磷化工今天逆勢(shì)，超預(yù)期上漲。那么這次磷化工能否復(fù)制鹽湖提鋰的神話，繼續(xù)超預(yù)期。

在說(shuō)磷化工潛力股之前，我們先來(lái)梳理一下磷化工背后的上漲邏輯是什么？我們只要搞清楚了上漲的邏輯，才能提前抓住機(jī)會(huì)，也知道上漲空間有多大，熱點(diǎn)是否能夠持續(xù)。

如果說(shuō)鋰電材料最先完成大宗化改造的環(huán)節(jié)是電解液產(chǎn)業(yè)鏈，最先完成的企業(yè)是天賜材料，2018以來(lái)漲了16倍。鋰電材料下一個(gè)將完成大宗化改造的環(huán)節(jié)是磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈，估計(jì)也會(huì)有十倍股走出來(lái)。必須認(rèn)真地去研究，這是下一個(gè)天賜材料的機(jī)會(huì)！

第一，傳統(tǒng)磷化工企業(yè)切入磷酸鐵鋰行業(yè)，估值將迎來(lái)重估?，F(xiàn)在新能源汽車行業(yè)普遍的估值水平是50倍以上，而傳統(tǒng)的磷化工的估值一般為10倍以上。

第二，整個(gè)磷化工板塊持續(xù)高景氣上漲。中汽協(xié)披露的數(shù)據(jù)顯示，6月磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量占動(dòng)力電池總產(chǎn)量51.2%，同比增長(zhǎng)256.4%，凸顯了磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈需求的高景氣。在磷酸鐵鋰需求高增長(zhǎng)的背景下，引發(fā)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的供需持續(xù)緊張，造成磷化工的需求也十分旺盛，刺激整個(gè)磷化工板塊持續(xù)高景氣上漲。

第三，業(yè)績(jī)超預(yù)期。磷化工強(qiáng)景氣周期下，行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)迎來(lái)較好預(yù)期。磷化工板塊有9家上市公司預(yù)計(jì)今年上半年凈利潤(rùn)增幅均超過(guò)100%。

第四，磷化工產(chǎn)品供不應(yīng)求。近期工業(yè)級(jí)磷酸一銨出廠價(jià)由5000元/噸上漲至5500元/噸，未來(lái)漲價(jià)具有持續(xù)性。

磷化工方面，目前已有三家公司實(shí)錘進(jìn)入新能源領(lǐng)域，并且有望切入磷酸鐵鋰領(lǐng)域的，有六家磷化工公司。

總的來(lái)說(shuō)磷化工板塊不管是從短線還是從中長(zhǎng)期來(lái)看，都具備低吸的價(jià)值，老余接下來(lái)就來(lái)分析一下我看好的邏輯。

第九、湖北宜化

公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是磷礦石開采、浮選，磷酸鹽制備，磷石膏資源再利用的化工產(chǎn)業(yè)鏈。公司擁有磷礦資源儲(chǔ)量1.3億噸，2020年公司磷酸二銨產(chǎn)量129萬(wàn)噸。

第八、司爾特

公司形成從硫鐵礦制酸至磷復(fù)肥產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售較為完整的一體化產(chǎn)業(yè)鏈。公司擁有磷肥產(chǎn)能超85萬(wàn)噸，2020年上半年，磷肥及復(fù)合肥營(yíng)業(yè)收入占比77.66%，旗下子公司擁有磷礦資源儲(chǔ)備0.37億噸。

在這里說(shuō)一下，經(jīng)常看筆者的朋友都知道，6月分享的報(bào)喜鳥（002154）和比亞迪（002594）到現(xiàn)在累計(jì)收益都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了翻倍！還有之前分享的興業(yè)科技（002674）和麗島新材（603937）跟上的朋友也都吃了一波大肉，實(shí)力我從不給自己貼標(biāo)簽，關(guān)注我的朋友說(shuō)了算！

7月開始新的布局！注意風(fēng)格的轉(zhuǎn)換，精選了一只七月潛力股，目前該股被游資機(jī)構(gòu)重倉(cāng)，莊家控盤程度極高，想要吃肉的朋友一起跟上我的節(jié)奏，早點(diǎn)跟上就能早點(diǎn)跟著回血了，現(xiàn)在大盤正是建倉(cāng)布局最佳的時(shí)機(jī)！為了不打亂主力操盤的節(jié)奏，這里就不公布代碼了，感興趣的粉絲老規(guī)矩某信可以找到“yz加上 yz947”注：七月，就好啦，據(jù)說(shuō)聰明的人都能找到，你懂了嗎？

預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)40%-90%。

第七、云圖控股

公司主營(yíng)為磷復(fù)合肥，擁有磷礦到磷肥產(chǎn)業(yè)鏈一體化的優(yōu)勢(shì)，生產(chǎn)成本行業(yè)較低。公司擁有復(fù)合肥產(chǎn)能510萬(wàn)噸，磷酸一銨產(chǎn)能43萬(wàn)噸、黃磷產(chǎn)能6萬(wàn)噸。

第六、新洋豐

公司主營(yíng)為磷復(fù)合肥，擁有磷礦到磷復(fù)肥產(chǎn)能760萬(wàn)噸，規(guī)模位居亞洲第一世界第二，旗下子公司云南磷化集團(tuán)、天寧礦業(yè)共擁有磷礦資源儲(chǔ)備2.81億噸。

第五、云天化

公司是中國(guó)目前最大的磷礦采選企業(yè)，生產(chǎn)規(guī)模全國(guó)第一；公司磷復(fù)肥板塊產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)規(guī)模接近1000萬(wàn)噸，其中磷復(fù)肥產(chǎn)能760萬(wàn)噸，規(guī)模位居亞洲第一、世界第二；子公司天寧礦業(yè)(持股51%)擁有五個(gè)磷礦的采礦權(quán)，擁有磷礦資源儲(chǔ)備8844萬(wàn)噸,每年可開采磷礦365萬(wàn)噸。

第四、興發(fā)集團(tuán)

公司擁有“礦電化一體”產(chǎn)業(yè)鏈的磷化工行業(yè)龍頭，從事磷礦石的開采及銷售,生產(chǎn)磷酸鹽、磷肥、草甘膦、有機(jī)硅等化工產(chǎn)品。擁有磷礦石儲(chǔ)量2.67億噸,擁有處于探礦階段的儲(chǔ)量約2.58億噸。

預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)692%-728%。

第三、川發(fā)龍蟒

公司現(xiàn)有工業(yè)級(jí)磷酸一銨產(chǎn)能40萬(wàn)噸/年，同時(shí)具備磷礦產(chǎn)能115萬(wàn)噸/年。另有10萬(wàn)噸磷酸鐵及磷酸鐵鋰項(xiàng)目將投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2021-2022年利潤(rùn)7億和12億。

預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)549%-657%。

第二、川恒股份

公司的磷礦保有量1.6億噸，參股公司保有量3.7億噸，已有磷礦產(chǎn)能300萬(wàn)噸，同時(shí)具備17萬(wàn)噸工業(yè)級(jí)磷酸一銨產(chǎn)能，計(jì)劃投建10萬(wàn)噸磷酸鐵項(xiàng)目；預(yù)計(jì)21-22年凈利潤(rùn)5億和8億。

第一、川金諾

公司擁有完整的濕法磷酸分級(jí)利用產(chǎn)品鏈，濕法磷酸硏制及利用的主要產(chǎn)品為濕法磷酸和磷酸鹽系列產(chǎn)品。

已有磷酸氫鈣、磷酸二氫鈣和過(guò)磷酸鈣等產(chǎn)能55萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2022年投產(chǎn)10萬(wàn)噸/年濕法凈化磷酸，公司計(jì)劃建設(shè)5000噸磷酸鐵項(xiàng)目，預(yù)計(jì)21-22年利潤(rùn)1.27億和5.61億。

總的來(lái)說(shuō)，這九家公司具備龍頭股的潛質(zhì)，至于誰(shuí)能成為最強(qiáng)龍頭股，那么就交給市場(chǎng)去選擇。