存款是很多人家庭資產(chǎn)配置的重要方式，對于一些穩(wěn)健型投資理財者，銀行存款是家庭資產(chǎn)配置的最重要方式。而美元配置也是一些理財專家特別喜歡推薦的資產(chǎn)配置方式。

如果手頭有100萬元現(xiàn)金，到底應(yīng)該在銀行存放三年五年定期存款還是應(yīng)該換成美元？主要取決于三個方面：

第一個方面，從現(xiàn)在100萬元人民幣現(xiàn)金和兌換成美元的理財和存款收益看，兌換成美元明顯不劃算

從目前的情況看，100萬元現(xiàn)金可以購買大額存單，一般情況下三年五年期限的大額存單年化利率在3.85%到4.27%之間，如果我們簡單平均計算，實現(xiàn)4%的收益沒有任何問題，最高可以達到4.27%；如果在銀行進行大額存款定期三年，三年定期存款利率四大銀行分別為3.575%到3.85%，地方銀行最高可以達到4.125%。無論怎樣存款，正常情況下應(yīng)該可以獲得4%的收益率。如果是投資理財可能收益會高于4%。就以4%的基本收益率進行測算，100萬元現(xiàn)金存款和理財每年可以獲得4萬元的收益。

如果將100萬元人民幣兌換成美元，我們不考慮是否允許等政策性因素，僅就美元的理財投資收益進行比較，如果我們簡單地以100人民幣兌換6.5美元進行測算，100萬元現(xiàn)金人民幣可以兌換15.38萬美元，目前銀行掛牌的美元一年期和兩年期美元存款利率為0.35%，即使有一些銀行的美元理財也不會超過1%，也就是說，美元的存款收益和理財收益不會超過1%，如果是存款的話不會超過0.5%，如果我們就以最高收益1%進行計算，15.38萬美元一年的理財收益1538美元。如果不考慮匯率的變動，可以兌換成人民幣大約為1萬元人民幣。

我們知道，100萬元人民幣存款和理財一年可以獲得4萬元收益，兌換成美元后一年可以獲得1萬元人民幣的收益，是否應(yīng)該兌換成美元是一目了然的。

第二個方面，如果考慮匯率的因素，那么，美元和人民幣的匯率到底會如何發(fā)生變化呢？

正常情況下，美元和人民幣的幣值都應(yīng)該是相對穩(wěn)定的，但現(xiàn)實往往是不穩(wěn)定的，因為影響美元升值或貶值的因素很多，有美國自身的原因，也有世界經(jīng)濟的因素，而影響人民幣升值或貶值的因素除了我們自身的經(jīng)濟和貨幣因素外，還有我國貿(mào)易和對外經(jīng)濟形勢的變化。

從去年疫情以來，人民幣和美元的形勢正在發(fā)生一些變化，我國由于最早走出疫情的影響而經(jīng)濟最早恢復(fù)并成為世界上經(jīng)濟增長率最高的國家，同時我國的貨幣供應(yīng)進行了有效、有節(jié)制的控制，因此，物價水平得到控制，根據(jù)央行發(fā)布的2020年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，12月末，廣義貨幣(M2)同比增長10.1%，增速比上月末低0.6個百分點；狹義貨幣(M1)同比增長8.6%，增速比上月末低1.4個百分點。表明我國經(jīng)濟恢復(fù)情況較好，貨幣政策以穩(wěn)為主。2020年12月份全國居民消費價格(CPI)同比上漲0.2%， 2020年全年CPI上漲2.5%，完成居民消費價格漲幅3.5%左右的目標。

反觀美國，為抗擊疫情2020年3月就開啟了空前的針對美國國內(nèi)的“放水”模式，9天內(nèi)美國合計向市場放水約7萬億美元的流動性，并從而導(dǎo)致世界性的貨幣放水潮的出現(xiàn)。近日，美國總統(tǒng)拜登又宣布了總額預(yù)計至少在3萬億美元的大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施計劃，這是繼1.9萬億的新冠紓困法案之后，拜登又要啟動總價值約3萬億美元的“兩步走”“撒錢”計劃。根據(jù)美聯(lián)儲最新編制的報告顯示，美國金融體系的債務(wù)已經(jīng)達到81萬億美元。

由于應(yīng)對疫情后的不同結(jié)果特別是貨幣政策的不同方式，去年以來人民幣兌美元匯率成升值模式，2020年人民幣兌美元匯率呈現(xiàn)出先抑后揚的趨勢，人民幣兌美元匯率總體上升值了6.5%。從2020年5月28日7.16的高點算起，人民幣兌美元匯率已進入升值周期，將升至6.0至6.5。9月末至10月中旬，在岸人民幣對美元匯率一度逼近6.40關(guān)口，離岸人民幣對美元匯率到6.63以下。2021年人民幣兌美元匯率可能圍繞6.4-6.5左右的中樞水平重新呈現(xiàn)雙向波動態(tài)勢，而非繼續(xù)延續(xù)2020年6月至2020年年底人民幣兌美元匯率的單邊快速升值的趨勢。

從匯率的趨勢看，并不具備人民幣持續(xù)貶值或者大幅度貶值的基礎(chǔ)，當然人民幣也不應(yīng)該持續(xù)或者大幅度的升值，相對穩(wěn)定應(yīng)該成為人民幣兌美元的大概率事件，在這種大趨勢下，將100萬元人民幣兌換成美元持有并不是一個好的選擇。

第三個方面，在什么情況下可以選擇將一部分現(xiàn)金兌換成美元呢？是否真的有必要的呢？還是有一定的必要的。

美元畢竟是一些理財專家推薦的資產(chǎn)配置方式，當然是有一定的道理，但那是對高凈值資產(chǎn)家庭才有意義，對一般的家庭將人民幣兌換成美元并沒有那么大的迫切性，除非情況有例外。

如果你的家庭成員中出國留學(xué)的需求，那么，你當然可以將人民幣兌換一定金額的美元，但也要根據(jù)需要的金額進行準備，沒有必要準備的太多，因為在需要時你可以及時兌換就好。比如你可以先兌換5萬美元進行儲備，等到真正需要的時候根據(jù)需要再兌換。我國現(xiàn)在對外匯兌換的政策相對寬松，每個人5萬美元一年的額度對一般的留學(xué)費用足夠了，當然如果有更大的需求可以根據(jù)需要進行申請。

如果有海外有必要的旅行需要，如果你近期有海外旅行的計劃，可以考慮適當?shù)貎稉Q一點美元，前提是你認為現(xiàn)在的價格特別合適，但也不要準備得過多，畢竟現(xiàn)在在海外各種支付方式非常便利，沒有必要一定要兌換成美元攜帶出去。

如果你在海外有投資需求，那么當然可以根據(jù)需要兌換一定金額的美元，以便及時進行投資支付。

整體來看，將100萬元人民幣持有并進行存款和理財比兌換成美元更劃算，因此，如果沒有特別的需求，并不建議將人民幣兌換成美元，因為并不劃算。（麒鑒）