4月，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，其中首次點(diǎn)名“現(xiàn)金貸”，要求做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)的清理整頓工作。在銀行貸款的高門檻下，現(xiàn)金貸成為又一舉著普惠金融大旗的新型金融服務(wù)模式。但與大多新型金融業(yè)務(wù)相通的是，與錢的距離越近風(fēng)險(xiǎn)就越大?，F(xiàn)金貸在1.2萬(wàn)億潛在市場(chǎng)規(guī)模下，同樣隱藏著巨大的陰影。

據(jù)估算，我國(guó)“現(xiàn)金貸”的潛在客戶至少為4億人，數(shù)據(jù)顯示，4月份網(wǎng)貸行業(yè)新增問(wèn)題平臺(tái)96家，環(huán)比增長(zhǎng)52.38%；累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)達(dá)3084家，在運(yùn)營(yíng)平臺(tái)1779家；4月P2P網(wǎng)貸行業(yè)全國(guó)成交額為2021.77億元，環(huán)比下降7.27%。

在巨額寶藏的誘惑下，各大平臺(tái)機(jī)構(gòu)紛紛推出現(xiàn)金貸產(chǎn)品。騰訊微眾銀行推出了微粒貸、螞蟻金服推出螞蟻借唄、百度推出百度現(xiàn)金貸（目前已下線）、京東推出京東金條、網(wǎng)易也推出了網(wǎng)易小貸。除了各大互聯(lián)網(wǎng)公司，蘇寧任性付、國(guó)美美借、中國(guó)平安保險(xiǎn)推出的i貸、馬上金融發(fā)力馬上貸，巨頭紛紛入局，中小型機(jī)構(gòu)平臺(tái)也一擁而入。各平臺(tái)借貸期限以短期為主，借貸金額也由200元至30萬(wàn)不等。在繁華背后，是利益和矛盾的沖突。

根據(jù)《2016中國(guó)信用卡行業(yè)報(bào)告》，截止2014年，我國(guó)信用卡累積發(fā)卡量超過(guò)4.55億張，信用卡活躍用戶人均持卡量3.2張，信用卡活躍用戶不到1.4億人。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局相關(guān)數(shù)字，2015年我國(guó)適齡勞動(dòng)人口約8億人。在適齡勞動(dòng)人空中除去約2億銀行服務(wù)人群，除去2億征信成本過(guò)高的低質(zhì)量人群，中國(guó)未被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的人群保守估計(jì)約4億人。

在巨大的人群中，年輕人成為現(xiàn)金貸的重要目標(biāo)人群。融資中國(guó)記者了解，更多的90，甚至00后并不太關(guān)心利率，他們的思維模式是“好借好還，再借不難，應(yīng)急用怎么都好說(shuō)，利息高點(diǎn)好還，總之也比人情便宜?！币灿腥藢?duì)記者解釋：“小額就算利率高點(diǎn)也能接受，為了幾百塊錢求爺爺告奶奶還不如多出點(diǎn)利息，省心?！?/span>

有知乎網(wǎng)友反映，手機(jī)登錄安卓版QQ后發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，抱著試試的心態(tài)借款500元，期限14天，利息為9.2元。但實(shí)際上，按照這種算法，它的年化利息為44.16%，看似高的離譜的利率在年輕一代的眼中并不成問(wèn)題：“算下來(lái)也利息也還好，9塊多。嗯，少抽半包煙。不錯(cuò)，可以！”

由此看來(lái)，在這個(gè)巨額的市場(chǎng)中，年輕人正在成為主力軍，他們的思考方式已不再如同父母一代，對(duì)每筆存款、借貸的利率了然于心。他們以結(jié)果為導(dǎo)向，為了更快速的借款和方便的還款，選擇并給予現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)新的機(jī)會(huì)?，F(xiàn)金貸額度低、放款快、期限短的特性正滿足了他們的需求。消費(fèi)模式、思考方式的不同產(chǎn)生了巨大的差異。即便有著利息高的特性，但“一包煙”的價(jià)值，對(duì)他們而言，并非不能承受。

粗暴，是大多數(shù)現(xiàn)金貸平臺(tái)的屬性。其表現(xiàn)形式是短期內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表的華麗，背后是現(xiàn)金貸的高利息和還款難。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，沒(méi)有直視風(fēng)控難題，是大多數(shù)公司粗暴的根本原因?！澳阍跒g覽網(wǎng)頁(yè)的時(shí)候跳出一個(gè)給你貸款的廣告，你會(huì)很迫切的點(diǎn)開(kāi)就借嗎？我想大多數(shù)人都不會(huì)吧。那通過(guò)這樣推廣方式吸引到的是什么樣的客戶呢？是對(duì)借款極其渴望，卻沒(méi)辦法通過(guò)親朋好友/信用卡/P2P 借到錢的人，你覺(jué)得這樣的人是什么樣的人呢？”有從業(yè)者指出。

“現(xiàn)金貸的高利率，本身就是一個(gè)漏斗，篩掉的都是優(yōu)質(zhì)客戶。老賴是不會(huì)考慮利息高不高的，他們只看額度大不大。貨比三家，追求低利率的才是想還錢的人?！?/span>

風(fēng)控作為金融領(lǐng)域的命門，現(xiàn)在也在影響著現(xiàn)金貸的生存環(huán)境。

記者走訪了一家位于中關(guān)村的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)公司，據(jù)了解，這家公司貸款額度范圍在500-10000元，貸款期限范圍為7/14/21/28天，貸款的平均利率 0.05%/天，放款時(shí)扣10%/筆服務(wù)費(fèi)。以借款1000元為例，在放款時(shí)即扣除100元服務(wù)費(fèi)，實(shí)際到手借款為900元。該公司放款業(yè)務(wù)員張銘對(duì)融資中國(guó)記者介紹，公司每天放款量上千萬(wàn)“每個(gè)人額度頂天兒才3500，你說(shuō)有多少人借錢？”

在巨大的需求下，也隱藏著一批專業(yè)騙款人?！坝腥藢ｉT養(yǎng)假身份”，張銘對(duì)養(yǎng)身份人給出了解釋：“有些人辦假的身份證，養(yǎng)個(gè)半年左右，在多個(gè)小貸平臺(tái)上借款。查他，身份來(lái)自云南某個(gè)山里?！?/span>

為了防止這樣的借款人，張銘所在的公司建立了對(duì)內(nèi)保密的風(fēng)控流程和人工抽查雙保險(xiǎn)。市場(chǎng)內(nèi)的常規(guī)做法是通過(guò)APP獲取用戶電話本，為失聯(lián)修復(fù)儲(chǔ)備數(shù)據(jù)。對(duì)APP電話本相關(guān)人進(jìn)行風(fēng)控分析。此外，要求客戶提供芝麻分，社保，工牌等信用資料。最后則是線下人員面審，呼叫中心電核。即便通過(guò)這些做法，仍會(huì)出現(xiàn)借款不還者。

通常遇到這樣的情況，多數(shù)公司利用電話催債的形式給借款人電話通訊錄所有聯(lián)系人進(jìn)行電話轟炸。“我們有專門的追款組，到期不還就給他通訊錄所有人打電話。一般情況下，多數(shù)人都會(huì)還錢。剩下的就是專業(yè)老賴了?！比绻杩顭o(wú)法收回，公司的做法是將債權(quán)轉(zhuǎn)賣，賣給當(dāng)?shù)氐囊恍┚€下收賬公司?！爸缶筒皇俏覀兊氖铝耍邆咀杂修k法能把錢要回來(lái)。”

現(xiàn)金貸來(lái)源于大洋彼岸，在國(guó)外，稱其為Payday loan即發(fā)薪日貸款。其額度在千元以下為主，而年化利率則在50%-200%之間，借款期限集中在7-30天。在國(guó)內(nèi)，小額現(xiàn)金貸平臺(tái)大題分為幾類：

互聯(lián)網(wǎng)系，以微粒貸、京東金條、螞蟻借唄為代表，資金實(shí)力雄厚，內(nèi)部流量轉(zhuǎn)化獲客成本低；

消費(fèi)金融系，以蘇寧消金的任性付、捷信消金的福袋為代表，基于目前分期業(yè)務(wù)擴(kuò)展，資金來(lái)源廣、成本低；

垂直平臺(tái)，以手機(jī)貸、閃電借貸、現(xiàn)金巴士、工資錢包等為代表，針對(duì)細(xì)分人群，獲客及資金成本相對(duì)較高；

銀行系，目前很多銀行推出自有現(xiàn)金貸產(chǎn)品，產(chǎn)品大多針對(duì)行業(yè)內(nèi)白名單客戶，利率普遍較低，客群與其它現(xiàn)金貸產(chǎn)品差異大。

現(xiàn)金貸產(chǎn)品先天具有高違約風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，目前國(guó)內(nèi)的現(xiàn)金貸平臺(tái)壞賬在30%左右，最高能到大50%。較少數(shù)平臺(tái)做得好壞賬率也有15%。如此高的違約率對(duì)應(yīng)的卻是略顯簡(jiǎn)單粗糙的風(fēng)控流程，甚至存在亂放的現(xiàn)象。現(xiàn)金貸行業(yè)在如此高違約率的情況下仍可獲得暴利與其小額分散的特點(diǎn)有關(guān)，但更深層的原因還在于現(xiàn)階段的盈利模式。

目前，多數(shù)現(xiàn)金貸平臺(tái)“閉著眼睛放貸”也能盈利的原因一方面利用高利率覆蓋高違約風(fēng)險(xiǎn)；另一方面則是通過(guò)續(xù)貸客戶比例控制風(fēng)險(xiǎn)。短期巨大人口流量紅利持續(xù)作用下，現(xiàn)金貸暴利得以持續(xù)。

然而，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)目前仍在飛速發(fā)展階段，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)展到中后期“閉眼掙錢”模式就走進(jìn)了死胡同，風(fēng)控將成為關(guān)鍵中的關(guān)鍵。

當(dāng)市場(chǎng)發(fā)展到后期，流量紅利逐漸平息，根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律，價(jià)格會(huì)回到相對(duì)合理的位置，完全依賴高利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的模式走不通。想留住優(yōu)質(zhì)客戶，服務(wù)質(zhì)量至關(guān)重要。

建立行之有效的風(fēng)控模型，實(shí)現(xiàn)降低違約率和提高用戶體驗(yàn)的兼顧將成為現(xiàn)金貸產(chǎn)品在未來(lái)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗的關(guān)鍵。

更何況，監(jiān)管的高壓之下，誰(shuí)又能站在高壓線上數(shù)錢？

4月10日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》中，首次明確提到了規(guī)范網(wǎng)貸平臺(tái)的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。強(qiáng)調(diào)要做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)的清理整頓工作。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)依法合規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)，確保出借人資金來(lái)源合法，禁止欺詐、虛假宣傳。嚴(yán)格執(zhí)行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的有關(guān)規(guī)定，不得違法高利放貸及暴力催收。

《意見(jiàn)》的出臺(tái)對(duì)行業(yè)良性發(fā)展無(wú)疑將起到正面作用，但有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，在監(jiān)管部門對(duì)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)進(jìn)行強(qiáng)監(jiān)管后，99%平臺(tái)可能撐不過(guò)去。只有鎖定年化利率40%以下、壞賬風(fēng)險(xiǎn)控制在10%以下的平臺(tái)才有望生存下來(lái)。