內(nèi)陸公募基金二季報(bào)披露落下帷幕，基金經(jīng)理的應(yīng)對(duì)之術(shù)也被完整曝光?！都t周刊》記者通過梳理發(fā)現(xiàn)，從行業(yè)來看，金融業(yè)是二季度公募整體減倉最大的行業(yè)，減倉約為1.14個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)制造業(yè)則是二季度公募整體加倉最大的行業(yè)，加倉約為4.54個(gè)百分點(diǎn)。

　　2021年二季度，二級(jí)市場(chǎng)一開始延續(xù)資源股狂歡的態(tài)勢(shì)，但隨后熱點(diǎn)輪動(dòng)頻繁，最終還是經(jīng)歷過調(diào)整后的新能源股成為“王者”，最終以寧德時(shí)代為代表的寧指數(shù)股票成為左右半年排名的關(guān)鍵。二季度基金重倉股中寧組合指數(shù)成份股持股市值占比環(huán)比上升7.9個(gè)百分點(diǎn)至22.9%，茅指數(shù)成份股占比下降2.8個(gè)百分點(diǎn)至44.9%。甚至有機(jī)構(gòu)的研報(bào)標(biāo)題直接為“時(shí)代變了，基金持倉從茅指數(shù)轉(zhuǎn)向?qū)幗M合”。

　　但重倉行業(yè)看似乾坤大挪移，實(shí)際上《紅周刊》發(fā)現(xiàn)重倉股票的變化并不高。如公募重倉的前50強(qiáng)中，持倉市值居榜首的茅臺(tái)與亞軍的寧德時(shí)代差距并不大，從而也折射出寧指數(shù)與茅指數(shù)的分庭抗禮之勢(shì)，天相的統(tǒng)計(jì)表明兩只股票的基金持倉總市值僅僅相差64.95億元。這兩只股票連同退居第三位的五糧液，是當(dāng)季重倉中僅有的基金持倉總市值超過千億元的公司。與此同時(shí)，雖然基金當(dāng)季整體減持金融地產(chǎn)，但是招商銀行還是成功地將美的集團(tuán)擠出前十，成為季度十強(qiáng)中惟一的“新面孔”。

　　從變化的角度，每一季度公募基金的增持榜更為清晰地折射出當(dāng)季的公募喜好，寧德時(shí)代憑借領(lǐng)先第二位藥明康德接近1倍的市值雄居榜首，記者從多份基金二季報(bào)中發(fā)現(xiàn)，無論基金經(jīng)理的能力圈是否專注于新能源，但在重倉中都會(huì)選擇寧德時(shí)代，甚至連專注在白酒賽道的千億頂流劉彥春，都在當(dāng)季破天荒地新進(jìn)寧德時(shí)代。而在其之后的就是茅指數(shù)家族中的杰出幾位，藥明康德攜手眼茅愛爾眼科、牙茅通策醫(yī)療等圍攻寧指數(shù)新貴。此外，近期叱咤風(fēng)云的鋰電池概念股中的億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)，電解液龍頭股天賜材料悉數(shù)入圍50強(qiáng)，為寧指數(shù)陣營(yíng)增光添彩。再看當(dāng)季新增的50大重倉，赫然排在首位的就是缺芯邏輯下走紅的半導(dǎo)體板塊杰出代表——富滿電子，該股至今漲幅已經(jīng)翻了三倍，而他也是丘棟榮和馮明遠(yuǎn)兩大頂流本季的心頭好，對(duì)兩人今年的好業(yè)績(jī)居功至偉。

　　另外在二季度，明星基金經(jīng)理焦巍新進(jìn)重倉酒鬼酒580萬股；寧德時(shí)代成公募基金二季度重倉標(biāo)配，重倉排位僅次于貴州茅臺(tái)；片仔癀二季末被84只基金重倉，公募持股數(shù)達(dá)1099.45萬股；還有哪些翻倍牛股非公募集體重倉，卻被基金經(jīng)理悄悄收入囊中？

（文章來源：證券市場(chǎng)紅周刊）