前言：

本文根據(jù)新金融工具準則引入的預期信用損失模型，對減值計提方面發(fā)生的重大變化進行闡述。

在新準則下，預期信用損失模型與舊準則減值計提的差別較大，這也是新準則的核心變化之一。

實施時間：（目前上市公司及機構已基本完成變更）

IFRS9 對自2018 年1 月1日或以后日期開始的年度期間生效。

財政部發(fā)布的新金融工具準則采用不同類型企業(yè)分步走，鼓勵企業(yè)提前施行：

• 自2018 年1 月1日起在境內外同時上市的企業(yè)，以及在境外上市并采用國際財務報告準則或企業(yè)會計準則編制財務報告的企業(yè)施行；

• 自2019 年1 月1日起在其他境內上市企業(yè)施行；

• 自2021年1 月1日起在執(zhí)行企業(yè)會計準則的非上市企業(yè)施行。

財政部對保險公司執(zhí)行新金融工具準則的過渡辦法另有規(guī)定。

• 在境內外同時上市的保險公司以及在境外上市并采用國際財務報告準則或企業(yè)會計準則編制財務報告的保險公司，符合特定條件的，允許暫緩至2021年1月1日起施行；不符合特定條件的則需自2018年1月1日起施行。

• 其他保險公司自2021年1月1日起施行新金融工具相關企業(yè)會計準則。

根據(jù)新準則要求，減值范圍內的所有項目的減值均采用相同的減值方法，相當于對減值方法進行了統(tǒng)一。在舊準則中，以攤余成本計量的金融資產（原“貸款及應收賬款”“持有至到期投資”）和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的原“可供出售金融資產”的減值采用不同的減值方法。

新準則對特定貸款承諾和財務擔保合同同樣也采用相同的減值方法，而舊準則下，這些科目按照“或有事項”是以不同方式計量。

此外，需要注意的是：“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”和“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具”不適用減值范圍規(guī)定。

系統(tǒng)性歸納減值計提的范圍：

從新準則金融資產分類的角度來看，(1)以攤余成本計量的金融資產；（2）以公允價值計量且變動計入其他綜合收益的金融資產(FVTOCI)；(3)不以公允價值計量且變動計入損益的表外資產；(4)《IFRS15：合同產生的收入》的合同資產；(5)《IAS17：租賃》的應收租賃款。

從銀行報表科目的角度來看，具體包括：

• 現(xiàn)金及存放中央銀行款項

• 存放同業(yè)及其他金融機構款項

• 拆出資金

• 買入返售金融資產

• 發(fā)放貸款和墊款

• 金融投資（交易性金融資產、債權投資、其他債權投資）

• 合同資產，即伴隨商品或勞務轉移的應收對價

• 貸款承諾和財務擔保合同

• 承兌匯票、保函及信用證

預期信用損失模型將金融資產根據(jù)信用風險狀況分為三個階段，以便及時充分確認預期信用損失。階段一，適用于初始確認后信用風險低且風險未顯著增加的金融資產，需對預期12個月內可能發(fā)生的信用損失計提準備，即12個月預期信用損失(12-Month Expected Credit Loss)。利息收入計算為資產賬面金額乘以實際利率。階段二，資產質量出現(xiàn)明顯下降階段，適用于初始確認后信用風險預期顯著增加、但沒有客觀減值事件的金融資產，需對資產的整個存續(xù)期內的預期信用損失計提準備，即存續(xù)期預期信用損失(LifeTime Expected Credit Loss)。利息收入計算與階段一相同。階段三，資產質量確認惡化為不良，適用于已發(fā)生了信用減值損失事件的金融資產，需確認整個存續(xù)期內的預期信用損失。利息收入根據(jù)攤余成本（即賬面總額扣除信用損失準備后的凈值）計算得出。

需注意的是，若合同修改導致金融資產終止確認，減值準備沖回。若合同現(xiàn)金流修改沒有導致資產終止確認，則作為新資產確認預期信用損失，調整減值準備。若資產信用風險降低至符合階段一標準，預期信用損失從按照整個存續(xù)期計提轉回按12個月計算，調整減值準備。最后一點，核銷預期無法收回資產，構成終止確認，沖回減值準備。

從會計計量屬性以及信息披露等方面，預期信用損失模型在適用范圍、確認依據(jù)等方面與舊準則的操作有較大區(qū)別，如下表所示：

據(jù)了解，目前多數(shù)上市銀行貸款五級分類與新模型的銜接情況如下：

1.正常類貸款劃分為階段一。階段一信用風險低，借款人信用評級高、償債能力強、違約風險低、擁有足夠能力履行合同現(xiàn)金流償還義務、長期不利變化因素不大。通常實操中，逾期30天以內或違約概率(PD)在觸發(fā)值以內的資產，劃分為階段一；逾期超過30天，根據(jù)原因，若原因并非現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，而是技術問題或是操作事故等，或有證據(jù)證明仍能順利回款，仍可以劃分為階段一；PD超過觸發(fā)值但擁有較強擔保的資產，或會考慮信用緩釋作用，也可能劃分為階段一。

2.關注類貸款劃分為階段二。階段二是以個體或組合為基礎評估，若信用風險顯著增加，若違反約定、條款發(fā)生變更、或發(fā)生借款人外部評級預期調降、或逾期支付本金或利息逾期超過30天（尤其是零售業(yè)務）、企業(yè)貸款PD已超觸發(fā)值，表明信用風險顯著增加，劃分為階段二。

3. 不良貸款(次級、可疑、損失類)劃分為階段三。階段三的標準與信用風險管理對于違約的定義相同，包括確認減值損失事件已發(fā)生、逾期90天及以上、以及定性指標，表明確認資產已違約。

但是，需要注意的是新模型與五級分類認定在本質上有較大的不同。五級分類的劃分只聚焦了當下時點的金融資產質量，不考慮其他時點的風險狀況。但新模型核心點在于，對“信用風險顯著增加”的認定。對信用風險的認定，直接決定了計提減值準備是歸于未來12個月預期損失還是考慮整個存續(xù)期的預期損失，這是相對的概念，也是新模型的關鍵點所在。

首先，信用風險顯著增加是一個相對的概念，看與什么比較。一般來說，信用風險的顯著增加會隨著時間逐漸發(fā)生，并且出現(xiàn)在金融資產發(fā)生信用減值或違約之前。因此，判斷信用風險自初始確認后是否顯著增加，應考慮金融資產在預計存續(xù)期內發(fā)生的違約風險的變動，而非預期信用損失的變動。實操中，在進行信用風險是否顯著增加的評估中，所有可獲取的信息都應被考慮，同時使用前瞻性信息和歷史數(shù)據(jù)。較為常用的方法有以下幾種：

• 金融資產外部信用評級實際或預期的顯著變化

• 按產品類別/地區(qū)等劃分的特定組合設定初始最高信用風險，將其與報告日的信用風險進行比較。（僅適用于在初始確認時具有相似信用風險的金融資產組合）

• 通過評估交易對手，評估信用風險的增加

• 逾期天數(shù)

• 根據(jù)違約概率來評估信用風險增加

當使用違約概率進行評估，一般而言，需要使用整個存續(xù)期違約概率，但實操中有的情況是為了簡化處理，管理層決定使用12個月違約概率，這樣的情況是可行的，只是有一個前提——預計使用12個月違約概率不會與使用整個存續(xù)期違約概率出現(xiàn)較大區(qū)別的結果。這是基于在一些情況下，使用12個月的違約概率與使用整個存續(xù)期違約概率結果大為不同。

案例：

當主體購入一個五年期且到期一次性償還本金的貸款組合，金額重大，且該組合的12個月平均違約概率為0.6%，由于貸款組合僅在12個月之后才有重大償還義務，12個月的違約概率的變化對于確定信用風險自初始確認后是否顯著增加并不合理適當。

另外，值得關注的是，實操中若評估信用風險是否顯著增加（是否劃分至階段二），不考慮出售抵質押品收回的現(xiàn)金流、也不考慮擔保人等信用緩釋作用。一是由于緩釋物的合格性和有效性，實質回收判斷存在困難；二是緩釋數(shù)據(jù)收集困難；三是加了緩釋，撥備覆蓋會降低。一般而言，階段二或三階段、或計提金額重大時才考慮緩釋作用。換言之，在計算預期信用損失時，擔保物的預計可回收金額會被納入考慮。于此相比，五級分類都考慮了抵質押品、擔保人等因素。

案例：

A公司有以B銀行5年期貸款作為資金支撐的不動產，該筆貸款未來12個月的違約概率為0.5%，改貸款的擔保物就是該不動產，并在抵押順序上是第一順位。自初始確認后，由于大環(huán)境經濟衰退明顯，A公司的營收和利潤出現(xiàn)明顯下滑。監(jiān)管要求預計將面臨提高壓力，可能進一步影響其營收和利潤。這些負面影響很可能是重大且持續(xù)性的。由于上述情況的出現(xiàn)，A公司的現(xiàn)金流預計大幅下降，有可能無法按合同約定償還貸款。B銀行認為A公司未來現(xiàn)金流進一步的惡化會導致A公司多期貸款無法按照合同約定按時歸還，逾期可能性大。因此，違約概率增加到20%，達20.5%。截至報告日，對A公司的這筆貸款，已無法被認定為信用風險低，所以，不管A公司的擔保物市面價值如何，B銀行判斷其信用風險自初始確認之后已顯著增加。自此，B銀行對A公司的貸款確認整個存續(xù)期內預期信用損失。同時，在確認整個存續(xù)期內預期信用損失時，應考慮從該不動產擔保物上預計可以收回的金額，因此，最后預期信用損失的金額可能并不重大。

從該案例可知，銀行在確定信用風險是否顯著增加時同時考慮了違約概率和宏觀經濟以及客戶現(xiàn)金流等特征信息，如果僅依據(jù)違約損失率進行判斷，銀行可能無法識別出資產的信用風險顯著增加的事實。另一方面，在考慮信用風險是否顯著增加時，不考慮擔保物的緩釋因素，但是在計算預期信用損失時，銀行需把擔保物的預期可回收金額納入考慮。

預期信用損失是以違約概率為權重、金融工具現(xiàn)金流缺口（合同現(xiàn)金流量與預期收到的現(xiàn)金流量之間的差額）現(xiàn)值的加權平均值。

根據(jù)新準則的規(guī)定，計量金融資產剩余期限的預期信用損失時的計量原則：

新準則并沒有明確如何從目前可獲取的信息去推測未來期間的預期信用損失，所以目前有多種方法在使用。比如對剩余年限采取平均預期信用損失，或基于可獲得的預測而得出一個穩(wěn)定的預期信用損失率等。雖然有點復雜，需要高度判斷來預測，但是實操中，并不一定需要過于復雜，有時不需要進行大量的情景假設分析。比如，數(shù)量龐大但具有相同風險特征的金融資產，零售貸款，其平均信用損失可為概率加權金額的合理估計。不過其他情況下，可能是需要對不同現(xiàn)金流和期限的多種假設進行分析，并對其不同的結果發(fā)生的概率進行估算。

對于不同的金融工具的計量基礎不同：

• 金融資產，信用損失為兩者差額的現(xiàn)值：依照合同應收取的合同現(xiàn)金流量與預期能收到的現(xiàn)金流量之差。

• 購買或本身未發(fā)生信用減值、但在報告日已發(fā)生信用減值的金融資產，在計量其預期信用損失時，需基于該金融資產的賬面金額與按該金融資產原實際利率折現(xiàn)的預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之間的差額。

• 貸款承諾，對貸款承諾預期信用損失的估計，應基于對該貸款承諾提用情況的預期。在估計12個月的預期信用損失時，應考慮預計12個月內提用的貸款承諾部分。在估計整個存續(xù)期內預期信用損失時，應考慮預計將在貸款承諾整個存續(xù)期內提用的貸款承諾部分。

• 財務擔保合同，只有當債務人按照所擔保的金融工具合同條款發(fā)生違約事件時，才需要進行賠付。因此，財務擔保合同的信用損失是就合同持有人發(fā)生的信用損失向其做出賠付的預期付款金額，減去預期向該合同持有人、債務人收取金額的差額的現(xiàn)值。

• 租賃應收款，信用損失的計算方法與金融資產相同，其用于確定預期信用損失的現(xiàn)金流量，應與其按照《企業(yè)會計準則第21號——租賃》計量租賃應收款的現(xiàn)金流量口徑相同。

預期信用損失是以下三者的乘積折現(xiàn)后的結果，公式：

1.違約概率。一般可用如下方法估計單筆資產或資產組合的違約概率：建立內部評級模型，通過違約概率校準、內部評級遷移矩陣等來估計違約概率?；谕獠吭u級結果或歷史違約率確定違約概率?；跉v史數(shù)據(jù)，通過賬齡分析、遷徙率分析估計違約概率。在沒有充足的歷史數(shù)據(jù)的情況下，也可以基于行業(yè)基準對違約概率進行合理估計。

2.違約損失率。建立違約損失率模型，基于歷史數(shù)據(jù)，根據(jù)風險特征分類，將歷史違約損失率的加權平均值作為違約損失率的參考。在歷史數(shù)據(jù)不充足的時，基于行業(yè)基準違約損失率。

3.違約風險暴露。違約風險暴露是指債務人違約時預期表內和表外的風險暴露總額，包括已使用的授信余額、應收利息、未使用授信額度的預期提取數(shù)量等。表內業(yè)務違約風險暴露等于違約時點后合同應收的全部現(xiàn)金流按實際利率折現(xiàn)到違約時點的現(xiàn)值。表外業(yè)務需要基于實質重于形式的原則，考慮信用轉換系數(shù)。信用轉換系數(shù)可通過參考行業(yè)基準等方法來確定。

案例一：

A銀行發(fā)放了一筆15年期金額為100萬的分期貸款，在已經考慮了借款人的信用風險、未來12個月的宏觀經濟環(huán)境以及具有相似信用風險的金融工具的預期后，A銀行預估初始確認該貸款在12個月內的違約概率為0.5%。在報告日，12個月違約概率沒有發(fā)生變化，A銀行確定自初始確認后信用風險無顯著增加，A銀行預估，如果貸款發(fā)生違約，貸款損失將為賬面總額的25%，也就是說LGD為25%。A銀行用12個月的違約概率0.5%按12個月預期信用損失的金額計量損失準備。那么報告日，12個月預期信用損失的準備為0.5%* 25% * 100萬=1250

注：計算預期信用損失需要使用的信息應根據(jù)每項金融工具的性質和流程中所發(fā)生的變化進行相應調整。

案例二：

B銀行20x8年11月有某一項債項投資公允價值為100萬，計入以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益。該投資十年合同期限內的利率為5%，且實際利率為5%，B銀行確定該資產不屬于購入或本身的已發(fā)生信用減值的資產。

初始：

在報告日，截至當年12月31日，由于利率發(fā)生變動，使該投資的公允價值下降了5萬，但B銀行預估自初始確認后其信用風險無顯著增加，則預期信用損失可按12個月預期信用損失的金額進行計算（3萬），則

在20x9年1月1日，B銀行決定以該資產當日的公允價值出售

注：關于“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益”的金融資產，當計量預期信用損失時，預期信用損失的準備計提變動會影響損益。

在計提減值時，當金融資產的信用風險顯著增加，需按整個存續(xù)期計量預期信用損失，通常來說，大部分的信貸業(yè)務、債券類業(yè)務的存續(xù)期是固定的，容易確認。但部分業(yè)務是以到期后確認，存續(xù)期不容易界定。比如未使用的信用卡額度、循環(huán)貸款，再比如對于信用卡透支，理論上可通過歷史數(shù)據(jù)計算信用卡透支加權平均期限，作為最長的合同期限，但在實操中，這些情況的操作難度仍較大。

關于循環(huán)信用額度，銀行需要在確認違約敞口和預計存續(xù)期的基礎上，計量信用卡組合的12個月預期信用損失和整個存續(xù)期預期信用損失，不能單獨識別未提用承諾部分的預期信用損失和貸款部分的預期信用損失。當評估循環(huán)信用額度的預期信用損失時，預計存續(xù)期可以長于合同期。關于判斷其預計存續(xù)期，考慮的因素包括：銀行對相似信用卡組合面臨的信用風險敞口的期間以及相似金融資產出現(xiàn)違約所用的時間等。一旦金融資產信用風險增加，應采取減少或取消未提用的額度等風險管理措施。

另一方面，關于非循環(huán)信用額度，新準則規(guī)定存續(xù)期的上限為最長合同期限，但可能較短。首先值得關注的是，銀行是否真實擁有終止權。比如按揭貸款的最長期限為30年，但每6個月末銀行有權終止該按揭貸款。如果銀行具有實質終止權，那么計量預期信用損失使用的期間為6個月而不是30年。但是，如果在地方的監(jiān)管要求規(guī)定銀行事實上無法終止貸款，銀行無權將借款人從房屋中趕出去，計量預期信用損失期間將是整個合同期限而不是6個月。其次，關于借款人提前還款的問題。比如按揭貸款，現(xiàn)實中部分借款人會在到期之前還清貸款。這時候銀行需要根據(jù)不同的預計提前還款時間對一組按揭貸款進行重新細分。

如果金融資產的合同現(xiàn)金流發(fā)生修改且該修改并不會導致終止確認，則資產的賬面總額應被調整為可以反應修改后的合同現(xiàn)金流。新的賬面總額應按照預計修改后合同現(xiàn)金流以資產原實際利率折現(xiàn)后的現(xiàn)值來確定。因調整而產生的利得或損失計入損益。

對修改后的金融資產與其他金融工具相同的方法進行評估，判斷信用風險是否顯著增加，還應對修改后的合同條款重新進行信用風險考量，并將其與未經修改的原合同條款評估的信用風險進行對比。若比較結果顯示信用風險并未發(fā)生顯著增加，則可以以12個月預期信用損失進行計量。

在實操中，銀行不良資產一般會以打包批量轉讓的方式進行處置。在計量預期信用損失時，可以考慮預期出售貸款收回的現(xiàn)金流按照實際利率折現(xiàn)后的金額，也可考慮從借款人收回的現(xiàn)金流按照實際利率進行折現(xiàn)后的金額。但據(jù)了解，多家銀行對不良貸款轉讓的預期損失的估計采取的方法是按照損失類計提，不預計轉讓收益。

一般來說，存在兩種比較典型的例外情況，一是金融資產的信用風險很低，發(fā)生顯著提升；二是信用風險較高的資產，沒有發(fā)生顯著提升的認定情況。

第一種情況，在報告日金融資產的信用風險非常低，借款人被認為在短期內具有較強的履行償還義務的能力，從長期來看，即使經濟以及業(yè)務有一定不利影響但不會必然降低借款人履行償還義務的能力，假設初始確認違約概率為萬分之四，之后違約概率增至萬分之八，增加200%，按理說信用風險顯著增加，但信用風險仍很低，這種情況，實操中通常采取簡化處理，可以使用12個月預期信用損失計量減值，即可以劃分在階段一。

另一種情況，金融資產的信用風險本身較高，借款人違約風險較大，假設初始確認違約概率為15%，之后增加了0.5%，但增幅僅為3.33%，不屬于信用風險顯著增加，但這種情況仍需要考慮整個存續(xù)期預期信用損失。

綜上，新金融工具準則已啟動實施2年，2021年初將全面施行。新準則對主體最重要的影響是金融資產重分類和預期信用損失的計量。而預期信用損失的計量，已經不僅僅停留在會計實務處理層面，還涉及模型參數(shù)估計方法論、模型驗證、宏觀經濟預測設置、計算估算等多方面，很多銜接細節(jié)仍待討論和修正。如何加強信用風險管理和財務管理，如績效考核、預算規(guī)劃、模型系統(tǒng)搭建、指標管理，如何提高數(shù)據(jù)質量及信息披露水平等，未來仍面臨一定的挑戰(zhàn)。