第三篇　風(fēng)險
第10章　收益和風(fēng)險：從市場歷史得到的經(jīng)驗　180
10.1　收益　180
10.2　持有期收益　182
10.3　收益的統(tǒng)計量　188
10.4　股票的平均收益和無風(fēng)險收益　189
10.5　風(fēng)險的統(tǒng)計量　190
10.6　更多關(guān)于平均收益的內(nèi)容　192
10.7　美國股權(quán)風(fēng)險溢價：歷史和國際的視角　194
10.8　2008： 金融危機的一年　196
本章小結(jié)　197
思考與練習(xí)　197
小案例　199
第11章　收益和風(fēng)險：資本資產(chǎn)定價模型　201
11.1　單個證券　201
11.2　期望收益、方差和協(xié)方差　201
11.3　投資組合的收益和風(fēng)險　205
11.4　兩種資產(chǎn)組合的有效集　208
11.5　多種資產(chǎn)組合的有效集　211
11.6　多元化　213
11.7　無風(fēng)險借貸　215
11.8　市場均衡　218
11.9　風(fēng)險與期望收益之間的關(guān)系（資本資產(chǎn)定價模型）　221
本章小結(jié)　224
思考與練習(xí)　224
小案例　228
第12章　看待風(fēng)險與收益的另一種觀點：套利定價理論　229
12.1　簡介　229
12.2　系統(tǒng)風(fēng)險和貝塔系數(shù)　229
12.3　投資組合與因素模型　231
12.4　貝塔系數(shù)、套利與期望收益　234
12.5　資本資產(chǎn)定價模型和套利定價模型　236
12.6　資產(chǎn)定價的實證方法　237
本章小結(jié)　239
思考與練習(xí)　239
小案例　242
第13章　風(fēng)險、資本成本和估值　243
13.1　權(quán)益資本成本　243
13.2　用資本資產(chǎn)定價模型估計權(quán)益資本成本　244
13.3　估計貝塔　246
13.4　貝塔的影響因素　249
13.5　股利折現(xiàn)模型法　251
13.6　部門和項目的資本成本　252
13.7　固定收益證券的成本　253
13.8　加權(quán)平均資本成本　254
13.9　運用RWACC進行估值　255
13.10　伊士曼公司的資本成本估計　258
13.11　融資成本和加權(quán)平均資本成本　259
本章小結(jié)　261
思考與練習(xí)　262