(shí)代得到延續(xù)，從而一度出現(xiàn)了移動(dòng)用戶和家庭寬帶用戶雙雙下滑的最難看局面。好在及時(shí)意識(shí)到了4G網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的不足，及時(shí)糾偏。同時(shí)利用行業(yè)定制卡（與騰訊合作的大小王卡、與阿里合作的螞蟻寶卡）和不限量套餐，挽回了一定的移動(dòng)用戶市場(chǎng)份額，并把行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)攪得更加凌亂。換個(gè)角度來(lái)看，這就是行業(yè)老三在網(wǎng)絡(luò)管道競(jìng)爭(zhēng)的一般手法。當(dāng)然，這個(gè)過(guò)程中，家庭固網(wǎng)寬帶用戶的市場(chǎng)份額還是沒(méi)有穩(wěn)住。所以，中國(guó)聯(lián)通在管道競(jìng)爭(zhēng)上，從用戶價(jià)值的角度，就是把管道價(jià)值往下拉低的周期極大的縮短了。而這都是在踐行“提速降費(fèi)”的政策下進(jìn)行的。以中國(guó)聯(lián)網(wǎng)目前2億規(guī)模級(jí)別的用戶，用這種方式再搶奪蠶食一部分移動(dòng)用戶，在網(wǎng)絡(luò)承載方面還是大有空間的。

而在內(nèi)容運(yùn)營(yíng)方面，中國(guó)聯(lián)通成立了面向消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的專業(yè)公司，以聚焦APPS為中心，以視頻、音樂(lè)、閱讀、游戲、家庭互聯(lián)網(wǎng)等五大聚合領(lǐng)域?yàn)橥黄?，提供一點(diǎn)接入、全網(wǎng)服務(wù)的應(yīng)用及產(chǎn)品，全面發(fā)力消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。這是中國(guó)聯(lián)通在啟動(dòng)混合所有制改革之后的一個(gè)新舉措。其根本初衷是要構(gòu)建消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)平臺(tái)，提升企業(yè)創(chuàng)新能力，探索建立有別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的新發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)動(dòng)能的轉(zhuǎn)換。而相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，聯(lián)通在線2017年全口徑業(yè)務(wù)收入預(yù)計(jì)超過(guò)65億元，同時(shí)合作伙伴直接收益預(yù)計(jì)達(dá)20億元以上，擁有的合作伙伴數(shù)量2500余家。

因此，從收入貢獻(xiàn)角度來(lái)看，中國(guó)聯(lián)通要向真正實(shí)現(xiàn)方式轉(zhuǎn)變，還需要依賴混合所有制改造之后的互聯(lián)網(wǎng)公司股東的可能的資源優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步整合才可能。從目前的效果來(lái)看，遠(yuǎn)不如中國(guó)移動(dòng)，也不及中國(guó)電信。

中國(guó)電信

中國(guó)電信，在業(yè)務(wù)選擇方向上，屬于典型的尷尬的行業(yè)第二，與行業(yè)第一比，不敢輕易主動(dòng)發(fā)出挑戰(zhàn)，與行業(yè)第三比，又有點(diǎn)看不上。在網(wǎng)絡(luò)管道上，3G時(shí)代利用CDMA網(wǎng)絡(luò)切入移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)獲得全業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的機(jī)會(huì)，而且也發(fā)揮了電信在渠道上的經(jīng)驗(yàn)，從用戶規(guī)模上來(lái)看，比中國(guó)聯(lián)通做的還要好。但隨著4G業(yè)務(wù)的發(fā)展，限于網(wǎng)絡(luò)投資的壓力，中國(guó)電信的網(wǎng)絡(luò)管道的能力優(yōu)勢(shì)相比之下就出現(xiàn)了瓶頸。目前在2個(gè)億的用戶規(guī)模下，要讓用戶獲得更好的網(wǎng)絡(luò)體驗(yàn)，投入上壓力不小。在家庭固網(wǎng)寬帶方面，光寬網(wǎng)絡(luò)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，但實(shí)際提供的網(wǎng)速服務(wù)，也面臨更多問(wèn)題。因此，網(wǎng)絡(luò)管道向下的壓力較大。

而在內(nèi)容運(yùn)營(yíng)方面，中國(guó)電信以旗下號(hào)百公司平臺(tái)，對(duì)原有的一批內(nèi)容運(yùn)營(yíng)公司進(jìn)行了整合，整合的效果，放在號(hào)百公司這個(gè)平臺(tái)下，可能不如目前中國(guó)移動(dòng)咪咕文化科技公司或者中國(guó)聯(lián)通在線公司這樣有效。更關(guān)鍵的是，從對(duì)于內(nèi)容運(yùn)營(yíng)的管理方式來(lái)看，一方面中國(guó)電信的內(nèi)容運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)不如中國(guó)移動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)程度高，另一方面對(duì)于內(nèi)容運(yùn)營(yíng)的管理方式，也不如中國(guó)移動(dòng)那樣更有靈活性。從而表現(xiàn)出來(lái)的結(jié)果是，中國(guó)電信的內(nèi)容運(yùn)營(yíng)更缺乏市場(chǎng)活力。

因此，對(duì)于中國(guó)電信而言，網(wǎng)絡(luò)管道的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)遭受到壓迫，而內(nèi)容運(yùn)營(yíng)方面，需要突破原有的更多是來(lái)自管理思維和方式上的東西，更多。其優(yōu)勢(shì)是不容易出現(xiàn)嚴(yán)重的內(nèi)容運(yùn)營(yíng)問(wèn)題，劣勢(shì)是資源投入不集中且缺乏競(jìng)爭(zhēng)活力。

05

總而言之，如果我們?cè)侔谚F塔公司在今后網(wǎng)絡(luò)管道建設(shè)上的因素考慮進(jìn)去，特別是鐵塔公司也已經(jīng)進(jìn)入上市操作的通道情況下，鐵塔公司的價(jià)值要發(fā)揮，必然需要在網(wǎng)絡(luò)管道價(jià)值上獲得更多保障。如此，三大運(yùn)營(yíng)商在網(wǎng)絡(luò)管道上的價(jià)值有可能會(huì)進(jìn)一步被壓縮。

那么，要想獲得增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，發(fā)力點(diǎn)就是加大內(nèi)容運(yùn)營(yíng)的投入進(jìn)行自運(yùn)營(yíng)，或者加大資本運(yùn)作的力度，獲得更多的內(nèi)容運(yùn)營(yíng)的合作機(jī)會(huì)。同樣是有這樣的判斷，但實(shí)際執(zhí)行上，各家的力度和政策，也決定了最終的效果。但像過(guò)往那樣，總是首鼠兩端，則能夠把握到的機(jī)會(huì)會(huì)更少。