作者 | 周蕾

近日，第十三屆陸家嘴論壇在上海舉行，主題為“全球大變局下的中國(guó)金融改革與開放”。央行行長(zhǎng)易綱，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿，央行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)潘功勝和人民銀行原行長(zhǎng)周小川，分別在論壇上發(fā)表演講。

而周小川、郭樹清和易綱的演講內(nèi)容多處提及金融科技，雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論整理相關(guān)發(fā)言如下。

最近在討論到加密貨幣領(lǐng)域時(shí)，常常會(huì)遇到一個(gè)問(wèn)題，這究竟對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有什么好處？特別是有一些加密貨幣慢慢脫離了支付業(yè)，純粹變?yōu)橐环N數(shù)字資產(chǎn)。所以這種討論可以看出看問(wèn)題的角度。

從金融科技的角度看，為什么需要強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，前面已經(jīng)討論到了加密貨幣，加密貨幣我個(gè)人感覺(jué)從它的原理、設(shè)計(jì)思想來(lái)講，還是有可能成為為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的一項(xiàng)有用的工具，如果它真的能夠在支付領(lǐng)域中起一定的作用。

從加密貨幣啟動(dòng)的前期上來(lái)看，它還有些不足，比如說(shuō)它的TPS——每秒鐘所處理的交易筆數(shù)還不夠高，另外占用比較多的網(wǎng)絡(luò)資源和處理能力，再有大家可能對(duì)它的一些特性比如說(shuō)去中心化，強(qiáng)調(diào)去監(jiān)管，會(huì)有一些爭(zhēng)議。但是這些事兒還要走著瞧，看一些熱點(diǎn)能不能在后來(lái)得到解決。

如果參與的這些主導(dǎo)的人過(guò)于想掙快錢，著急掙快錢，就很容易想通過(guò)交易來(lái)回收自己的投資甚至是賺大錢，那就把它搞成了數(shù)字資產(chǎn)、加密資產(chǎn)，從現(xiàn)在看有一些加密貨幣要想再回到支付領(lǐng)域，它已經(jīng)失去了機(jī)會(huì)，可能已經(jīng)不太合適，也不被大家所接受。這個(gè)要從理念上，搞清楚這些是否有助于金融科技發(fā)展為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

經(jīng)過(guò)化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)三年攻堅(jiān)戰(zhàn)，我國(guó)多個(gè)方面的金融風(fēng)險(xiǎn)都出現(xiàn)了收斂趨勢(shì)。但是，防范風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題。我們必須居安思危，一刻也不能松懈。當(dāng)前需要重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面。

第一，積極應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)反彈。為受疫情影響的中小微企業(yè)貸款本息實(shí)施延期，預(yù)計(jì)將有一定比例最終劣變?yōu)椴涣?。一些地方房地產(chǎn)泡沫化金融化傾向嚴(yán)重，相當(dāng)數(shù)量的政府融資平臺(tái)償債壓力很大，部分大中型企業(yè)債務(wù)違約比例上升，加劇了銀行機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)。部分中小金融機(jī)構(gòu)面臨的形勢(shì)更為嚴(yán)峻。必須督促銀行機(jī)構(gòu)做實(shí)資產(chǎn)分類，加大撥備計(jì)提力度，確保能夠更快更多地處置不良資產(chǎn)。

第二，嚴(yán)密防范影子銀行死灰復(fù)燃。我國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)影子銀行與國(guó)外不同，具有典型的“體系內(nèi)”和“類信貸”特征。經(jīng)過(guò)整治后，我國(guó)影子銀行規(guī)模已較歷史峰值壓降20萬(wàn)億元，但存量規(guī)模依然較大，稍有不慎就極易反彈回潮。要防止金融機(jī)構(gòu)再次通過(guò)交叉性金融產(chǎn)品無(wú)序加杠桿，對(duì)各種“類信貸”新花樣必須遏制在初期階段。要認(rèn)真落實(shí)資管新規(guī)，確保存量資管產(chǎn)品整治任務(wù)順利完成。

第三，堅(jiān)決整治各類非法公開發(fā)行證券行為。金融市場(chǎng)目前仍然存在大量名為“私募”實(shí)為“公募”的各類產(chǎn)品。過(guò)往的非法集資案件，許多實(shí)質(zhì)上屬于非法公開發(fā)行證券。這些產(chǎn)品參與投資的人數(shù)都突破200人的限制，發(fā)行對(duì)象實(shí)際上面向不特定的投資者，對(duì)市場(chǎng)、社會(huì)和人民群眾造成嚴(yán)重?fù)p害。一旦發(fā)現(xiàn)“假私募、真公募”，應(yīng)依法予以嚴(yán)懲，并按欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假或虛假披露追究發(fā)行人等相關(guān)方的法律責(zé)任。

第四，切實(shí)防范金融衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)。在前期發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生品案例中，有大量個(gè)人投資者參與投資。從成熟金融市場(chǎng)看，參與金融衍生品投資的主要是機(jī)構(gòu)投資者，非常不適合個(gè)人投資理財(cái)。道理在于，受不可控制甚至不可預(yù)測(cè)的多種因素影響，金融衍生品價(jià)格波動(dòng)很大，對(duì)投資者的專業(yè)水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力具有很高要求。普通個(gè)人投資者參與其中，無(wú)異于變相賭博，損失的結(jié)果早已注定。那些炒作外匯、黃金及其他商品期貨的人很難有機(jī)會(huì)發(fā)家致富，正像押注房?jī)r(jià)永遠(yuǎn)不會(huì)下跌的人最終會(huì)付出沉重代價(jià)一樣。

第五，時(shí)刻警惕各種變換花樣的“龐氏騙局”。當(dāng)下，各種以高息回報(bào)為誘餌，打著所謂的金融科技、互聯(lián)網(wǎng)金融等旗號(hào)的騙局層出不窮，其實(shí)質(zhì)都是擊鼓傳花式的非法集資活動(dòng)。大家一定要牢記，天上不會(huì)掉餡餅，宣揚(yáng)“保本高收益”就是金融詐騙。要自覺(jué)提高警惕，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和識(shí)別能力，遠(yuǎn)離各類非法金融活動(dòng)。

堅(jiān)持發(fā)展普惠金融，近年來(lái)我們持續(xù)加大對(duì)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的金融支持，實(shí)現(xiàn)保就業(yè)保民生，實(shí)現(xiàn)增收入促消費(fèi)，從而穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)基本盤。

我們始終堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，健全激勵(lì)相容機(jī)制，強(qiáng)化商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管控能力。目前普惠小微貸款已支持3600多萬(wàn)戶小微企業(yè)和個(gè)體工商戶。

我們將繼續(xù)運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，發(fā)揮部門政策合力，引導(dǎo)銀行在商業(yè)可持續(xù)的前提下，加大首貸、信用貸支持力度。鼓勵(lì)銀行與企業(yè)按照商業(yè)可持續(xù)原則，加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)防范。

深入開展中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程，強(qiáng)化金融科技手段運(yùn)用，推廣隨借隨還模式，促進(jìn)商業(yè)銀行加快形成敢貸、愿貸、能貸、會(huì)貸的長(zhǎng)效機(jī)制。