2021年全球的光伏需求僅有160GW，但是產(chǎn)能卻達(dá)到400GW，如此產(chǎn)能過剩，光伏為什么還能夠逆勢走強(qiáng)？下一輪的機(jī)會又在哪兒呢？龍哥就借今天的文章給大家講清楚。

光伏這輪產(chǎn)能過剩的主要原因是去年光伏平價上網(wǎng)盈利能力增強(qiáng)，各大廠商都進(jìn)入到了加速擴(kuò)產(chǎn)期，尤其是像單晶硅片、電池片組件的產(chǎn)能，2021年的規(guī)劃都遠(yuǎn)超全球的總裝機(jī)量，導(dǎo)致了上游硅料需求也大幅增加，但是硅料的產(chǎn)能受限于擴(kuò)產(chǎn)難度，每年產(chǎn)能大約只有48萬噸，相當(dāng)于一半的需求，所以從去年開始，硅料就持續(xù)漲價，下游的利潤被壓縮了非常多。

但是從今年6月開始，隨著光伏協(xié)會的發(fā)聲，硅料價格見頂回落，本周平均又下降了3000元/噸，已經(jīng)連續(xù)兩周下跌，對于下游企業(yè)來說，可謂是久旱逢甘霖，再加上屋頂分布式光伏規(guī)劃的政策支持，過剩的產(chǎn)能也找到了新的釋放點(diǎn)。

下游需求增加，上游成本降低，光伏產(chǎn)業(yè)又迎來一輪新的擴(kuò)容增長期。如果說上一輪是光伏上游硅料產(chǎn)業(yè)的紅利期，那么今年下半年開始將是中下游企業(yè)翻身的良機(jī)，有三大領(lǐng)域最為受益，龍哥這就帶領(lǐng)大家一起來盤一盤。

第一，光伏建筑一體化BIPV

BIPV是屋頂分布式光伏規(guī)劃的直接受益方，而且目前國內(nèi)的BIPV的裝機(jī)量僅有0.71GW，全球也就只有2.3GW。但是從今年開始，每年可新增的裝機(jī)規(guī)模達(dá)到了18GW，市場還處于一個起步階段，開發(fā)空間十分巨大。

相關(guān)龍頭公司：

1、隆基股份：隆基股份披露通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓收購森特股份27.25%，提前布局BIPV市場。

2、森特股份：控股股東、實(shí)際控制人劉愛森等多方合計(jì)轉(zhuǎn)讓27.25%股權(quán)給隆基股份，隆基股份此次收購協(xié)議，有望依托森特的渠道優(yōu)勢和設(shè)計(jì)施工能力，加速 BIPV 產(chǎn)品的推廣。

3、秀強(qiáng)股份：公司光伏玻璃產(chǎn)品主要應(yīng)用于晶體硅太陽能電池組件蓋板及光伏建筑一體化。

4、拓日新能：公司在光伏屋頂電站項(xiàng)目設(shè)計(jì)及建設(shè)方面積淀了豐富的經(jīng)驗(yàn)，公司的BIPV光伏建筑一體化項(xiàng)目多次入選住建部示范項(xiàng)目。

第二，分布式逆變器

逆變器分為集中式和分布式兩種，前者主要是針對集中式光伏電站，但是大型電站受地理因素影響明顯，目前市場相對飽和；而分布式在屋頂分布式光伏規(guī)劃的政策指導(dǎo)下，需求量再度擴(kuò)容，而且地理因素影響比較小，逐漸成為了光伏發(fā)展的大趨勢，每年的復(fù)合增長率達(dá)到了80%。

相關(guān)龍頭公司：

1、陽光電源：全球光伏逆變器龍頭，公司光伏逆變器產(chǎn)品有戶用逆變器、組串逆變器、集中逆變器等全系列產(chǎn)品。

2、科士達(dá)：提供光伏逆變系統(tǒng)一體化解決方案，產(chǎn)品包括集中并網(wǎng)光伏逆變器、分布式光伏逆變器等同時向儲能領(lǐng)域拓展，“新能源光伏+儲能”的新型業(yè)務(wù)模式。

3、上能電氣：全球第五大國內(nèi)第三大光伏逆變器生產(chǎn)商，全球市占率4.6%。擁有集中式、集散式和組串式等各種技術(shù)路線的光伏逆變器產(chǎn)品，種類齊全。

第三，電池片

在下游相對組件來說，硅片在電池片中的成本占比比較高，達(dá)到了74%，而在組件中呢，成本占比只有41%左右，硅片價格降低，毛利潤增厚，最明顯的就是電池片端口。

相關(guān)龍頭公司：

1、中環(huán)股份：以單晶硅為起點(diǎn)，覆蓋光伏全產(chǎn)業(yè)鏈，包括太陽能硅片、太陽能電池片、太陽能模組、集中式光伏電站、分布式光伏電站，公司太陽能級高效單晶硅片市場占有率全球第一。

2、天合光能：公司主要業(yè)務(wù)包括光伏產(chǎn)品、光伏系統(tǒng)、智慧能源三大板塊，其中光伏組件是公司的主要產(chǎn)品，是全球領(lǐng)先的光伏組件制造商。

3、通威股份：公司主要以多晶硅、太陽能電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為主，同時致力于“漁光一體”等終端電站的投建及運(yùn)維。全資子公司永祥股份高純晶硅產(chǎn)能進(jìn)入了全球前三行列。