目前個(gè)人持倉(cāng)及對(duì)2021年投資的思考

1.海螺水泥（持倉(cāng)比例24%） 持倉(cāng)思考：海螺水泥最近兩年陸續(xù)都有跟蹤，也一直間歇性增加或減少持倉(cāng)。年前海螺跌到50元下方時(shí)，重新開始再注意到了水泥板塊及海螺，并大幅在50元上下加倉(cāng)至第一重倉(cāng)。目前海螺市值接近2900億，賬面上實(shí)質(zhì)現(xiàn)金1000億，每年凈利潤(rùn)300億，ROE從2017年開始大幅提升至接... 02-20 15:10  

2020年雪球嘉年華見聞：干貨總結(jié)與個(gè)人思考

雪球嘉年華是雪球網(wǎng)（雪球app）每年一度的線下大型聚會(huì)，主要活動(dòng)就是整整一天的投資界及活躍在雪球的知名散戶（俗稱大V）的投資觀點(diǎn)分享。 12月6日，今年的嘉年華又來到深圳舉辦。 參加過程非常熱鬧，從早上到傍晚一整天的活動(dòng)也安排的非常密集，我把個(gè)人認(rèn)為有價(jià)值的觀點(diǎn)和信息做個(gè)記錄，僅供各... 2020-12-08 08:50  

慢慢進(jìn)化：2019年個(gè)人投資與閱讀雙料總結(jié)

#2019投資總結(jié)# 01 投資收益篇 2019年度投資收益記錄：全年A股賬戶投資收益率29.99%，港股賬戶投資收益率145.66%。合計(jì)總收益率大概在75%左右。 上周統(tǒng)計(jì)了下目前的持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，大致如下： 地產(chǎn)占比68.06%，7.39%為物業(yè)管理股，5.87%為家電股，5.68%為水泥股，3.15%為金融股（銀行+保險(xiǎn)），2.32%為... 2020-01-05 21:32  

窺見恒大超級(jí)崛起的密碼：讀《中國(guó)恒大》有感

最近讀到了兩本真正的好書，一本是投資和企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的，另外一本是認(rèn)知科學(xué)領(lǐng)域的。這前面一本就是今天要說的好書，書名叫做《價(jià)值投資經(jīng)典案例之中國(guó)恒大》（以下簡(jiǎn)稱《中國(guó)恒大》）。 書的作者叫“正合奇勝”，當(dāng)然是個(gè)筆名，意思就是以正合、以奇勝。正合大哥的職業(yè)生涯非常清晰，先是在知名... 2020-01-05 21:22  

新鮮獨(dú)特的港式投資觀：讀《現(xiàn)金流為王》有感

#2019讀書筆記# 去年年底，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)發(fā)表了《2018年中國(guó)城市家庭財(cái)富健康報(bào)告》，里面貢獻(xiàn)的一組重要數(shù)據(jù)是：中國(guó)城市家庭的戶均總資產(chǎn)達(dá)161.7萬元，近年來中國(guó)家庭的資產(chǎn)增速已經(jīng)超過美國(guó)家庭，中國(guó)Top20%家庭的資產(chǎn)規(guī)模和美國(guó)相當(dāng)。2017年，中國(guó)人的家庭總資產(chǎn)中，房產(chǎn)占比高達(dá)77.7%，遠(yuǎn)高于... 2019-04-07 09:24  

近期中證報(bào)《理性看待》一文值得認(rèn)真思考

很長(zhǎng)時(shí)間沒有在雪球?qū)懳恼铝耍饕蚴菓?投資水平有限。當(dāng)然也沒有閑著，一直在讀書、思考，今年以來感覺對(duì)投資股票這件事情有了比較大的進(jìn)步和變化，改日另寫文章再述。 今天要說的是，在11月16日《中國(guó)證券報(bào)》出現(xiàn)了一篇文章，名字叫《去偽存真 理性認(rèn)識(shí)近期股市變化中的幾個(gè)問題》，作者署... 2017-11-26 19:29  

高毛利率大健康類股票系列之2016年報(bào)數(shù)據(jù)簡(jiǎn)析

今天暴跌。 都別哭。我持有的天壇生物也跌停鳥，嗚嗚?？抟矝]用，市場(chǎng)先生悲傷的時(shí)候，正需要我們打起精神。 繼續(xù)說說我跟蹤的高毛利醫(yī)藥股吧。 從最近半年的走勢(shì)來看，市場(chǎng)對(duì)醫(yī)藥股并不“友好”，大部分醫(yī)藥股走勢(shì)平平，甚至近期一向算是優(yōu)質(zhì)股的華蘭生物、復(fù)星醫(yī)藥、國(guó)藥股份還出現(xiàn)了“閃崩”，...

發(fā)布于 2017-07-17 18:43  

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熊市時(shí)間的思考：如果唱好這首A股的“冰與火之歌”？

近期中國(guó)A股確實(shí)已經(jīng)來到了熊市時(shí)間。上證指數(shù)已經(jīng)連續(xù)四天收在了年線以下，更能代表市場(chǎng)整體情況的中證500指數(shù)更是于5月初便率先跌破年線并連續(xù)下挫，反彈力道極弱。如果我們以更長(zhǎng)的周期來看，可以使用上證指數(shù)的MA99周線來做出粗略的推測(cè)。十年前那輪6000點(diǎn)的牛市結(jié)束后，上證指數(shù)在長(zhǎng)達(dá)五年（... 2017-05-13 11:57  

說說A股醫(yī)藥股里面的那些“主力資金”

轉(zhuǎn)眼就到了10月。 這個(gè)國(guó)慶政策面不平靜，熱點(diǎn)城市的房地產(chǎn)調(diào)控政策吸引了大家的眼球。但是別忘了，投資的要訣在于先人一步，而不是慢人一拍。房地產(chǎn)的這一輪小牛市已經(jīng)過去，龍頭股深圳必將遭遇成交量的冰封和較長(zhǎng)時(shí)間的價(jià)格盤整。無論房?jī)r(jià)漲跌，無論經(jīng)濟(jì)起伏，人都要?dú)v經(jīng)生老病死，老齡化社會(huì)終... 2016-10-07 10:06  

干貨滿滿：高毛利醫(yī)藥股2016年半年報(bào)數(shù)據(jù)簡(jiǎn)析

轉(zhuǎn)眼就到了9月。大部分上市公司的半年報(bào)數(shù)據(jù)都已經(jīng)出爐。下面還是繼續(xù) 分析下我跟蹤的高毛利大健康類股票的營(yíng)收和利潤(rùn)增長(zhǎng)情況。 總體來看，相對(duì)于一季度和2015年全年的同比增長(zhǎng)情況，將這86只股票的增長(zhǎng)情況分為以下幾種類型： 惡化型 （營(yíng)收和扣非凈利潤(rùn)增速雙雙為負(fù)，或者扣非凈利潤(rùn)增速下降20...

發(fā)布于 2016-09-09 00:34  

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高毛利醫(yī)藥股2016年一季報(bào)數(shù)據(jù)簡(jiǎn)析

轉(zhuǎn)眼就到了8月。據(jù)一些研究者的分析說，A股歷史上最糟糕的月份之一就是8月，常常是負(fù)收益。比如今天剛看到紅周刊一篇文章的統(tǒng)計(jì)，歷史數(shù)據(jù)來看，從1991年到2015年的25年里，剔除極端數(shù)值后，8月份的平均漲幅是負(fù)收益-1.41%；而最近16年間（2001-2015）平均漲幅是-2.07%，在12個(gè)月份里收益率是倒數(shù)... 2016-08-14 12:30  

醫(yī)路有長(zhǎng)牛: 14支值得高度關(guān)注的高毛利醫(yī)藥股!

近期連續(xù)寫了三篇關(guān)于高毛利醫(yī)藥股的文章，此文只當(dāng)作是精華總結(jié)版，具體統(tǒng)計(jì)結(jié)果的分析就不說了，想看的朋友們可以參考以前的文章。此文把其中值得關(guān)注的個(gè)股列出總的清單出來，供自己和朋友們參考。（篩選方法：選取A股市場(chǎng)中所有毛利率在50%以上的個(gè)股，共86只。數(shù)據(jù)來源東方財(cái)富網(wǎng)，初步篩選時(shí)... 2016-07-25 00:06  

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高毛利率大健康類股票系列分析之三：衡量真正的進(jìn)步

（作者原創(chuàng)，雪球首發(fā)） 最近市場(chǎng)逐漸回暖起來，不少醫(yī)藥股也逐漸走出了陰霾。不過要提醒各位球友（咳咳，其實(shí)主要是提醒自己）的是，只有對(duì)你持有的標(biāo)的理解的更深，才能走的更遠(yuǎn)、賺的更多。所以該做的功課更是要做，這樣哪怕是牛市來了，豐富的知識(shí)儲(chǔ)備也會(huì)讓你更冷靜，更拿得住票，更加穩(wěn)健得... 2016-07-10 17:06  

高毛利率大健康類股票系列分析之二：誰(shuí)在高成長(zhǎng)？

先做一個(gè)更正。在上一篇文章中，筆者對(duì)A股市場(chǎng)上高毛利率的大健康類股票進(jìn)行了一個(gè)概覽，并且根據(jù)估值指標(biāo)篩選出五只低估值的股票，再次核對(duì)數(shù)據(jù)時(shí)筆者發(fā)現(xiàn)遺漏了兩只——華潤(rùn)三九、健康元（PB\PE均是股票池中最低的前十名）。 低估值金花應(yīng)為七只： 東阿阿膠、復(fù)星醫(yī)藥、信立泰、金宇集團(tuán)、濟(jì)川... 2016-05-29 19:17