文/梧桐小編

6月22日，上交所發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組審核標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)事項(xiàng)》，明確規(guī)定科創(chuàng)板上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組或者發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位，所屬行業(yè)應(yīng)當(dāng)與上市公司處于同行業(yè)或者上下游，且與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具有協(xié)同效應(yīng)。截至6月23日，科創(chuàng)板上市公司總數(shù)297家，總市值44911.49億元。

1.《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》規(guī)定“標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位”，科創(chuàng)板上市公司和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何理解和把握？

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《重組審核規(guī)則》）第七條規(guī)定，科創(chuàng)板上市公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上市公司）實(shí)施重大資產(chǎn)重組或者發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位，所屬行業(yè)應(yīng)當(dāng)與上市公司處于同行業(yè)或者上下游，且與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具有協(xié)同效應(yīng)。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)按照《重組審核規(guī)則》第二十一條的規(guī)定，結(jié)合擬購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)所屬行業(yè)、與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，充分論證擬購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)符合科創(chuàng)板定位。

上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的用途，除應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類(lèi)第1號(hào)》的規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)主要投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，具體要求參見(jiàn)《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行上市審核問(wèn)答》問(wèn)題2之（一）。

2.科創(chuàng)板上市公司并購(gòu)重組是否有分類(lèi)審核安排？

《重組審核規(guī)則》第五章根據(jù)并購(gòu)重組項(xiàng)目情況的不同，規(guī)定了兩種不同的審核程序：

一是一般程序。上市公司并購(gòu)重組項(xiàng)目，除屬于《重組審核規(guī)則》第四十四條、第四十五條規(guī)定的“小額快速”審核情形外，均適用《重組審核規(guī)則》第五章規(guī)定的一般程序。

二是“小額快速”程序。上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，符合《重組審核規(guī)則》第四十四條、第四十五條規(guī)定情形的，可以適用“小額快速”審核機(jī)制，本所受理后不再進(jìn)行審核問(wèn)詢(xún)，直接出具審核報(bào)告，并提交科創(chuàng)板上市公司并購(gòu)重組委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)并購(gòu)重組委）審議。

3.上市公司和中介機(jī)構(gòu)提交并購(gòu)重組的申請(qǐng)文件，需要符合哪些要求？

上市公司和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組》規(guī)定的“上市公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件目錄”提交并購(gòu)重組的申報(bào)文件，涉及以下情形的，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

（1）適用《重組審核規(guī)則》第四十四條規(guī)定申報(bào)的，應(yīng)當(dāng)出具本次交易符合《重組審核規(guī)則》第四十四條、第四十五條規(guī)定情形的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)，并作為文件2-4提交。

（2）申請(qǐng)重組上市的，應(yīng)當(dāng)出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)符合科創(chuàng)板定位要求的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)，并作為文件 4-7提交。

（3）同一個(gè)并購(gòu)重組項(xiàng)目涉及多個(gè)標(biāo)的的，上市公司和中介機(jī)構(gòu)提交重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)、審計(jì)報(bào)告及資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者估值報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)就每個(gè)文件類(lèi)型僅上傳一份PDF和WORD文檔，不建議針對(duì)不同標(biāo)的分別上傳。

4.上市公司并購(gòu)重組方案被并購(gòu)重組委審議不通過(guò)，或者本所作出終止審核決定，或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予注冊(cè)后，上市公司應(yīng)當(dāng)如何處理？

（1）上市公司應(yīng)當(dāng)在并購(gòu)重組委審議不通過(guò)、收到本所終止審核決定或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予注冊(cè)的決定后次一交易日就該結(jié)果予以公告；

（2）上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)，在收到本所終止審核決定或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予注冊(cè)的決定后十日內(nèi)，就是否修改或終止本次重組方案做出決議并予以公告；決定終止方案的，應(yīng)當(dāng)在以上董事會(huì)的公告中明確向投資者說(shuō)明；準(zhǔn)備重新上報(bào)的，應(yīng)當(dāng)在以上董事會(huì)公告中明確說(shuō)明重新上報(bào)的原因、計(jì)劃等。

（3）根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十八條，上市公司董事會(huì)決議終止本次交易的，還應(yīng)當(dāng)按照公司章程的規(guī)定提交股東大會(huì)審議。