郭迎濤

　　民營(yíng)企業(yè)融資難的報(bào)道不時(shí)見諸媒體，有人說銀行向國(guó)企傾斜，民營(yíng)企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因往往被忽略了，那就是財(cái)務(wù)部門不能正確的編制財(cái)務(wù)報(bào)告，沒能與銀行和擔(dān)保單位進(jìn)行良好的溝通。

　　我在擔(dān)任民營(yíng)Z投資公司財(cái)務(wù)經(jīng)理時(shí)，除了日常的會(huì)計(jì)核算工作，主要任務(wù)是編制財(cái)務(wù)報(bào)告，接受銀行和擔(dān)保公司的審核。在一年多的時(shí)間里，為Z公司取得了8500萬元的貸款，以下是我的一些融資心得。

　　一、了解金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注點(diǎn)，貸款申請(qǐng)才能更有的放矢

　　信用記錄：企業(yè)過去的對(duì)外借款是否能夠按時(shí)足額還本付息。

　　盈利能力：企業(yè)在過去的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中取得了多少收入，創(chuàng)造了多少利潤(rùn)。

　　現(xiàn)金流量：如果把錢借給企業(yè)，合同期滿時(shí)，企業(yè)是否有足夠的資金還款。

　　可持續(xù)發(fā)展能力：企業(yè)在未來幾年是否依然可以獲得足夠的收入和利潤(rùn)。

　　資產(chǎn)的總量：決定企業(yè)可以獲得貸款額度的重要指標(biāo)。

　　資產(chǎn)的質(zhì)量：如果資產(chǎn)中債權(quán)的比例過高，經(jīng)常會(huì)被認(rèn)為資產(chǎn)的質(zhì)量不高，因?yàn)閭鶛?quán)有可能收不回來或不能按時(shí)回收，制約企業(yè)的償債能力。

　　資產(chǎn)負(fù)債率：如果企業(yè)的負(fù)債率過高，會(huì)被認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過高，影響企業(yè)的償債能力。

　　二、申請(qǐng)貸款過程中有哪些常見問題

　　（一）企業(yè)編制虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表

　　有一天，財(cái)務(wù)總監(jiān)緊張的告訴我，銀行要來看帳，而審計(jì)報(bào)告是假的，完全與企業(yè)的會(huì)計(jì)賬簿對(duì)不上。

　　（二）審貸人員誤讀財(cái)務(wù)信息

　　FG擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)員小賀說，你們公司有延期還貸的現(xiàn)象——他從Z公司審計(jì)報(bào)告中看到，20X1、20X2兩個(gè)年度末，Z公司對(duì)建設(shè)銀行的短期借款余額均為1000萬元。事實(shí)上，那兩筆借款屬于兩份不同的合同，20X1年的貸款已經(jīng)歸還。

　　（三）企業(yè)財(cái)務(wù)人員和審貸人員缺乏有效溝通

　　Z公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)一聽小賀說“公司有延期還貸現(xiàn)象”，火了：“讓他查貸款卡去，不做可以，別敗壞我公司的聲譽(yù)！”溝通陷入了僵局。的確，Z公司不是必須由FG公司擔(dān)保，但如果兩個(gè)公司不再合作，Z公司將浪費(fèi)寶貴的時(shí)間，而且其他金融機(jī)構(gòu)也會(huì)提同樣的問題。

　　三、問題分析

　　（一）企業(yè)為什么做假賬

　　有時(shí)候，做“假賬”是因?yàn)橛行┟駹I(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員缺乏必要的專業(yè)知識(shí)，以Z公司為例，截止到2000年末，公司賬面沒有主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，沒有投資收益，資產(chǎn)負(fù)債率過高，其他應(yīng)收款在資產(chǎn)中的比例過高。原因如下：

　　1.企業(yè)有足夠的盈利能力，財(cái)務(wù)報(bào)表沒能正確反映

　　Z公司對(duì)一家房地產(chǎn)公司的投資很成功，取得了豐厚的投資收益，但前財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為，如果把投資收益計(jì)入利潤(rùn)表，Z公司賬面會(huì)顯示較大的利潤(rùn)，要交很多企業(yè)所得稅。于是命令會(huì)計(jì)把投資收益計(jì)入其他應(yīng)付款，導(dǎo)致Z公司賬面無投資收益。

　　Z公司投資了幾家生產(chǎn)企業(yè)，其中一家電子生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品出口西方某國(guó)，有足夠的收入和利潤(rùn)。但財(cái)務(wù)部門沒有合并會(huì)計(jì)報(bào)表。

　　2.錯(cuò)誤的記賬虛增了企業(yè)的負(fù)債和其他應(yīng)收款

　　前任財(cái)務(wù)人員將投資收益、股東撥入企業(yè)的資金計(jì)入其他應(yīng)付款，虛增了企業(yè)負(fù)債。把長(zhǎng)期投資大部分記入其他應(yīng)收款，理由是按相關(guān)規(guī)定，企業(yè)的長(zhǎng)期投資余額不得超過凈資產(chǎn)的50%。

　　（二）審貸人員為什么誤讀企業(yè)的財(cái)務(wù)信息

　　1.有些年輕審貸人員不是學(xué)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的，缺乏審計(jì)經(jīng)驗(yàn)

　　比如小賀，是學(xué)法律的，大學(xué)剛畢業(yè)。企業(yè)的貸款還款情況記錄在貸款卡上，這種信用記錄只在銀行間共享，擔(dān)保公司的審貸人員會(huì)同企業(yè)，到銀行去查貸款卡，才能得知。他這樣的年輕人并不知道這樣的審貸方法。

　　2.審計(jì)報(bào)告不能正確展示企業(yè)的信用記錄和其他財(cái)務(wù)信息

　　很多企業(yè)的會(huì)計(jì)沒有做會(huì)計(jì)報(bào)表附注的習(xí)慣，會(huì)計(jì)賬簿明細(xì)科目過于簡(jiǎn)單。審計(jì)報(bào)告上的會(huì)計(jì)報(bào)表附注是由會(huì)計(jì)師事務(wù)所做的，而事務(wù)所人員水平參差不齊。企業(yè)往往有急需時(shí)才請(qǐng)事務(wù)所審計(jì)，留給事務(wù)所的時(shí)間很少。

　　Z公司的短期借款帳明細(xì)科目是短期借款—建設(shè)銀行，審計(jì)人員就如此抄下來，寫到審計(jì)報(bào)告的附注上，甚至沒弄明白是建設(shè)銀行哪個(gè)支行，更不用說合同號(hào)、借款還款期限這些細(xì)節(jié)了。

　?。ㄈ┢髽I(yè)財(cái)務(wù)人員和審貸人員為什么缺乏有效的溝通

　　有些企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人以為越是作假，越是吹牛對(duì)企業(yè)越有利，從而導(dǎo)致傳遞給金融機(jī)構(gòu)的信息距離企業(yè)的實(shí)際情況太遠(yuǎn)。當(dāng)審貸人員提出的外行問題，獲得了外行的解釋，雙方當(dāng)然更不可能達(dá)成共識(shí)。

　　四、問題的解決和工作的改進(jìn)

　?。ㄒ唬﹥?yōu)化報(bào)表結(jié)構(gòu)

　　我對(duì)Z公司的財(cái)務(wù)報(bào)表做了如下調(diào)整：

　　1.增加賬面收入，展示企業(yè)的盈利能力。把房地產(chǎn)公司交來的款項(xiàng)記入利潤(rùn)表中的投資收益。房地產(chǎn)公司已經(jīng)交了企業(yè)所得稅，房地產(chǎn)公司的稅率不低于投資公司，按稅法相關(guān)規(guī)定，并不需要補(bǔ)稅。

　　2.合并會(huì)計(jì)報(bào)表，使Z公司賬面有足夠的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，而且加大Z公司的資產(chǎn)總額。

　　3.降低資產(chǎn)負(fù)債率將房地產(chǎn)公司交來的利潤(rùn)從其他應(yīng)付款調(diào)入投資收益，降低了負(fù)債總額。將其它應(yīng)付款—應(yīng)付股東的金額，調(diào)入資本公積，增加凈資產(chǎn)，等額減少流動(dòng)負(fù)債。

　　4.減少其他應(yīng)收款，降低債權(quán)余額將其他應(yīng)收款中的信用卡余額調(diào)入其他貨幣資金。將記入其他應(yīng)收款中的長(zhǎng)期投資調(diào)入長(zhǎng)期投資——長(zhǎng)期投資余額不得超過凈資產(chǎn)余額的50%的規(guī)定不適用于投資公司。將其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款進(jìn)行重新分類調(diào)整。

　　經(jīng)過上述調(diào)整，Z公司的會(huì)計(jì)報(bào)表上銀行的計(jì)算機(jī)評(píng)分81分，也就是說，銀行認(rèn)為Z公司綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)良好。

　　（二）編制企業(yè)信用記錄

　　我把Z公司幾年短期借款合同、憑證全翻出來，做了一張短期借款情況表，包括：借款銀行全稱，合同號(hào)，合同借款期限，實(shí)際借入日期，實(shí)際還款日期以及利率。這張表顯示：Z公司每筆借款都是按期歸還的。

　　（三）改善與審貸人員的溝通

　　1.關(guān)于過去的虛假報(bào)告誠(chéng)實(shí)地告訴金融機(jī)構(gòu)，過去的財(cái)務(wù)報(bào)表是不準(zhǔn)確的，我們已經(jīng)進(jìn)行了調(diào)整，歡迎他們來檢查。

　　2.關(guān)于企業(yè)的信用記錄我向小賀和他的經(jīng)理出示那張短期借款情況表，以及每一份借款合同，每筆貸款的借款、還款原始憑證的原件，笑道：“如果不放心，可以去查貸款卡?！睋?dān)保公司的經(jīng)理也笑了：“不必了。”他們認(rèn)同了Z公司是守信企業(yè)。

　　（四）不做假賬

　　有時(shí)金融機(jī)構(gòu)要的材料我們一時(shí)提供不出來，有的同事說，反正他要的是復(fù)印件，就做假的吧。我反對(duì)這樣做：“一旦做了假，真的也成假的了?！?/p>

　　一個(gè)周五，擔(dān)保公司打電話來說：“你們已經(jīng)提供的結(jié)匯水單的復(fù)印件額度太少，最大的出口代理商J的結(jié)匯水單未提供，希望多提供些?！?/p>

　　有的同事建議用C公司的結(jié)匯水單做成J的假水單。我說：“寧可沒有，也不能做假，審計(jì)報(bào)告、銷售發(fā)票、銀行對(duì)賬單、稅單這些證據(jù)足以說明銷售收入的真實(shí)性。”我打電話給擔(dān)保公司項(xiàng)目經(jīng)理水小姐:“現(xiàn)在我們找不到J公司有關(guān)人員，拿不到水單，星期六日就更找不到人了……”水小姐說：“那就算了吧。”周一上會(huì)后，F(xiàn)G擔(dān)保公司為Z公司出具了擔(dān)保函。

　?。ㄎ澹┫蜚y行展示未來的現(xiàn)金流

　　對(duì)于某個(gè)季度的現(xiàn)金預(yù)算，某銀行的信貸員提出了質(zhì)疑：怎么能用銀行貸款彌補(bǔ)企業(yè)的虧損？其實(shí)企業(yè)暫時(shí)的現(xiàn)金短缺與虧損是兩回事，所以，企業(yè)有必要向銀行展示未來的現(xiàn)金流，見表1。

　　表1 X年各季度現(xiàn)金預(yù)算表

　　上述這樣的現(xiàn)金預(yù)算獲得了各銀行對(duì)Z公司未來現(xiàn)金流的認(rèn)可。

　　有一次，我告訴銀行信貸部經(jīng)理，我們有幾個(gè)子公司正準(zhǔn)備收回投資，整體出售。公司的出納大驚失色，老總怒不可遏——他們都認(rèn)為這樣會(huì)給銀行不好的印象。

　　銀行經(jīng)理說：“也就是說，年底你們將會(huì)收回大量現(xiàn)金?！蓖聜冞@才認(rèn)為我是對(duì)的——銀行非常關(guān)心貸款期內(nèi)的現(xiàn)金流，如果長(zhǎng)期投資過大，而且多數(shù)處于發(fā)展階段，即使前景看好，企業(yè)在一年內(nèi)現(xiàn)金將以流出為主，銀行會(huì)擔(dān)心貸款期結(jié)束時(shí)企業(yè)沒有足夠的資金還貸。

　　在投資回收期，企業(yè)的現(xiàn)金以流入為主，企業(yè)重新整合資源，回收那些效益不高的項(xiàng)目的資金，對(duì)歸還銀行貸款是有利的。

　　（六）實(shí)事求是的撰寫商業(yè)計(jì)劃書，展示企業(yè)的亮點(diǎn)

　　比如Z公司投資的房地產(chǎn)項(xiàng)目，我突出了以下特點(diǎn)：銷售款項(xiàng)迅速回籠，以至于九千萬元銀行貸款權(quán)沒有動(dòng)用；取得所得稅免減企業(yè)資格；樓盤的地理位置好、小區(qū)智能化、裝修高檔化、物業(yè)管理精品化、國(guó)家安全部批準(zhǔn)的外租資格。

　　又比如Z公司的子公司S的電子產(chǎn)品，我寫道：性能與國(guó)際同類相當(dāng)，優(yōu)勢(shì)在于使用國(guó)內(nèi)低廉的原材料和勞動(dòng)力，成本較低。取得高新技術(shù)產(chǎn)品證書；取得企業(yè)所得稅減免批復(fù)；在國(guó)際市場(chǎng)上得到認(rèn)可（95%以上的產(chǎn)品出口）；較高的產(chǎn)品銷售利潤(rùn)率。

　　我的努力為Z公司順利獲得貸款起了良好的作用。貸款幫助公司完成了投資項(xiàng)目的運(yùn)作，公司全額按時(shí)歸還了那8500萬元貸款的本息。

　?。ㄗ髡邌挝唬菏仪f財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院）。