|
按基金分類來說，股票型、混合型、債券型、指數(shù)型以及QDII都有一小部分基金是可以場(chǎng)內(nèi)交易的，其他大部分基金只能通過場(chǎng)外的基金公司網(wǎng)站和第三方買賣。ETF聯(lián)接則完全是場(chǎng)外交易的。ETF只支持場(chǎng)內(nèi)交易（對(duì)普通投資者），LOF則是既可以場(chǎng)內(nèi)又可以場(chǎng)外交易。 …… 我們來看看場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易的差異吧，場(chǎng)內(nèi)交易基金的手續(xù)費(fèi)通常只有萬1以下，有些可以到萬0.5，我公眾號(hào)主頁就有基金萬0.5（此處非推薦，可以自己尋找，只是數(shù)據(jù)說明），而且起步是0.01元。買入和賣出手續(xù)費(fèi)一致。并且資金在賣出時(shí)即刻到賬，可以繼續(xù)買入其他產(chǎn)品，資金不存在空檔期。 場(chǎng)外基金呢，以第三方的支付寶為例，大家通常都比較關(guān)注買入的手續(xù)費(fèi)，那么基金公司們也是動(dòng)了些腦筋的，現(xiàn)在的買入費(fèi)率基本都是1折，比如興全合宜混合（費(fèi)率是0.15%）。 另外，場(chǎng)外基金的買入的確認(rèn)時(shí)間通常是T+1，也就是當(dāng)天3點(diǎn)前買入，需要以第2天價(jià)格作為買入價(jià)。（備注：這里的時(shí)間都是指交易日） 很多基民只關(guān)注了買入的費(fèi)率，認(rèn)為1折很便宜，但卻疏忽了賣出費(fèi)率，這里通常都有陷阱。我們來看下賣出規(guī)則，0~30天賣出費(fèi)率是1.5%，30天~365天賣出費(fèi)率為0.5%。絕大部分基民在買入一年內(nèi)都會(huì)賣出，也就是費(fèi)率為0.5%。
以LOF基金為例，相同標(biāo)的在場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易的費(fèi)率差異是比較大的，以買賣1W元為例，場(chǎng)內(nèi)交易費(fèi)率萬0.5（買）+萬0.5（賣）=1元。而場(chǎng)外基金以持有1年以內(nèi)為例，交易費(fèi)率為0.15%（買）+0.5%（賣）=65元。如果是持有30天內(nèi)賣出1萬的手續(xù)費(fèi)則高達(dá)0.15%+1.5%=165元。 并且場(chǎng)外交易的買入T+1和賣出T+3將讓資金站崗時(shí)間超過1周，這在瞬間變化的市場(chǎng)是無法接受的。 從交易費(fèi)率和資金占用時(shí)間上來說，場(chǎng)內(nèi)交易無疑有巨大的優(yōu)勢(shì)，可以隨時(shí)買賣，交易費(fèi)率非常低。場(chǎng)外交易費(fèi)率則非常昂貴，資金占用時(shí)間長(zhǎng)。那場(chǎng)外交易有什么優(yōu)勢(shì)呢？一是部分基金只有場(chǎng)外標(biāo)的，只能到場(chǎng)外買，二是由于場(chǎng)外手續(xù)費(fèi)高，投資者不愿在短時(shí)間內(nèi)賣出，在基金的牛市行情中，拿得住，能夠吃到基金的一波漲幅（特別是2019年和2020年）。 當(dāng)然，拿得住也有一個(gè)壞處，就是如果基金處于下跌行情中，你不舍得割肉，也會(huì)越陷越深！ 另外，還要補(bǔ)充一點(diǎn)，場(chǎng)內(nèi)交易也有些注意事項(xiàng)，一個(gè)是場(chǎng)內(nèi)交基金的一定要確認(rèn)其是否存在溢價(jià)，如果存在溢價(jià)，最好不要買入。另外一個(gè)則是場(chǎng)內(nèi)基金的成交額，要選成交額較大的場(chǎng)內(nèi)基金，成交量太小的存在流動(dòng)性問題。 綜合以上的分析，如果你看好的場(chǎng)外基金有對(duì)應(yīng)的場(chǎng)內(nèi)標(biāo)的，最好是到場(chǎng)內(nèi)交易。比如LOF和ETF聯(lián)接基金，都可以在場(chǎng)內(nèi)找到對(duì)應(yīng)的LOF和ETF標(biāo)的。而QDII和指數(shù)基金也通常會(huì)有類似的場(chǎng)內(nèi)基金存在。 …… 我個(gè)人由于組合每月調(diào)倉的問題，不能采用場(chǎng)外交易，否則資金站崗時(shí)間太長(zhǎng)，交易費(fèi)也太貴，所以我都是選擇場(chǎng)內(nèi)交易。 各位童鞋，本篇也終于完結(jié)了，關(guān)于場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易的選擇上，最終還是要投資者們根據(jù)自身特點(diǎn)而定。沒有哪個(gè)一定更好的說法，不同投資風(fēng)格的選擇會(huì)不一樣 作者：高斯策略 |
|
|
